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會計倫理學 會計倫理學 會計倫理學 會計倫理學

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(1)

會計倫理學 會計倫理學 會計倫理學 會計倫理學

Accounting Ethics Accounting Ethics Accounting Ethics Accounting Ethics

羅奈爾得·F·杜斯卡布 藍達·謝伊·杜斯卡

(2)

目 錄

前 言………(4)

致 謝………(5)

安然、安達信與金融市場大事記《華爾街日報》文章·………… (8)

世通公司假賬事件 ………(31)

引 言·………(34)

第一章會計的本質和主要倫理困難:真實披露·………(38)

第二章會計的倫理行為:什麼是倫理?………(49)

倫理觀:理性的進取………(50)

為什麼研究倫理………(51)

合乎倫理:怎樣確定該做什麼·………(53)

證明行動正當的提問:倫理的理論基礎………(56)

倫理推理………(59)

倫理困境.………(61)

第三章會計的倫理行為:倫理的理論·………(63)

利己主義.………(64)

功利主義·………、…………·(67)

康得與義務論.………(72)

第四章作為職業的會計·………(77)

第五章會計倫理規範:原則………(82)

美國註冊會計師協會職業行為規範·………(83)

原則·………(83)

第六章會計倫理規範:規則………(94)

第100節………(94)

第200節………(98)

第300節………(100)

第400節………(100)

第500節………(101)

(3)

第七章審計倫理:審計的功能………(103)

信任………(107)

審計師對公眾的責任………;·………·(108)

審計師的基本責任………(110)

獨立性………(115)

第八章管理會計和財務會計倫理………(124)

第九章稅務會計倫理………(134)

第十章會計師事務所倫理:危機中的會計職業·………(145)

作為商業的會計………(147)

企業的社會責任.………(148)

會計:今日危機中的職業………(154)

(4)

前 言

本書手稿在2001年11月初即已寄至布拉克威爾出版公司,正值安然破產事件 成為美國報紙和電視等媒體的頭版頭條之時。然而,暴露出來與會計職業危機有 關的大部分問題都已在書中涉及。因安然破產而凸現的問題類型並不新鮮。這些 問題人們已經談論多年,而且有人在一本極富預見的書中還專門論及。那本書的 名字是《公司會計的真相》(The Truth About Corporate Accounting),作者是 亞伯拉罕·布裏洛夫(Abraham Briloff),1980年由哈伯羅出版公司(Harper and Row)出版。布裏洛夫博士是紐約城市大學巴魯克學院伊曼紐爾·薩克斯(Emanuel SaXe)傑出教授。

布裏洛夫對會計職業的批評幫助我們得以聚焦會計職業道德的突出問題。我 們這本書受布裏洛夫的啟發,詳細討論了會計職業面臨的重大職業道德困境,並 在第十章標題中使用"危機中的會計職業"這樣的提法。這一提法並非筆者首創,

而在紛紛揚揚的安然和安達信事件的背景下,這一提法是太合適不過了。

安然醜聞披露之後,我們請求出版商給我們一些時間對原書稿進行修改,容我們 將造成安然破產的會計職業中的難題也補充到書中去。結果,我們在書中增涉了 這一最新――但遺憾的是並非最後――的會計違規事件。緊隨安然之後,又接二 連三發生了世通財務欺詐和薩班斯·奧克斯利法案(Sarbanes OXley)等事件。

為了使本書儘量跟上形勢發展,為了幫助讀者理清安然破產和安達信在這一 破產事件中所扮演的不光彩角色等事實,我們節選了《華爾街日報》電子版的載 文,增補了《安然、安達信與金融市場大事記》。"大事記”的起始時間是2001 年10月,一直延續到2002年8月為止,引文的全文均可從《華爾街日報》電子版的 存檔中調出。安然和安達信對於大部分會計倫理或會計職業道德問題來說,將是 一個最有針對性和最有價值的案例研究。我們還增加了另二個較短的大事記年 表,是關於世通公司破產及美國證券交易委員會對該公同的部分起訴的,後者的 起訴歷數了世通公司違反公認原則,將巨額經營開支轉移到資本開支帳戶的財務 欺詐行為。將來還有可能發生別的什麼醜聞,但是寫書人總得在某個時刻對自己 的著述做一了結。而我們的希望是,未來的醜聞將較少、較輕微,而會計師事務 所將從安然和世通破產事件中吸取足夠的教訓。

(5)

致 謝

當邁克·霍夫曼和鮑勃·弗裏德里克最初建議我們寫一木會計倫理書籍時,我 們腦海中立即浮現出那些資深者的鼎鼎大名。然而,對於一位倫理學者而言,還 有什麼比涉足自己妻子所精通的專業更具挑戰意義?還有誰比-位正直和堅持原則 的會計師更適合做自已的合作夥伴呢?我們沒有聽從那些勸阻夫妻搭檔寫書的人 們的忠告,而是義無反顧地踏上了這一冒險之旅。而結果,這變成了一次成全我 們的機會,這個機會使我們夫婦倆得以向對方學到其更多專長。因為此,我們謹 向邁克和鮑勃致謝,感謝他們給予我們這一寶貴機會。我們認為自己已經盡力,

我們為之付出的努力已見到成果。

我們謹向貝絲·雷姆斯表示感謝,她給予我們的關注始終如一,更不待言她對 我們的諄諄教誨了。正是她的鼓勵使我們在厭煩占上風之時得以將此項工作堅持 到底。感謝保羅·斯特林格先生,他作風隨和,言談幽默,他全心全意和不知疲倦 地運用其深厚功底,富有遠見地對我們的初稿進行了編審。我們還要感謝我們的 同事和朋友派特裏夏·威爾汗、諾曼·鮑伊、湯姆·鄧菲和吉姆·米切爾,他們全心 投入該書製作,隨時給予我們鼓勵和幫助,縱使本書有何不足,也應概由筆者木 人負責。我們也謹向美洲大學校長薩姆·維斯、格裏·斯通和沃特·沃爾赫德致謝,

感謝他們為完成本書而付出的寶貴時間。我們還應感謝查爾林·麥克納蒂協助我們 寫出該書。最後,我們謹向德爾·皮佐會計師事務所的註冊會計師傑克·德爾·皮佐 致以衷心感謝,我們在寫作此書之時,得益於他的真知灼見和熱情鼓勵,更得益 于他對會計實踐和會計知識的通曉。

(6)

安然、安達信與金融市場大事記:

《華爾街日報》文章

2001年10月

10月16日:安然公司一次性沖銷高達10·1億美元的稅後投資壞賬。這筆壞賬 中,有3500萬美元是由不久前由安然公同的首席財務官安德魯·法斯特(Andrew Fastow)掌控約有限合夥關係造成的。

·安然宣佈,由於包括由法斯特先生的投資工具在內的若干交易,其股票價 值縮水12億美元。 "

10月19日:《華爾街日報》報導,法斯特合夥關係的普通合夥人去年實現管理 費逾700萬美元,一項近300萬美元的投資大約增資 400萬美元。建立合夥關係主 要為了和安然做生意。

10月23日:安然的財務主管承認,該公司可能不得不另外發行股票來彌補因投 資工具造成的潛在資金缺乏,儘管他宣稱公司相信能用那些投資工具出售期票償 還大約33億美元,而不必發行更多股票。

10 月 24 日 :40 歲 的 安 然 工 業 市 場 分 部 主 管 傑 佛 利 · 麥 克 馬 洪 (Jeffrey McMahon)接替安德魯·法斯特,擔任安然首席財務官。

10月25日:安然借款30億美元,這是它能獲取的最大銀行信貸額度。惠譽 (Filch)評級公司認為安然公司可能走下坡路。同時,另一家評級公司標準普爾也 將安然公司的信用評級由"穩定"調至 "負向"。一家非投資級評級認為這家公司拖 欠貸款,背上數十億美元債務。

10月29日,穆迪公司又將安然公司優先無擔保債務的等級調低一級,以觀後 效,可能將安然的信用等級調至更低。

10且31日:美國證券交易委員會對安然公司的財務處理情況展開正式調查。

2001年11月

11月1日:安然公司宣稱它已經從J·P·摩根集團和花旗集團獲 10億美元融資 的可靠承諾。

11月5日:由於安然公司面臨日益嚴重的財務危機,為獲得起碼20億美元的資 本輸入,與一些私人股權投資公司和電力交易公司進行洽談。

(7)

11月8日:主要因為在與由一些公司官員掌控的合夥企業的交易中會計處理不 恰當,安然公司降低其淨收益預報,自1997年以來,五年內共隱藏了5.86億美元 的虧損,達到20%。

