Volatility Forecast of Mini Taiwan Stock Index Future－Applications of Grey Theory and Neural Network
王建富、林志忠 ; 施能仁
E-mail: [email protected]
ABSTRACT
The Taiwan Futures Exchange launched its mini Taiwan stock index futures (MTX) on April 9, 2001 and made Taiwan’s financial market much more diversified. Although the MTX was launched later than other index futures, it is also the most popular one. The main purpose of this thesis is to combine the gray relational analysis and the correlation analysis with neural network to build a prediction model for MTX. The research period is from Apr. 9, 2001 to Jan. 15, 2003. Four main input variables include the original data, technical indicators, Taiwan Stock Exchange Index and foreign stock market index. The empirical results show that, applying the input variables filtered by the gray relational analysis and the correlation analysis, the rate of the prediction accuracy reaches 90 percent plus. The prediction results are robust to the different input variables. Thus, we conclude that this model is efficient.
Keywords : Back-Propagation Neural Network ; MTX ; Grey Relational Analysis Table of Contents
封面內頁 簽名頁 授權書iii 中文摘要v 英文摘要vi 誌謝vii 目錄viii 圖目錄x 表目錄xi 第一章 緒論1 第一節 研究背景與動機1 第二節 研究目的4 第三節 研究對象與期間5 第四節 論文架構與研究流程5 本章註解8 第二章 文獻探討9 第一節 股價指數期 貨之相關文獻9 第二節 類神經網路簡介13 第三節 類神經網路在股票與期貨市場上的運用17 第四節 灰色系統理論-灰關聯 分析24 第五節 灰關聯分析之相關文獻26 本章註解30 第三章 研究方法31 第一節 倒傳遞類神經網路演算法31 第二節 灰關聯 分析法36 第三節 相關分析39 第四節 研究變數40 本章註解44 第四章 實證結果46 第五章 結論與建議61 第一節 結論與研究 貢獻61 第二節 研究限制與建議62 參考文獻64 中文部分64 英文部分67 網站部分70 附錄一：灰關聯分析之灰關聯係數與灰 關聯度71 附錄二：pcneuron4.0操作簡介74
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