第七章
（八）甲公司八月十五日進口貨品要在三個月後(11 月 15 日)付款 EUR
1,000,000，但未來歐元兌美元係歐元走勢看升。目前外匯市場報價狀況如 下：即期EUR/USD 1.5550，三個月歐元期貨報價為 1.5850，請問甲公司 如何以多頭避險方式規避匯率風險?假設十一月十五日歐元即期匯率為 1.6050，請計算有進行避險之匯率鎖定在何種水準?假設都没有進行任何 避險措施，請計算其十一月十五日到即期市場買歐元之損益為多少？
（九）某投資人看空未來瑞士法郎兌美元走勢，亦即係瑞士法郎走勢看貶。
目前外匯市場報價狀況如下：即期USD/CHF 1.1500 三個月瑞士法郎期貨報價為0.8547(USD/CHF1.1700)
如何以空頭投機方式賺取利益? 假定三個月後瑞士法郎期貨報價為 0.8480，請問該投資人在期貨上到底是獲利或損失？金額多少？
（十）2008 年 11 月 1 日新台銀行承諾以本金美元二千萬為基礎，每半年按 6M Libor 浮動利率付息予大元銀行，至 2011 年 11 月 1 日止，為期三年，以 交換大元銀行在同期間內依4.5%固定利率為準，每六個月付息予新台銀 行。雙方達成利率交易契約(IRS Contract)。請以簡圖說明 2008 年 11 月 1 日，2008 年 11 月 1 日至 2011 年 11 月 1 日之間，2011 年 11 月 1 日兩銀 行之間之資金流向。
（十一）甲出口商預期三個月後會有一筆500 萬美元之出口貨款入帳，預期未 來美元可能會貶值，新台幣可能會升值，請問
1‧甲出口商將臨什麼風險？
2‧如甲公司選擇以選擇權來避險，請甲公司應選擇何種選擇權策略？
3‧假定甲公司在 97 年 9 月 10 日選擇了買入三個月期美元賣權/新台幣買 權策略，且與銀行簽訂一歐式選擇權契約，金額美元500 萬元，履約 價格30.55，即期匯率為 30.68，權利金 60 點，97 年 12 月 10 日到期。
（１）假定到期時即期匯率為30.05，請問甲公司應否執行權利?執行 權利之損益如何？
（２）假定到期時即期匯率為31.05，請問甲公司應否執行權利?執行 權利之損益如何？
（十二）乙進口商預期三個月後會將支付一筆300 萬美元之進口貨款，預期未 來美元可能會升值，新台幣可能會貶值，請問
1‧乙進口商將臨什麼風險？
2‧如乙公司選擇以選擇權來避險，請乙公司應選擇何種選擇權策略？
3‧假定乙公司在97 年 12 月 10 日選擇了買入三個月期美元買權/新台幣 賣權策略，且與銀行簽訂一歐式選擇權契約，金額美元300 萬元，
履約價格30.68，即期匯率為 30.55，權利金 70 點，98 年 3 月 10 日 到期。
（１）假定到期時即期匯率為31.35，請問乙公司應否執行權利?執 行權利之損益如何？
（２）假定到期時即期匯率為30.05，請問乙公司應否執行權利?執 行權利之損益如何？
第八章
（一）國際貿易所得貨款清算方式，依其交易習慣不同，主要有那三大方式？
、 和 。
（二）涵蓋至少兩種不同運送方式之運送單據稱為何種單據？ 。
（三）提示銀行對開狀銀行通知單據瑕疵的時間，必須在提示日之次日起 銀行營業日終了之前。
（四）凡規定受益人開發即期匯票或交單後即可取得貨款之信用狀，謂之
。凡規定受益人開發遠期匯票或交單後一定天數，才可取得貨款之信用狀 謂之 。
（五）凡規定利息由買方負擔之遠期信用狀稱為 ；凡規定利息由賣 方負擔之遠期信用狀稱為 。
（六）根據UCP600 第六條 b 款規定，信用狀均應清楚地表明其使用方式究為 、 、 或 。
（七）依UCP600 第三十條規定，金額之前若有「about」、「approximately」等字 樣或類似語意之用語，解釋為容許不逾該金額 上下之差額。
（八）依UCP600 第六條 c 款規定，信用狀之開發其使用方式不可要求以 為匯票之付款人。
（九）目前國際貿易條件為 版本，共分那四大類？ ，
， ， 。
（十）就UCP 規定、強制規定、民事法令規定、信用狀本身規定，在實務應用上，
其適用順序依優先次序應如何排列？ 、 、 、
。
（十一）以國際貿易商品清算為目的信用狀稱為 ，以擔 保資金融通等債務履行為目的信用狀稱為 。
（十二）根據UCP600 第十四條 b 款規定，指定銀行、保兌銀行及開狀銀行應各 有多少時間，以決定提示是否符合？ 。
（十三）如無特別規定，信用狀項下貨物保險金額至少須為貨物CIF 價額或 CIP 價額之 。
（十四）根據UCP600 第十四條 c 款規定，UCP600 所規定之正本運送單據，須 由受益人或其代表人於UCP600 述明之裝運日後 為提示，
但不得遲於信用狀的有效期限。
（十五）多套（一套以上）運送單據中顯示不同裝運日期、不同裝載港、接管地 發送地，但顯示自同一運輸工具起運，同一航次，同一目的地者，則是 否為部份裝運？ 。多套（一套以上）運送單據中顯示相同運送方 式、且同一日出發、前往同一目的地，但卻裝載於一個（或部、輛、架‧‧
‧）以上的運輸工具，則則是否為部份裝運？ 。
（十六）信用狀的開發方式主要有 及 兩種。全文電 傳信用狀目前實務上絕大部份以 開出。