11月20日,安然發出警告,由於持續信用危機、部分資產貶值和業務量的減 少將嚴重影響第四季度收益。

11月28日:標準普爾將安然信用評級調為"垃圾"級。

·由於安然天然氣線上交易網倒閉,能源交易陷入混亂。

·安然崩塌使共同基金遭重創。

11月30日:《華爾街日報》報導,證券交易委員會正對安然的審計公司 安 達信展開調查。

·紐約州與德克薩斯州聯邦檢察官希望監督證券交易委員會調查安然公司可 能存在的會計欺詐。

2001年12月

12月2日:安然公司向紐約破產法庭申請破產保護,創下美國歷史上最大公司 破產紀錄。

12月3日:安然公司根據破產保護融資條款獲得高達15億美元新融資。為挽救 安然能源交易業務的另一根救生索談判也在緊鑼密鼓進行。

12月4日:安然公司與德能公司之間的談判告吹,在有萊曼兄弟公司參與的談 判中引起潛在衝突。

·安然崩塌後,其高度可疑的財務工程、虛報收益、一直竭力向投資者隱瞞 真實的做法浮出水面。

12月5日:由於"貪得無厭"的投資者爭相購買安然公司債券和銀行債券,就像 撿了大便宜,致使安然公司債券和銀行債券有所回升。

·德能公司試圖消除投資者對其財務健康的疑慮,宣佈在過去一周自己近 10億美元的短期借款與其收購安然的失敗企圖無關。

12月6日:破產法庭程式開始形成;美國破產法官亞瑟·岡薩雷斯將聽證安然 一案。據稱,他是一個打破砂鍋問到底的人。

12月9日:花旗集團與瑞士聯邦銀行最後確定對安然公司能源交易業務的競 購,對於這家旗艦企業來說,是通向潛在破產法庭拍賣的第一步。

12月12日:安然公司宣佈一項需要費時一年的重組計畫,以期走出困境。這 項計畫包括圍繞安然公司核心企業的重組。

(8)

12月13日:負責安然公司外部審計工作的安達信公司越來越受到質疑,安達 信不僅一直負責安然公司的審計工作,而且同時提供諮詢服務。

12月14月:穆迪評級公司調低能源生產商加松公司和德能公司的股票信用等 級。安然崩塌後,穆迪公司強調了高財務槓桿和降低資本市場門檻所蘊含的高風 險。

12月17日:在安然公司艱難走向破產之時,安然股票交易火爆,帶動幾家主要 線上交易公司交易量趁勢飄升。

12月18日:征信所對電力公司採取嚴厲措施,並警告他們削減債務。這些征信 所先前對加利福尼亞放鬆能源市場管制而造成的混亂反應麻木,對安然毀滅的反 應也很遲鈍。

12月20日:花旗集團即將搞定收購安然公司的大部分主要能源交易業務。

12月30日:安然公司請求監督其破產案的法官批准在年末之前出售其價值幾 十億美元的資產。

12月31日:由於發現大約20億美元與安然相關的擔保債券,JP·摩根大通申請 撤銷九家保險公司的訴訟請求,這一跡象表明,這家破產能源交易商的各種債權 人的利益開始發生衝突

·在安然崩塌中損失慘重的各英國公司發現自已的信用等級已被調低了。

2002年1月

1月2日:安然公司內部文件表明,高層管理和董事曾把有爭議的合夥關係看成 是公司近年來保持快速增長不可缺少的部分。

1月7日:安然破產後,為堅定投資者對財務報告的信心,五大會計師事務所請 求證券交易委員會儘快提出相關指南,以改進公司年報披露。

1月10日:安達信公佈,公司個別雇員銷毀了"大量但數量不詳"約有關安然的 文件。

·2001年12月,安達信首席執行官約瑟夫·博拉蒂諾(Joseph Berardino)就 某些目前還不確定的資訊到國會作證。

·安然和它的債權人就公司曾經最有影響的批發交易單位的部分資產進行 談判,希望獲得最佳報價。

1月14日,一些世界主要銀行和經紀人事務所接受調查,原因是曾向安然提供 幫助,製造了錯綜複雜――關鍵是誤導性――的財務結構。

·傑佛瑞·斯基林(Jeffrey Skilling)去年8月中旬辭去安然首席執行官的職 務。他與安然公司的競爭對手在股票市場進行投機賭博,拋空大量AES公

(9)

·安然的破產,以及審計師對安然可疑會計處理的失敗審計,將會計行業特 有的自律系統推向聚光燈下。

·已掌舵安達信一年的約瑟夫·博拉蒂諾正面臨這樣一個時期:安達信 的未來可能比倒閉更糟糕。

·一個眾議院委員會正尋找安達信一份備忘錄的有關線索,該委員會成員相 信正是這份備忘錄授意安然公司的審計小組按照安達信的一項指示銷毀 了與審計有關的電子和紙張文件。

1月15日,最近發現一封由一名安然雇員于去年夏天寫的信。信中,該雇員 就公司的會計處理向公司董事長髮出警告,並敦促展開內部調查。

·安然公司請求獲得聯邦政府幫助,以期免於破產。

1月16日:2001年8月安然公司一名高級管理人員寫信舉報公司經營和會計處 理上存在的嚴重問題。公司內部長達一年多日益激化的內部衝突凸現。

·一家有聲譽、有政治背景的律師事務所勸慰安然公司官員不必擔心公司雇 員對可疑會計處理的警告。

·安達信解雇一名合夥人,指控他下令銷毀數千份與安然審計有關的電子郵 件和紙張檔,宣稱他是在得知聯邦監管人員正在深人調查這家能源巨擘的 財務狀況後採取這一行動的。

·紐約證券交易所暫停安然股票交易,下一步擬將安然公司的股票從紐約證 券交易所大行情板摘牌。

·調查人員調查安然公司破產造成其員工退休儲蓄金嚴重損失的情況。安然 公司禁止員工出售股票,使他們投資於公司股票的退休儲蓄金血本無歸。

·花旗集團10月將安然公司債券由無擔保改為有擔保的決定如今引發強烈 反對。

1月18日,證券交易委員會宣稱自已未對安然公司破產前至少三年的年報進行 徹底審核。

·證券交易委員會主席哈韋·皮特(Harvey Pitt)提議成立一個新機構,該機 構在會計師事務所的處罰與品質控制方面將擁有廣泛權力。

·安然董事會解聘長期為其提供審計服務的安達信公司,但安達信聲稱他們 的業務聯繫早在安然經營失敗和破產前就已結束。

·最近關於安達信這家知名會計公司在安然事件中扮演的不光彩角色的披 露,使一些安達信的合夥人為他們的職業生涯憂心忡忡。

1月21日,有人懷疑安然與安達信之間是否存在暖味關係。

·調查人員詳細審查安然合夥企業的複雜財務結構,這些財務結構向公眾隱 瞞了數十億美元的虧損和債務。

(10)

·紐約威爾·格特沙與芒傑律師事務所是安然公司的主要破產法律顧問,而威 爾·格特沙與芒傑律師事務所的另一當事人安達信正迅速變成安然公司頭 號敵人之一。

·堅稱與安達信問題沒有任何瓜葛的埃森哲(Accenture),可能因其在安 然破產中所起的關鍵作用而吃官司。

·證券交易委員會因1999年的一項決定受到國會追查,那項決定使得安然的 單位免受公用事業控股公司法案約束,該項法案原本可以使監管部門對該 公司經營擁有更強的監控作用。

1月23日:因破壞安然相關文件而被解雇的安達信管理者通過辯護律師告 知眾議院委員會,他可以行使憲法第五修正案賦予的"反對自證有罪"的權利,避 免在聽證會上作證。

·公司會計的複雜問題及其變化原因在安然公司破產後暴露無遺。一項特別 綜合調查顯示,投資者很難看懂通用電氣公司、美國國際集團、威廉斯公 司、美國國際商用機器公司和可口可樂等公司的財務報告。

·隨著安然事件曝光,回顧過去的會計災難令人不寒而慄。

·會計行業的公眾監督委員會負責監督行業自律的審計師"同業互查"法,該 委員會出人意料地投票解散自己,以抗議證交會主席哈韋·皮特關於設置一 個新機構取代其監督會計行業的計畫。

·在德克薩斯,公共會計師協會德州分部已展開一項正式調查,以確定在安 然的會計實務中是否發生了"可能的違法、疏忽和不當行為",其他州的分 部也可以跟著效仿。

1月24日:在法院指定的債權人委員會要求其免職之後不到24小時,安然的董 事長和首席執行官的肯尼斯·雷(Kenneth L·Lay)辭去職務。

·安達信負責安然公司審計業務的首席審計師警告說,去年10月發佈的第三 季度盈利中,有虛增能源交易、誤導投資者的資訊。

1月25日:最新公佈的文件顯示,安達信分析師在秋季確定安然公司因"財 務報表舞弊風險加劇"。

·安然公司的資產負債表表外合夥企業正在接受廣大個體投資者的詳細審 查。這些表外合夥關係有時負債累累,通過這些實體,公司能在進行交易 時將債務隱瞞在賬外。

·隨著安然公司的轟然倒塌,許多機構投資者正在要求公司採用"利益衝突政 策",使他們的會計公司避免提供除審計服務外的任何業務。

·會計失敗加速了安然破產,立即進行會計行業監督體制改革成為美國證券 交易委員會面臨的最大議題。但是證券交易委員會的委員與會計行業過從

(11)

