93
94
15
294
711
2 868
578
0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Embarcações Aviões Veículos motorizados
Maquinaria e equipamento
Outros 106MOP
Nº (eixo esquerdo)
Montante de empréstimos não reembolsados (eixo direito)
254
644
1 154
0 200 400 600 800 1 000 1 200 1 400
0 1 2 3 4 5
Aviões Veículos
motorizados
Maquinaria e equipamento
106 MOP
Nº (eixo esquerdo)
Montante de empréstimos não reembolsados (eixo direito)
No No
2016 2017
Província de Guangdong
46,1%
China Continental (exceptuando a
província de Guangdong)
42,6%
Hong Kong 11,2%
Outras 0,2%
2016
Província de Guangdong
19,6%
China Continental (exceptuando a
província de Guangdong)
50,8%
Hong Kong 28,1%
Outras 1,5%
2017
Gráfico 11: Residência habitual* dos creditados de locação financeira de Macau em 2016 e 2017
Nota: *Saldo dos empréstimos não reembolsados no fim de período.
Fonte de informação: AMCM
Quanto às coisas envolvidas nos empréstimos destinados aos projectos específicos de locação financeira, todas eram registadas e utilizadas na China Continental. Até o final de 2017, em termos do tipo de coisas de locação financeira, destaca-se a “maquinaria e equipamento”, seguindo-se os “aviões” e “veículos motorizados”.
Gráfico 12: Tipo* de coisas de locação financeira em 2016 e 2017
Nota: *Dados no fim de período.
Fonte de informação: AMCM
95
Gestão de Fortunas
As actividades de gestão de fortunas são essencialmente a prestação de serviços de fornecimento de sugestões mais adequadas sobre investimentos e de apresentação de produtos e propostas financeiras, através de análise dos objectivos de investimentos, preferências e riscos financeiros dos seus clientes. Até o final de 2017, seis bancos declararam ter explorado actividades de gestão de fortunas. As contas de gestão de fortunas registadas nos bancos de Macau totalizavam 210.877 unidades, alcançado 177,3 mil milhões de patacas o valor de mercado das respectivas carteiras de investimentos, com um aumento homólogo de 15,1%. Em 2017 o valor total de emolumentos e comissões recebidas gerados no âmbito das actividades relacionadas com a gestão de fortunas situou-se em 400 milhões de patacas, representando 5,5% em relação ao total de receitas não juros obtidas pelo sector bancário.
As contas de gestão de fortunas são constituídas, de uma forma geral, por dois tipos de contas: contas de delegação total e parcial, consoante se houver ou não a menção da delegação pelo cliente interessado à entidade bancária respectiva do poder de tomada de decisão, por iniciativa própria, da forma de afectação dos recursos da(s) sua(s) conta(s). Até o final de 2017, as contas de delegação parcial representavam um peso bastante acentuado no âmbito das actividades de gestão de fortunas de Macau, constituindo 94,5% do valor de mercado global no fim de período no que diz respeito ao conjunto das carteiras de investimentos de clientes registadas.
Quadro 30: Actividades de gestão de fortunas
(Dados no fim de período, salvo indicação em contrário)
Total
Variação
homóloga (%) Total
Variação homóloga (%)
Número de clientes 182 233 (0.1) 210 877 15,7
Valor de mercado das carteiras de investimentos ('000 MOP) 153 961 862 5,7 177 282 481 15,1 Valor total de emolumentos e comissões recebidas
(dados no período; '000MOP)
304 678
~ 433 616 42,3
Peso de emolumentos e comissões recebidas em relação ao total de receitas não juros (%)
4,2
~ 5,5 1,3 p.p.
2016
r2017
Nota: ~ Não foram fornecidos dados Fonte de informação: AMCM
Quanto à residência habitual dos clientes das contas de gestão de fortunas, os residentes de Macau (incluindo o Governo da RAEM) representavam um peso acentuado em relação ao total de clientes das actividades de gestão de fortunas, atingindo 91,8% do total em finais de 2017. Por seu turno, o número de contas de clientes transfronteiriços alcançou 8,2%, com destaque para os clientes não residentes provenientes principalmente da província de Guangdong, seguindo-se os de Hong Kong.