甚密,對於一個受這樣一些委員控制的證交會來說,布希總統的改革計畫 在國會引起憂慮。

·憤怒的立法者們指責會計欺詐行為,但他們自己也難辭其咎:國會,包括國 會那些抨擊安然的人,過去十年來,總是對重要的新會計準則持反對態度。

1月28日,在德克薩斯州的糖地市,警方調查人員稱,他們正繼續調查 安然公司前副總裁J·克裏夫德·巴克斯特(J·chifford Baxter)的死因。在安然公 同的財務狀況開始趨於惡化時,巴克斯特先生參與了試圖處置公司資產這項艱難 任務。

1月29日:安然破產事件使得國會暫時中止啟動解除管制,因為國會議員現在 突然紛紛敦促加強對金融界的管制。

·去年8月,哈韋·皮特(Harvey Pitt)出任證券交易委員會主席時,證交會雇 員停止擬寫一份長篇報告,這份報告詳述報告結論:會計行業自律中存在的 嚴重缺陷。

·德爾塔航空公司正在艱難決定是否結束自己與安達信的長期合作關係,但與 此同時它已在開始尋找新的獨立審計者。

1月30日:這場積蘊已久的公司會計醜聞始于安然,很快波及安達信公司,接 著蔓延到美國許多公司。更嚴重的是殃及這些公同的股價。會計問題浮出水面的 公司很多,從銀行到石油公司都有,只要-有風吹草動,人們立即就擔心是否又會 出現一個"安然",接著便恐慌地拋售股票。

·安然公司會計醜聞之後,環球電訊公同的會計行為引起大家更多關注,人們 對電訊公司業績報告的疑慮不斷加劇。審計安然公同的安達信事務所,也擔 任了環球電訊公同和許多其他新興電信公司的審計。

·安然公司提名斯蒂芬·庫柏(Stephen Cooper)代替上周辭職的肯尼斯·雷,擔 任臨時首席執行官,斯蒂芬·庫柏是紐約重組公司祖爾佛·庫柏的總裁。

1月31日:安然公司臨時首席執行總裁斯蒂芬·庫柏(Slephen Cooper)說,

他相信能夠挽救這家深陷困境的能源公司,並且他還發誓要用最快的速度使安然 走出破產困境。

·四名雇員在美洲銀行與安然之間扮演了重要搭橋人的作用,這種關係引發這 家銀行在安然破產後遭受重大損失,目前四人已離開公司。

2002年2月

2月1日:在對安然高層管理和對承擔公司外部審計的安達信的一片指責聲 中,安然審計小組正在接受來自公司董事會的一大堆嚴厲的民事調查、刑事調查、

國會調查。

(12)

·去年10月,花旗集團向安然公司提供貸款,當時這家能源公同的財務狀況正 出現下滑。與此同時,這家華爾街金融鉅子將安然債券作為可靠投資向客戶 推銷。現在,至少有一家買進這些債券的機構投資者正在憤怒地向法院提出 起訴。

·關於安然如何走到眼下絕境的更多細節正逐漸暴露。1997年11月5日,安然 公司高層管理者召開了一次會議,在這次會議上,現在聲名狼藉的外部合夥 關係的安排發生逆轉,從誠信守法轉變為欺騙、甚至違法。

·本周初,安然前任首席執行官肯尼斯·雷的妻子琳達·雷在接受國家電視臺 採訪時說,由於夫婦倆正面臨嚴重個人財務危機,他們準備變賣自己一切 財產。但是,根據綜合房源服務系統的報告,這對夫婦擁有的大量不動產,

幾乎都沒有出售。

2月4日:安然公司的大起大落完全是70年前中西部公用事業公司破產事件的 翻版。

·1993年高盛集團發明一種證券,對安然公司和其他公司形成不可抗拒誘惑。

這種證券可以根據需要設計成債券或股票。對於納稅人,它類似於債券,這 樣支付的利息可以抵減應稅收益。對於股東和看不起過度負債企業的評級仲 介,它又類似於股票。

·安達信指望挽回聲譽,宣稱已聘請美聯儲前主席保羅·沃爾克領導一個外部 小組,指導安達信在審計實務方面進行"根本性改革"。

2月5日:立法者稱他們將發出傳訊,強迫安然公司前執行總裁肯尼斯·雷 在調查這家休士頓能源交易巨頭破產事件的委員會露面。雷先生已經宣佈辭去安 然董事會的職務。

·有消息來源,安然董事會有可能讓公司兩名高級財務管理人員行政休假,因 為一份內部報告認為這二人工作都令人不滿。

·確定安然破產的法律責任部分取決於,誰知道1997年12月 30日簽署的兩頁 看起來無害的備忘錄,其中包括現在頗有爭議的、被公司高層控制的某一外 部合夥公司。

2月6日,立法機關的調查人員稱,2000年安然主管們解雇一名公司內部律師。

因為他們的上司對這名律師在與一家上司有利益關係的合夥企業談判時的表現表 示不滿。

·會計行業面臨信用危機。從國會議員到小投資者到大會計公司的管理者紛紛 對其質疑,要求對這個系統進行大規模檢查。

·安然的會計麻煩先是在股市引起暴跌,現在債市也造成恐慌。

(13)

2月7日:黃金市場開始印證數周以來分析師們的傳聞:"安然效應"對公眾造成 的恐慌已使人們投向更加保守的投資,安然事件這方面的影響力堪與911相比,甚 至有過之而無不及。

·2000年10月,擔任安然屬下環球財務部法律總顧問不到兩個月,約旦·敏茨 (Jordan Mintz)開始質疑高層管理人員控股的合夥企業的審批程式。

·安然公司居然把通過境外避稅港逃避稅收的做法用到荷蘭這樣的地方,荷蘭 為公民提供終生福利,公民收入一半用於納稅。

·安然公司前董事長肯尼斯·雷正在減少對非營利組織的時間承諾,這些組織 擔心,他恐怕還會削減對他們的財務承諾。

2月8日:一家由安然公司的外部董事和最大股東控股的公司向一家1997年成 立的合夥公司間接提供資金,最終導致了安然公司破產。

·安然一個正式的無擔保債權人小組拒絕公同顧問提出的一項建議,該建議希 望立即起訴安達信、安然前任財務主管安德魯·法斯特,以及其他與安然事 件不脫關係的個人。

2月11日:安然公司聘用的臨時首席執行官、重組專家庫柏先生說,他相信有 可能從這場混亂的能源旋渦中拯救出一家規模較小但穩定的公司。

2月12日:一份安然內部檔首次顯示,雷先生在批准與至少一家安然公同高管 控股合夥企業的有爭議的交易中起著直接作用。

·調查安然事件的立法者已經提出對安然最高行政官員提起刑事指控的可能 性。剛離任的安然董事長雷先生宣佈他將在星期二的參議院聽證會上行使憲 法第五修正案賦予的權利,證人可以拒絕回答"自證有罪"的問題。

2月13日:安然公司宣佈按計劃有六名董事會成員辭職,其中四名曾在備受批 評的審計委員會任職。與此同時,安然公司透露雇用其長期外部法律顧問文森與 埃爾金律師事務所擔任其特別顧問,處理有關破產事宜。

·一月份雷先生向一個特別內部調查小組的談話顯示,為了向公眾隱瞞這家能 源巨擘的問題,他可能至少兩次有意識地誤導了公眾。

2月14日:最近公佈的檔顯示,沃特金斯(Watkins)女士曾在 8月份警告安 然董事長,這家公司有可能陷人會計醜聞,後來又敦促他通過聲稱不知、重報收 益的辦法亡羊補牢,董事長最終採納了她的意見。

·安然通過擴大政治影響而獲利,這方面的努力甚至神不知鬼不覺地延伸到國 際會計準則制定機構。

2月15,在大多數安然董事離開董事會後,雷蒙德·特魯布 (Raymonds Troubh) 可能是留下來的惟一-位董事。本周初,安然董事會選舉特魯布先生領導一個重組 委員會,該委員會負責監督繼去年12月申請破產保護後公司整頓的成果。

(14)

·安然主管雪倫·沃特金斯告訴一個國會小組委員會,這家己經倒閉的能源交 易公同的企業文化是"傲慢"和"脅迫",雇員不敢揭發為隱瞞債務和私肥高管 而搞的合夥公司。

2月19日:多年來,公司幾乎沒有公佈有關最終導致自己破產的外部合夥公司 的任何資訊。但是,在安然1999年年度報告中,提到一家最有爭議和最秘密的這 類公司,這對前任高級管理人員可能是一枚定時炸彈。

·從去年2月到10月期間,雷先生向公司售回價值7010萬美元的公司股票,引 發這家休士頓能源巨頭股價暴跌,他同時卻規勸雇員要支持公司。

2月20日:安然前任高層管理都參與導演了一場蒙蔽分析師的虛假交易廳鬧 劇,雇員們把這個插曲譏笑為"圈套"。安然前雇員說, 1998年,秘書和另外一些 雇員曾在一處閒置營業廳裏假扮繁忙的能源交易員,這只是一個精心策劃的騙局 的一個組成部分。

·投資者對於高層管理和董事處置他們股票的知覺有所增強,但是對沖交易手 法往往躲過股東們的雷達監視。不過專家認為,用來限制個人投資者下跌損 失風險的對沖交易策略正變得越來越普遍。

·去年8月在一次公司內部會晤中,安然前財務主管安德魯·法斯特在有爭議的 外部合夥公司問題上固執己見,他說這對公司是有利的,並指責那些持異議 者是嫉妒他的這份職位。

2月2l日:安達信開始了一項艱巨任務,試圖與安然公司憤怒的股東、債權人 和雇員進行談判,以期達成一個總體解決方案,在與債權人委員會的一次會議上 提出一項7億至8億美元的協定。

2月22日:紐約聯邦儲備銀行正在審查J·P·摩根大通關於安然商品交易的會計 記錄。

2月25日:33個州要求破產法庭為保護他們的合法權益,凍結安然高層從公司 獲取的數以百萬的美元。

2月26日:安然與其前任審計者安達信之間的愉快合作己有十餘年。安達信把 這家能源公司當成其新興業務中關鍵的一環,在為安然例行外部審計業務的同時 也提供內部審計服務。

2月27日:去年投資于一家以安然為背景的共同發展基金的投資者們對基金潛 在違規操作的擔心加劇,紛紛要求退出基金。該基金由雷蒙德·特魯布的兒子馬克·

雷控制。

·調查安達信實務的小組增加兩名新成員。

2月28日:面對國內稅務局的審查,安然正考慮用一項暫時的政府赦免計畫來 尋求救助,避免潛在逃稅懲罰。

(15)

·國家會計標準委員會將頒佈實施更嚴厲的新規則的時間表稍稍調快。屆時,

將允許企業不將其附屬公司及其負債納人本公司財務報告。

2002年3月

3月1日:美國證券交易委員會正努力使安然事件的所有原告達成一個大範圍 解決方案。但短期內看來還不大可能。

·一名聯邦法官將給予安然債權人委員會廣泛自由,使其能調查安達信銷毀文 件,並決定一家律師事務所是否應對審計人員的這一行為承擔責任。

3月4日:安達信因安然事件受到質疑,很多客戶紛紛離棄安達信,美國默 克醫藥公司解聘審計人安達信,此舉使安達信雪上加霜。

·安達信同意支付2.17億美元,以解決所有與其審計亞利桑那浸禮教會基金會 有關的未決訴訟。該基金會於1999年破產,導致美國歷史上最大的非營利組 織提出11章破產申請,投資者近6億美元血本無歸。

·大會計公司及其行業組織已與安達信斷絕往來,以幫助行業反對立法機關改 建審計行業的提案。

·根據最近公佈的資料顯示,多年來,安然試圖獲准對一些海外收益延遲納稅 的遊說活動未見成效,這些海外收益中包括它的派生交易。

3月6日:僅僅過了幾周,證券交易委員會就相繼拿出提議,堅持主張對美國公 司披露管理進行重大改革。一項促進季報和年報披露的計畫可能最先出台。

3月7日:參議院調查人員與安然公同的律師簽署了一項協議,公開安然公司的 納稅申報表,但公司可以在處理上打擦邊球。

·聯邦住房貸款抵押公同不再聘請安達信為其審計,進一步表明這家會計公同 的基本客戶還在繼續流失。

3月8日:據稱,聯邦檢察官警告安達信,他們將以在安然事件中妨礙司法公正 的罪名起訴安達信。

·三角(Delta)航空公司結束了與安達信53年的合作關係,不再聘請這家身處 困境的會計公司,而是改聘德勤公司為其進行審計。

3月11日:安達信目前不得不孤注一擲,從兩方面著手自救:尋找一家會計公司 部分或全部收購安達信,同時與正準備起訴安達信的聯邦檢察官進行談判。

3月12日,聯邦快遞公同不再聘請安達信為其審計。這對因安然事件備受質 疑、苦撐苦熬的安達信來說,無異於又一重大打擊。

·最近發生的事情迫使安達信加速進行改革,沃爾克先生匆忙宣佈這家深陷困 境的會計公司的一份行動計畫表。

(16)

·安達信已經支付7.5億美元解決與安然有關的訴訟,現已從外部保險公司獲 得1.6億美元保險費,這筆錢可用來幫助解決部分因安然公司審計引起的賠 償。

·安達信公司2000年"財務報告要點"的封面長篇介紹這家會計公司的發展歷 程。在這份浮華的報告中根本看不到會計造假的一點影子。

3月13日:安達信為爭取趕在最後期限之前解決刑事指控而與司法部協商的努 力宣告失敗。

·當聯邦檢察官威脅有可能以妨礙司法起訴安達信時,兩名安達信的員工聲 稱,他們認為他們去年秋天在休士頓銷毀與安然有關的文件是服從公司指 令。

·對安達信提起的一項法律訴訟至今未決,是去年由波士頓雞業的破產財產託 管人在美國費尼克斯地區法院提起,他們認為安達信幫助波士頓雞業通過隱 瞞其連鎖店虧損,致使公司清償能力看上去很健康。

3月14日:自從捲入安然事件的危機,安達信試圖穩定客戶、挽回名譽、

躲開政府麻煩的種種努力並未達到預期結果。現在,安達信的麻煩越來越大了。

·因為安達信面臨刑事起訴,被人合併的希望相當渺茫。

·早在安達信銷毀文件成為頭條新聞之前,會計師,這一正直、富有責任感的 楷模,發現自己正受到各方壓力,要求他們隨著環境變化而改變幾個世紀以 來形成的會計慣例。

·安達信的待售標籤為其會計界競爭對手提供一個低價搶購優質資產的良 機。但再低的價格都是不夠的。五大會計師事務所中有幾家已在仔細考察與 安達信可能達成什麼樣的交易,儘管安達信受安然事件牽連可能面臨巨額負 債。

·會計職業界的行業組織要求立法者抵制匆促進行管制,並強烈反對禁止審計 師提供諮詢服務和強迫被審計單位定期更換審計者的提案。

3月15日:司法部以妨礙司法起訴安達信,五大會計師事務所認為這等於判了

"死刑",還說這將引起激烈爭論。

·在美國金融市場212年的歷史中,沒有一家大會計公司能在刑事訴訟中倖存 下來。現在,安達信要麼將改寫歷史,要麼重演歷史。

3月18日:差不多三年前,安然一名高級風險管理人士即開始警告高層管理者 注意安然公司對一些表外合夥企業的不恰當處理。

3月19日:經過連續8天的激烈談判,安達信準備宣佈與德勤合併,他們希望這 樣可以避免安達信破產。但是德勤宣稱這個協議不在考慮之列,因為法律風險簡 直太大了。

(17)

·上個星期才由美國家用產品公司更名的維斯公司宣佈己經解雇安達信為其 審計。這使得從安達信被控妨礙司法以來,拋棄安達信的公司至少已達七 家,其中包含如薩拉李集團在內的其他知名客戶。

·由於擔心在美國的大公司分部受安達信被指控的影響,安達信的全球合夥人 整個週末都在緊張不安地考慮下一步棋該怎麼走。

·畢馬威在一份聯合聲明中稱,它將考慮購買安達信除美國以外的世界各地的 分部。

·雙方的主管都宣佈,安達信亞太地區的十三個分部將被其競爭對手畢馬威合 併。

·由於安達信面臨聯邦指控,新澤西首席檢察官大衛·薩姆森希望大西洋城的 賭業停止與安達信保持生意關係。

3月20日:美國證券交易委員會宣佈計畫對五大會計師事務所完成外部審查,

並在3月31日現有審計監督委員會解散後,確保對會計行業繼續進行監管。

·要求改革會計行業的呼聲日益高漲,一個有權勢的財務主管專業團體正在施 加影響,支持有關清理整頓審計實務的嚴厲規定。

·由於安達信環球公司前景難料,也由於它試圖賣掉其面臨法律法規問題的業 務,安達信美國分部最近削減約一半開支,準備用於與安然公同的股東、無 擔保債權人和公司雇員達成一個普遍協議。