No que concerne à carteira de investimentos, os clientes de serviços de gestão de fortunas de Macau dão preferência ao investimento em activos de maior liquidez. Até o final de 2017, os instrumentos de investimento eram principalmente capitais e depósitos, tendo atingido 110,7 mil milhões de patacas e representado 62,5% do total, seguindo-se os títulos e fundos, com o montante global de 65,8 mil milhões, correspondendo a 37,1%.
Dentre os clientes não residentes de Macau, havia 222 contas de gestão de fortunas provenientes dos países localizados ao longo do percurso de “Uma Faixa, Uma Rota”, com exclusão dos da China Continental, registando um valor global de mercado das respestivas carteiras de investimentos de 400 milhões de patacas. Nota-se que os clientes eram oriundos principalmente dos países-membros da Associação dos Membros das Nações do Sudeste Asiático.
96
Macau 92,1%
Província de Guangdong
5,4%
Hong Kong
1,9% Outras 0,6%
2016
Macau 91,8%
Província de Guangdong
5,8%
Hong Kong
2,0% Outras 0,4%
2017
Capitais e depósitos 65,6%
Títulos e fundos 33,9%
Outros tipos 0,4%
2016
Capitais e depósitos 62,5%
Títulos e fundos 37,1%
Outros tipos 0,4%
2017
Gráfico 13: Residência habitual* dos clientes da gestão de fortunas em 2016 e 2017
Nota: * Número de clientes da gestão fortunas no fim de período.
Fonte de informação: AMCM
Gráfico 14: Composição da carteira de investimento* no âmbito das actividades de gestão de fortunas em 2016 e 2017
Nota: *Valor de mercado no fim de período.
Fonte de informação: AMCM
97
0 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000
China Continental Singapura Tailândia Outros países 85,5%
106RMB
12,7%
1,6%
0,2%
Operações de Liquidação em RMB
Liquidação consiste no método e procedimento utilizados pelo sector bancário para a quitação de créditos, ou débitos bilaterais, ou multilaterais nos pagamentos entre clientes.
Em termos de fluxos de caixa1, o montante da liquidação de RMB em Macau no ano de 2017 atingiu 761,7 mil milhões de renminbis, das quais 353,3 mil milhões correspondiam ao banco-agente de Macau para a regularização das transacções em RMB, 373,6 mil milhões ao montante de liquidação de RMB das instituições financeiras de Macau tratado pelas agências comerciais lociais 2 e 34,8 mil milhões às transferências de fundos entre as instituições financeiras de Macau.
No que concerne à distribuição geográfica das operações de liquidação, o montante da liquidação envolvida nos países localizados ao longo do percurso de “Uma Faixa, Uma Rota”3 atingiu 307,9 mil milhões de renminbis, com 40,4%
do total, concentrando-se na China Continental (85,5%), Singapura (12,7%) e Tailândia (1,6%).
Gráfico 15: Distribuição geográfica das operações de liquidação em RMB envolvidas nos países localizados ao longo do percurso de “Uma Faixa, Uma Rota” em 2017
Fonte de informação: AMCM
1 Na inquirição utiliza-se a definição financeira de fluxos de caixa. O montante da liquidação inclui o somatório das contas correntes e os reembolsos relacionados, mas não o saldo no fim de período.
2 O volume da liquidação tratado pelo banco-agente para a regularização das transacções em renminbi inclui os negócios das operações de liquidação entre o banco-agente e as instituições financeiras de Macau, bem como as transacções de liquidação em Renminbi entre o banco-agente e o Banco Popular da China.
3 A distribuição geográfica classifica-se de acordo com a residência habitual de clientes, correspondendo aos padrões estatísticos do Fundo Monetário Internacional (FMI).
98
Remessas
individuais 2,1%
Outras remessas 12,8%
Liquidação de operações comerciais
14,9%
Liquidação em cartões
0,3%
Transferências de fundos
42,1%
Transacção de liquidação
4,0%
Consignação em numerário
2,5%
Ajustes de provisões e outros
21,3%
Quanto ao tipo das operações de liquidação em renminbi das instituições financeiras de Macau em 2017, predominam as transferências de fundos, seguindo-se as remessas (individuais e outras remessas) e a liquidação de operações comerciais, com montantes de liquidação respectivos de 320,8; 113,5 e 113,4 mil milhões de renminbis, os quais representaram 42,1%, 14,9% e 14,9%, respectivamente, do total da liquidação em renminbi.
Gráfico 6. Classificação das operações de liquidação em renminbi das instituições financeiras de Macau em 2017
Fonte de informação: AMCM