·亞洲地區13家安達信會計分部的管理者共同簽署併入畢馬威的協議,這種潛 在聯姻將使安達信的名字從這一地區消失。

·畢馬威與安達信環球公司的合併談判面臨法律、法規以及其他方面的種種難 題。

·哈拉娛樂公司正在注意尋找取代安達信的審計服務公司。在新澤西首席檢察 官提議不讓麻煩纏身的安達信為大西洋城賭業進行審計之後,米高梅集團正 在權衡取代安達信的選擇。·來自哥倫比亞特區的安達信雇員正在籌畫在國 會大廈集會,試圖推翻對安達信的指控。

3月21日:由於審訊日期較早,安達信在與司法部的較量中贏得契機,避免刑 事定罪。如被判刑事罪,這家會計公司等於被判死刑。

·安達信目前經受的陣痛對於遍佈世界各地的85000名員工是一個嚴重打擊,

但對於4700個合夥人則造成慘重硬傷,這些人中絕大多數都與安然無絲毫關 係。

3月22日:由於香港、中國、俄羅斯等地的合夥人同意並併入安達信的競爭 對手會計公司,安達信環球公司――這個用數十年苦心經營起來的世界最大會計 網絡――開始土崩瓦解。

(18)

·證券交易委員會正在調查安達信為三家電信公司提供審計時所起的作用,這 三家公同的會計處理也受到審查。

·一家英國會計監管機構根據安達信承認銷毀自稱不重要的會計文件,要求提 供關於安達信在英國的分部是否有銷毀文件的更多資訊。

3月25日:當聯邦調查人員、債權人和憤怒的股東正在尋找蛛絲馬跡解讀 這家昔日能源巨頭今日遭遇的時候,有關新電力公司的故事引起嚴重疑問:安然高 層管理是否利用這一新股發行機會不實誇大了公司收益。

·安達信負責安然公司業務的前首席審計師上周面見聯邦檢察官,討論在安達 信的訴訟案問題與政府合作事宜。

·因為壞消息不斷,沃爾克先生出面取代安達信高層管理掌管這家會計公司,

這是一個大膽但靠不住的計畫,尤其要仰仗司法部放棄對該公司的刑事起 訴。

·專家們說,安達信中國辦事處為了客戶利益而宣佈解散。

3月26日:安達信曾經紅火的能源審計業務遭受進一步打擊,因為加松公司結 束與該事務所的審計業務,與此同時,米朗特公司說,也在考慮其他審計公司,

但不排除今年續聘安達信。

·畢馬威事務所重申與安達信亞洲九個分文機構的合併願望。

·安達信請求聯邦法官放棄傳喚安達信員工於下月在聯邦大陪審團出席作 證。5月6日安達信在安然事件中涉嫌妨礙司法一案將開庭審判,它說政府正 試圖不恰當地為此收集證據。

3月27日:安達信在廢物處理公司的審計行為繼續讓這家會計公司蒙羞。

·身處逆境的安達信首席執行官巴拉蒂諾宣佈辭職。他的辭職或許可以給安達 信憤怒的合夥人以少許安慰,他們相信巴拉蒂諾在處理安然倒塌帶來的負面 影響時,其表現和安達信對安然的審計一樣糟糕。但是巴拉蒂諾的辭職並不 能解決安達信面臨的更大的困難:為它成堆的難題找到出路。

3月28目:兩年前證券交易委員會就己充分注意到美國國際商用機器公司的財 務資訊披露實務,曾要求該公司考慮調整其1999年年報。

·安達信的高級管理人士正努力將一群脾氣越來越壞的合夥人拼湊在一起。

·由於安達信本月面臨聯邦指控,新澤西賭業管理部門不許安達信與本州賭業 發生業務聯繫。

·對約瑟夫·巴拉蒂諾來說,他企圖力挽狂瀾,拯救安達信全球帝國的希望於 本月初破滅。

·針對安達信在美國、新加坡和印尼的審計行為,美國已向安達信提起起訴。

3月29日:兩名安達信高級合夥人將臨時領導這家艱難掙扎的公司,根據一項

(19)

·儘管可能性極小,安達信的合夥人發誓共渡難關,希望讓這家曾經令人尊敬 的會計公司能起死回生。

·花旗集團,連同美洲銀行和巴克萊銀行於10月31日共同為安達信提供7億美 元的銀團信用額度。就在這天,安然透露聯邦政府監管人員正在調查這家總 部設在休士頓的公同的會計實務。

·安永會計師事務所宣佈,將把安達信澳大利亞分公司納入自已在當地的公 司。

·隨著安然醜聞的影響,零售商的會計實務可能面臨更嚴格的限制,尤其 是對他們利用所謂特殊目的實體的做法。

2002年4月

4月1日:據瞭解案情的律師講,一名安達信審計師正在同聯邦調查人員面談,

他的證詞可能被用於安達信妨礙司法一案。這名審計師在對激進會計處理提出疑 問後,被調離其監督崗位。

·安達信本來打算用百慕大保險公司賠付的2·17億美元來解決亞利桑那欺詐 案,但由於安達信不能交納1億美元保費,致使百慕大保險公司宣佈技術性 破產。

4月2日:安永加緊努力收購安達信的亞洲各分部,比競爭對手畢馬威國際 收購安達信非美國業務的計畫搶先一步。

·在安達信面臨的生死攸關的問題中,對其合夥人來說,其中一個最突出的問 題是公司的有限責任合夥關係如何有效保護他們不承擔潛在毀滅性個人責 任。

4月3日:安達信會計公司新加坡分部與安永會計公司說兩家將合併業務。

這種交易很可能在其他國家導致類似合併。

·安達信環球希望出售其佔有較大比重的歐洲和亞洲部分,但是當安達信令人 覬覦的西班牙分部同意與德勤合併時,安達信這一希望化為泡影。

·安達信的德國合夥人與畢馬威在協商其合併事宜上已取得實質性進展。

·安達信環球日本分部加盟畢馬威國際全球網路的努力將遇到麻煩,儘管上周 剛就此達成一項協定。

4月4日:司法部願意考慮一項折衷方案解決安達信妨礙司法的刑事案,只要它 好歹承認自己"非法銷毀文件"。

·西方石油公司3月22日宣佈打算解聘安達信,此後已改聘畢馬威國際。此前,

安達信的將近100家客戶己解聘這家曾經令人景仰的事務所,原來,這種改 聘審計師的做法並不是西方石油公同原以為的那麼緊張和困難。

(20)

·有人問,CNN的主持人路易·多布斯是否應該公開他與安達信的牽連,之後,

他為自己批評司法部起訴安達信的評論進行辯解。

4月5日:安達信總部任命法國分部的首席合夥人阿爾多·卡爾多索(Aldo Cardoso)為代理首席執行官。這位新上任的首席執行官說,他將拼命不讓這個會 計公司全球帝國在解體過程中陷入混戰。

·安達信的律師正想盡辦法挽救這個四面楚歌的會計公司,哪怕只是其中一部 分。他們計畫在華盛頓面見司法部官員,討論解決安達信妨礙司法一案。

·由於對安然的審計失誤而深陷種種官司和刑事訴訟圍攻,安達信向拆分其美 國業務邁出第一步,同時與五大事務所中的兩家對手達成臨時協定。

·兩名瑞士信貸波士頓第一銀行投資銀行家曾幫助設計一些安然公司使用過 的籌資工具,曾任安然一家實體的董事,他們強調,在幫助休士頓的這家前 能源巨肇創造複雜的財務結構上華爾街起的主要作用。

·由於安達信的看上去不可能有特別深的錢袋,所以安然債權人和股東找回損 失希望渺茫。憤憤不平的當事人正在瞄準另一個潛在目標,安然的銀行家們。

4月8日:在安然破產事件中損失數億美元的投資者們強烈要求賠償損失,一項 經修改的集團訴訟指控有九家大銀行和證券公司、兩家國家律師事務所共同參與 了安然高層欺騙股東和債權人的策劃。

4月9日:安然稱之為"滾雪球",承認必須監督和控制專案經費,否則可能超出 企業承受極限。但一項經修改的集團訴訟認為這只是一種避免沖銷的做法,否則 公司的收益會低於華爾街的預期。

·安達信將大約裁員7000名,即,它在美國的26000名員工中的27%,這次行動 將對審計和管理人員造成最嚴酷打擊。

·三藩市融資購入公司福克斯·派恩公司簽署了一份意向備忘錄,試圖以管理 層融資收購方式用8億至9億美元收購安達信公司整個納稅單位,挑戰競爭對 手德勤會計公司僅競投部分單位的做法。

4月10日:負責安然會計的安達信合夥人在休士頓聯邦法院就妨礙司法認罪。

他的認罪將安達信置於非常困難的法律地位,並為檢察官處理本案提供了一件有 力武器。

·正當焦頭爛額的安達信逐步實施自己將非美國業務並人畢馬威的時候,安達 信環球英國分部同意加入德勤。

·據參加談判的人介紹,最近一次收購安達信納稅單位的報價,使這家會計公 同更難很快解決安然股東、債權人和雇員的民事索賠。

·剩下的三家影響頗大的客戶宣佈計畫解聘安達信,其中一名最大客戶稱自己 正在同別的審計師事務所洽談。從3月14日被起訴以來,這是客戶流失使安 達信感覺最慘的一天。隨著國際紙業公司、甲骨文公司和沃爾格林公司相繼

(21)

·安永已經和安達信的分部簽署了至少六份協定。安永宣佈計畫與安達信合併 波蘭業務,並期望能合併更多的安達信分部。

4月11日:去年晚些時候,在安然申請破產保護前的那幾個月裏,安然公司通 過一家內部套利基金風險最高的金融交易形式暗中從事數十億美元的股票交易。

·畢馬威希望與安達信就"不日內"與安達信的德國業務合併事宜簽署一份諒 解備忘錄。

·奎斯特國際電訊公司宣佈已解聘審計者安達信,不再續聘安達信提供諮詢類 的非審計業務。

4月12日:在安然申請破產前數月裏,面對另外三個嚴重失誤的審計專案,安 達信高層管理人員曾試圖降低風險。

·為倖存而戰的安達信準備與政府就刑事案達成和解,安達信將首次公開承 認,其部分合夥人和低級職員銷毀涉及安然公司的大量文件的行為妨礙司法 公正。

·在安達信環球的亞洲會計業務的爭奪戰首戰告捷後,德勤又簽署一份合約,

將自己在臺灣的分部與規模更大的安達信臺灣分部合併。

·在安然申請破產前的數月裏,面對另外三個嚴重失誤的審計專案,安達信高 層管理人員曾試圖降低風險。

·安然代理首席執行官斯蒂芬·庫咱在給公司士氣低落的員工們的首次講話中 說,他計畫按較小規模對公司進行重組,還計畫要掙脫訴訟和索賠的重圍。

他估計,這些訴訟和索賠高達600到1000億美元。

4月15日:國會調查人員加緊對J·P·摩根大通施加壓力,因其與破產的安然有 染。

·一盒翻錄磁帶揭示他們關係何等密切,表現出安然和安達信的員工在談論他 們盤根錯節的業務往來時熱火朝天的程度。

·隨著安然事件訴訟呈蔓延趨勢,約翰·漢可克金融服務公司也搭上起訴安達 信和安然前高層管理人員和董事會成員的救生船,要求賠償因安然破產遭受 的損失。

·聯邦政府監管部門就安然重組進行第二次調解,反對公司一項要求特許1·4 億美元獎金留住人才的計畫。

4月16日:安達信即將與司法部、股東、債權人和在安然事件中損失數十億美 元的其他人達成和解。

4月17日:安達信積極解決與安然的官司,但有兩個爭議會威脅有可能達成的 協議,一個涉及這家能源交易商的債權人,一個是由一名州首席檢察官提起的新 起訴。

(22)

4月18日:安達信拼命解決與政府的刑事訴訟,同時,這家會計公司關於化解 民事訴訟的計畫有跡象告吹。

·當霍利波爾頓公司宣佈轉聘畢馬威時,安達信正式失去了它剩下的最大的審 計客戶。同時,另一家大客戶馬里奧特國際公司也隨時準備背棄安達信。

4月19日:安達信中斷與司法部解決其刑事訴訟的和解談判。此舉使安達信生 死未卜,也使政府對安然的深入調查更加撲朔迷離。

·安達信試圖與司法部達成和解協定的拉鋸戰宣告失敗。

·魯伯特·默多克的新聞公司和福克斯娛樂集團都已解聘安達信擔任其外部審 計,而轉聘安永負責其2001一2002年度的審計。

·普華永道和安達信宣佈簽署一項協議,他們在中國內地和香港的審計和稅收 事務所從6月1日起將併為一家。

·英國的安達信環球宣佈計畫減員1500名。

4月22日:沃爾克先生看來可能撂下重建安達信的擔子,這使安達信危機加重。

·安達信與司法部之間就刑事訴訟的和解談判告吹,但繼續與證券交易委員會 就達成民事協定舉行談判。

·安然董事長和首席運營官傑佛瑞·麥克馬洪是安然倒塌後少數倖免於難的高 層管理者。由於政府加緊對他在安然有關可疑交易中所起作用的調查,他打 算於6月1日辭去職務。

4月23日:安然聲稱要恢復公眾對安然破產後財務狀況的信心,表示自己能將 大約140億美元的資產減值入賬,並對安達信的審計提出更多疑問。

·國會正在制定議案,對將來出現類似安然破產事件暴露出來的違反證券和會 計法規的行為實施新的、更嚴厲的處罰。

·安達信準備實施新一輪減肥計畫。這家四面楚歌的會計公司已禁止合夥人再 舉行由公司付費的午餐會議,也取消了免費早點。如果飛行時間超過三小 時,合夥人將不能再坐頭等艙。

·安達信全球網路最近發生決裂,其義大利業務同意與安達信的競爭對手德勤 義大利分部合併。

4月24日:安達信與司法部的談判宣告破裂,加上合夥人與客戶不斷流失,使 這家四面楚歌的會計公同平添新愁,它將通過尋求第 11章破產保護來寫下自己的 最後篇章。對像安達信這樣提供仲介服務的合夥企業來講,這無異於宣告關門。

·安達信與司法部協商和解失敗,休士頓法庭重新開庭審理這樁刑事起訴。

4月25日:即使在解決民事訴訟糾紛的計畫宣告破滅時,安達信還在作最後一 搏,試圖就妨礙司法的起訴恢復與政府之間的和解談判。

(23)

·銷毀文件官司的核心人物――安達信律師――已接到通知,根據一份蓋有聯 邦法院大印的政府檢察官宣誓誓詞,她正在接受刑事調查,這是司法部調查 安然破產案的一個部分。

4月26日:在調查安達信犯罪事實的過程中,司法部已經從至少兩名安達信員 工那裏搜集到相關證據。這兩名雇員曾拒絕銷毀有關安然的文件,儘管他們從同 事那裏接到銷毀文件的命令。

·安達信的一名律師南西·登博爾(Nancy TempIe)己經成為政府調查安達信員 工瘋狂銷毀安然審計資料的關鍵人物。

·正是那些成就安然前董事長肯尼斯·雷成功的品質――不知疲倦、雄心勃 勃、固執的樂觀主義、有時輕信他人――鑄成了他的倒臺。

4月29日:負責安達信妨礙司法審理的聯邦法官拒絕了安達信律師推遲審判的 請求,審判原定於5月6日開庭。

·一周之內,安達信將在休士頓法庭為生存而戰,力圖說服陪審團不要在因安 然審計而受到的刑事指控中裁定它有罪。但安達信首先要面對的是在費尼克 斯城的另一場法庭之戰。

4月30日:在過去的兩周裏,員工們仍在為安達信剩下的客戶提供服務,但公 司內部的許多方面運轉極其緩慢。

·畢馬威諮詢公司收購安達信諮詢公司超過2.5億美元的美國業務和部分海外 業務即將成交,此舉正在加速這家會計公司的土崩瓦解。

·部分安達信的退休合夥人請求聯邦法官發佈一道限制令,防止安達信賤價甩 賣資產。

·亞利桑那州浸禮教基金清算信託正在對有關侵權人提起訴訟。

2002年5月

5月1日:投資者非常贊同畢馬威諮詢公司收購安達信的美國諮詢公司,可能 還有部分海外諮詢業務,但這個交易還面臨著層層阻礙。

·工商界現在認為安達信生死難料。但半個多世紀前當公司創始人亞瑟·安德 森去世時,大家也有過類似疑問。

·律師在一項指控安達信的民事審理中告訴陪審員,遭遇亞利桑那浸禮教基金 破產事件的投資者曾向素有"黃金標準"信譽的安達信投資數億美元,但審計 師卻對關於基金會從事欺詐的指控卻熟視之睹。

5月2日:安然計畫更名,並重組為一家較小公司,回到10年前的樣子,那

(24)

時尚未實施導致驚人擴張而後崩潰的冒進戰略。

·受任幫助調解起訴安達信的集團訴訟和各方當事人的調解員宣佈調解談判 正式破裂。

·在對安達信的民事訴訟中一位證人證實,安達信末對有關浸禮教會基金存在 欺詐的斷言做任何調查,這些斷言正常情況下本來會令一位正直的審計師"

目瞪口呆"。

5月3日:一些專家說,對安達信的審訊進入程序,從法律上看這是一個案情明 朗的案子。(可從網上獲知安達信對聯邦起訴的反應。查看安達信三月份被控妨礙 司法有關的一些關鍵文件)

·在亞利桑那州的民事訴訟中,安達信證明自己確實警告過浸禮教會基金的董 事會注意一個問題,即,在它的資產負債表中的應收票據缺乏擔保品。

5月6日:資料顯示,至少在一年以前,即早在去年12月份安然申請破產保護之 前,安然的官員們就知道該公司帳面價值61.5億美元的國外有價證券己經虧損了 一半。

·安然首席執行官告訴無擔保債權人,已破產公司的目標是通過破產法庭程序 收回150億至200億美元,大約相當於安然所欠500多億美元負債的40%。

·受命改革安達信的前美聯儲主席保羅·沃爾克正式承認他的任務結束。

·儘管原來的競爭對手畢馬威為許多安達信員工提供了工作,但最近仍解雇了 一些它自己的職員。

5月7日,聯邦檢察官將舉證,安達信的高級合夥人和律師知道為掩蓋安達信 在安然審計中的不光彩角色所下的功夫。

·安達信轉變態度,同意支付2·17億美元解決有關亞利桑那浸禮教會基金審計 的民事訴訟,這是迄今為止由一家會計師事務所達成的第二大賠償協定。

·安達信四面受敵,面臨若干法律訴訟。

·聯邦管理人員提供的資料顯示,在美國2000一2001能源危機最嚴重時期,安 然的能源交易商操縱加利福尼亞電力系統以提高利潤。

5月8日:安達信在其刑事訴訟案中遭到重擊。因為負責這個案件的聯邦法官裁 定,政府可以根據安達信過去的不正當行為證明,安達信有充分動機通過銷毀與 安然審計有關的資料來妨礙司法公正。

(25)

·幾名董事發表的對安然可疑的會計處理毫不知情的聲明與相關資料顯示的 情況有矛盾。一名安達信高級審計人員大約三年前就過警告他們要關注這些 操縱行為。

·在聯邦能源管制部門發佈一份有關安然的三方備忘錄後,有效擴大了對加利 福尼亞混亂的能源市場的調查。這份備忘錄大致描述了安然怎樣操縱美國解 除管制後的能源市場,並從中獲益。

5月9日:據安然內部備忘錄記載,在2000年加利福尼亞能源短缺期間,安然和 至少另外兩家供電商聯合起來,利用虛假資訊轉售額外能源而牟利。

·2001年8月,一名安達信合夥人向其同事警告說,安達信對安然的不恰當審 計行為是"確鑿的犯罪證據"。

·畢馬威諮詢公司寫信表示,他願意用總金額超過4億美元的現金和股票收購 所有安達信的商業諮詢公司。

5月10日:在審訊過程中安達信的首席辯護律師茹斯蒂·哈丁 (Rusty Hardin) 發出明確信號,安達信辯護策略將是讓陪審員信服,安達信於11月8日接到證券交 易委員傳票,在這之前數周銷毀與安然相關的文件根本談不上什麼不恰當。

·一卷安達信促銷錄影竟有副總統迪克·切尼和丁些顯赫的首席執行官對安達 信大加讚揚的鏡頭。

5月14日,鄧肯(Duncan)先生告訴陪審員,他下令手下按照安達信的"文件保 存制度"行事,明知這道命令會導致手下銷毀――而不是保存――有關安然審計的 文件。

5月15日:參議員約瑟夫·李伯曼(Joseph Lieberman)說,聯邦能源管理委員會 去年調查了安然的線上能源交易系統;但是沒有發現令人擔心的理由。

·前證交會主席亞瑟·利維(Arthur Levitt)大聲疾呼會計職業道德並警告說,

剩下的"四大"會計師事務所和他們在國會中的支持者正試圖阻撓美國會計 體系進行深層次和實質性改革。

·鄧肯先生告訴陪審員,是他去年10月在安達信發動的大規模的銷毀文件行 動,因為他害怕安達信為安然的審計會面臨法律訴訟和管理當局的質詢。

5月16日:鄧肯先生證實,他知道如果他在起訴安達信一案不與政府合作,他 可能面對牢獄之災和有關安然破產的會計舞弊指控。

5月20日:政府在安達信刑事審判中的明星證人鄧肯的風頭有所減弱,因為安 達信律師從前安達信審計師大衛·鄧肯那裏提取的證詞表示,對於去年秋天他銷毀 的安然審計文件,他卻什麼也回憶不起來。

5月21日:證券交易委員會起訴安永違反證交會有關規定,與它的審計客戶―

――一家軟體公司―――達成一樁有利可圖的交易。

(26)

·參議院銀行委員會主席已延遲採取全面改革會計實務的行動,希望爭取時間 就一項受安然事件啟示而提出的一攬子提議達成一致意見。

·政府證人鄧肯確認一名曾幫助他形成銷毀文件命令的安達信高級審計師,這 位審計師行使憲法第五修正案賦予的權利,在安達信的刑事審訊中拒絕回答 可能導致其自證有罪的問題。

·早在安然出現之前,安達信就以文件處理高手出名了。

5月22日:一名安達信審計人員證明去年秋天她的上司和她進行了一次私人會 晤,討論"除掉文件",並解釋說,如果他向她提出這種事,那肯定會以"符合"公 司文件保存政策的形式來進行。

·25名前安達信合夥人已在芝加哥成立了一家新諮詢公司,擁有75位客戶,並 計畫發展國際業務。

·在安然構建更趨複雜的交易時,安然在文森和埃爾金的律師有時會提出反 對,認為這些交易製造利益衝突或不符合安然最大利益,但公司沒有理會這 些聲音。

5月24日:星期三,在一個萬眾期盼的決定中,法官亞瑟·岡薩雷斯否定了一個 試圖剝奪安然債權人委員會的律師事務所資格的動議。

·檢察官請求負責安達信文件銷毀案審理的法官讓陪審團考慮以下情況:三名 安達信員工拒絕就公司妨礙司法公正一案出庭作證。

·由於安達信在安然倒塌中扮演的不光彩角色,德州會計師協會動議收回安達 信在德州的會計營業執照。

5月28日:政府暫停安達信刑事訴訟案審理。安達信立即質疑檢舉人的可信 性,開始為自己提出辯護理由。

5月30日:安達信使用政府安排名單以外的證人,反駁政府三月份對安達信的 指控――安達信公司在俄勒岡波特蘭市的員工受命銷毀和安然有關的文件。

·德勤、安永、畢馬威都盯著昔日對手甩賣資產,他們正指望雇用來自安達信 的200位合夥人。

5月31日:安達信正試圖反駁政府的刑事起訴中指控它銷毀文件,政府稱這種 銷毀文件的做法去年秋天蔓延到海外分部。但是安然的反駁部分受挫,因為一名 在倫敦分部的合夥人在證詞中指出,是公司在休士頓總部辦公室打來的一個電話 引發了英國分部的"碎紙行動"。

·安然繼續改組董事會,任命一名經驗豐富的電力系統行政管理者和一名風險 管理專家的私人投資者作為董事會成員。

2002年6月

(27)

6月3日:在一份破產法庭檔案中,安然債權人聲言安達信的 1700名合夥人能 夠為公司的主要債務承擔個人責任。

·安達信負責安然審計的首席審計師的前助手雪倫·阿德龍 (Shannon D·

Adlong)在上周末前哭著提供的證詞在關鍵時刻交到陪審團,因為陪審團此 前正在考慮結束安達信的刑事訴訟審判。

·一名安達信合夥人和前聯邦高級管理者說,當去年10月他去休士頓調查安然 會計問題時,聽到碎紙機開動的聲音,他曾警告負責安然審計的高級審計師 不要銷毀文件。

·紐約證交所本周將考慮對掛牌公司實施新的嚴厲監管規則,作為對最近公司 醜聞惡浪的反應。

6月4日:根據公共事業委員會公佈的文件,德州能源監管部門正準備對安然下 屬一家公司罰款700多萬美元,因去年夏天這家公司違反了州有關批發電力市場的 規定。

6月5日,安達信在刑事審判中的辯護完畢。

6月6日:政府在安達信刑事審判中的雙方論據的辯論總結中描述了這樣一家 公司,它的高級律師和合夥人在安然崩塌前數周就已料到他們將面臨證券監管部 門的詳細審查,於是開始竭盡全力瘋狂銷毀和安然有關的一切文件。

·聯邦破產法庭法官阻止了安然債權人試圖迫使安達信披露其財務和潛在破 產清算的詳細情況。

6月10日:安達信從會計行業的良知楷模淪落為千夫所指的罪人,這一過程並 不是一夜之間發生的,這是數十年的一系列管理失誤和放棄原則的行為所鑄成。

6月11日:最近數月許多客戶紛紛解聘安達信,或許是擔心安達信在安然醜聞 中的作用會連累到他們,或是擔心安達信很快將不會為他們審計,或者兼而有之。

但不知投資者會不會因此領他們的情。

6月12日:CMS能源公司說,前任審計者安達信正式結束了與這家公司的關係,

並拒絕就該公司重編財務報告業績發表意見。

·新能源公司己申請第11章破產保護。安然推出這家公司的目的是徹底實現零 售能源業務革命化,可惜時運不濟。

6月13日:安達信刑事審判中的陪審團稱現在陷入僵局,敦促審理該案的聯邦 法官。聯邦法官命令陪審員加倍努力做出裁決並恢復審議。

6月14日:負責安達信案審理的法官裁定,陪審員們不必就誰有罪達成一致意 見,只要所有陪審員都相信有人犯了罪就行了。

6月15日:聯邦陪審團判定安達信犯有妨礙政府行動重罪。在 10天審議後做出 的這一判決禁止安達信從事上市公司財務報告審計工作。

(28)

6月16日:已被原來的對手會計公司聘用的前安達信合夥人們正與過去的同事 並肩工作,與那些已脫離關係、未跟隨他們一起到新公同的客戶們加強聯繫。在 世界各地的很多事務所,安達信的標誌正被替換成收購它們的原來競爭對手的標 誌。

6月17日:認定安達信有罪的判決使聯邦法官對那些應對去年秋天安然崩塌事 件難辭其咎的人提出重新起訴。這使政府在尋求合作證人方面感到壓力增大,因 為證人不願合作。

·陪審員說他們注視著成堆的被毀文件碎片和一封由坦普爾女士寫的一封電 子郵件。對陪審員來講,這封電子郵件表明,律師至少授意讓安達信前審計 師大衛·鄧肯在去年10月那個關鍵時刻剪輯他的文檔備忘錄,以"保護我們自 己"免受證券交易委員會的審查。

·在試圖為自己的安然審計失誤辯護的一系列訴訟之後,安達信需要支付3000 萬美元的高額法律費用。除了這筆主要官司的開支外,安達信還要應付無數 其他官司和調查,其中也包括安然股東和雇員的各種訴訟。

·證券交易委員會和司法部可以繼續追查安達信及其合夥人和員工在安然審 計中捲入證券欺詐、違反職業準則、從事不當或者與職業不符的行為。

6月18日:參議院銀行委員會批准一項立法,建立一個監督委員會制定簿記標 準,限制會計師事務所的諮詢業務和懲戒違規審計師。

·證交會主席哈韋·皮特計畫推出其藍圖:建立一個強有力的監督委員會,至少 有六名獨立成員,外加三名在處罰問題上不享有表決權的會計專家。

6月20日:國會民主黨議員攻擊證交會建立新的審計監督委員會的提議,認為 這遠遠不夠。證交會提議成立一個民間的、有九名成員的公共會計責任委員會,

該委員會將有權處罰審計師、考核會計公司的審計程式和草擬新標準。

·設立安達信社團學習中心的初衷是為了顯示安達信的執業能力和職業良知 遠遠超越公司賬簿。現在這所小小的中學有充分理由去掉安達信這個名字,

這所學校是最後一個仍保留安達信公司名的單位。

·90年代末的公司犯罪的範圍和規模超過了美國大蕭條之前的任何公司犯 罪,而受害人恰恰是公司經理人為之服務的股東。

6月21日:德能公司聲稱,在更換高級財務主管數小時後,中斷了德能直接網 上交易系統的能源交易,並宣佈將削減交易公司16%的職員。

·11家保險公司提交法律文書,陳述J·P·摩根大通合謀美化安然財務健康,以 期掩蓋J.P·摩根大通與這家能源巨璧有染的事實。

6月24日:安然破產後,因投資者對上市公司收益擔憂,股市持續走低。

6月25日:安達信請求聯邦法官撤銷本月陪審團的裁決,陪審團裁決它的罪行 是妨礙調查其前審計客戶安然,安達信認為該裁決 "證據不足",公司至少應獲准

(29)

6月27日:世通公同爆出38億美元假賬特大醜聞,警示:大規模假賬仍然極易發 生。

2002年7月

7月1日:會計規則制訂者原來宣佈約有關制定新準則的提案,意在更嚴厲地阻 止公司不把負債累累的合夥企業人賬的做法。但修訂過的方案可能不如幾個月前 想像的那樣嚴厲。

7月2日:曼哈頓地區檢察官羅伯特·摩根索(RobertMorgenthau)一直在質詢J·

P,摩根大通與花旗集團為安然提供融資的協定。

7月2l日:花旗集團為安然安排了一種融資方法,可使這家能源交易商顯得資 金雄厚,而不是債務纏身。

7月23日:己被指控為安然設計據稱具有欺騙性交易的花旗集團和J·P·摩根大 通向大批別的公司推銷過類似結構的交易品種。

7月24日:花旗集團和J·P·摩根大通從那些幫助安然和其他能源公司提高現金 流並隱藏債務的交易中獲酬金逾2億美元。

7月25日,參議院永久性調查小組委員會己致信花旗集團和J· P·摩根大通首 席執行官,要求他們提交宣誓證詞,證明那些專門用來幫助安然藏匿財務狀況的 海外實體的性質。

·花旗集團毀譽風險日增,因其與特大公司醜聞有染。上周其季報報告收益為 40億美元,但儘管如此,從發佈收益報告以來,其股價己下跌18% 。

7月29日:美林證券為一名負責安然工作的人員安排行政假期,因得知他可能 會在司法部的調查中面臨刑事責任。

7月30日:國會調查人員正在調查美林證券在LJM2基金發行中所起的作用。

LJM2基金是安然投人3·866億美元的合夥企業,參與幫助安然隱瞞債務和美化其財 務狀況的若干交易。

7月31日:正是在1998年8月股票調查之後,分析師約翰·奧爾森才離開美林證 券,美林證券最終從安然的銀行業務中獲取數千萬美元,美林還提高了安然的股 票評級。"他們如此樂意積極推薦安然,而我會礙他們的事兒,"奧爾森先生說。

2002年8月

8月1日,聯邦能源監管委員會開始調查安然是否不正當地利用兩家管道分公 司為其擔保,以便從銀行獲取10億美元貸款。

8月5日:聯邦檢察官員正在調查安然是否行賄外國政府官員,以期為其遍佈海 外的分公司贏得合同,特別強調政府對安然破產調查所起的大規模清掃作用。

(30)

8月6日:去年年底安然破產前貸款10億美元,作最後一搏,司法部和證交會正 在對此事進行調查,看是否存在會計舞弊。調查人員正在審查相關會計事項,以 確定安然是否不正當地利用其兩家上市管道分公司作為貸款擔保,然後將這筆錢 轉入安然帳戶,但並無償還打算。

8月12日:通過安然事件,調查人員開始將目光轉移到金融家的作用上。調查 結果是:全國最大的三家金融機構正面臨來自國會、證交會和司法部令人不安的問 詢,這些問題與他們對安然的融資手段有關,因為這些融資手段可能已被用來欺 騙了投資者。

8月13日:聯邦能源監管委員會稱,安然、阿維斯塔公用事業公司和埃爾巴索 能源公司將面臨制裁,如果他們被發現違反能源法規或聯邦法律。初步調查證實 這幾家公司可能在加利福尼亞能源危機中操縱過價格。

·傑佛瑞·斯基林(Jeffrey Skilling)辭去安然首席執行官的驚人之舉發生一 周年時,可能面臨刑事指控,因其在安然破產中被認定有罪。

8月15日:德能公司同意支付2500萬美元解決安然的索賠。由於這位昔日的競 爭者違約放棄合併,加速了安然的崩潰。

8月16日:安達信失去在德州的營業執照,德州是安達信前客戶安然的故鄉。

德州會計行業協會投票表決,一致通過由於安達信妨礙司法,收回安達信營業執 照。

8月21日:前安然財務執行官邁克·庫柏將為兩項重罪指控辯護,並充分配合政 府調查人員。庫柏先生將交出1200萬美元非法所得財產並對洗黑錢和合謀欺詐的 指控表示服罪。

8月22日:檢察官尋求下令沒收前安然首席執行官安德魯·法斯特、他的若干朋 友和家人共計2360萬美元非法所得財產。

·在安然事件的調查中邁克·庫柏成為政府新的明星證人,但是當追究進行到 他所卷人LJM2基金管理的官司時,他就遠沒有那麼積極了。

8月23日:聯邦檢察官調查安然進展很快,他們想要凍結前安然首席執行官安 德魯·法斯特及其家人的帳戶,防止他們提取資金。

·當去年邁克·庫咱就獲准收購曲克公司進行談判時,他要求在他將從安然收 到的1000萬美元報酬的基礎上,外加260萬美元彌補稅收。

參考文獻

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(取材自 Gilbert Harman, The Nature of Morality, 頁

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本書手稿在2001年11月初即已寄至布拉克威爾出版公司,正值安然破產事件

在去年的時候,偶爾會聽到師兄宣傳有關學生大使的活動,那時已對此計

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