正如前所述，國企改革之所以要採「國退民進」的方式進行，很重要的一 個原因是民營企業具有較佳的績效所致。如諾貝爾經濟學獎得主、著名的西方
50 林永廷，上海國資，頁 8-12。
51 吳敏，「我國民營企業的現狀及其發展模式」，經濟體制改革（北京），2005 年第 3 期，頁 62-64。
經濟學家弗里德曼（Milton Friedman）在論及產權問題時有一個非常通俗的關 於「花錢辦事」的說法。52民營企業由於「花自己的錢辦自己的事」，因此既 講 求 節 約 又 講 求 效 果 （ 民 企 特 徵 ）； 但 國 有 企 業 則 是 「 花 別 人 的 錢 辦 別 人 的 事」，既不講求節約又不講求效果（國企特徵）。因此大陸國有企業在改革進程 中即以「抓大放小」及「國退民進」為主流，惟在國企改革的基調上並未特別 強調「國退民進」，而是以有退有進來加以說明。因此民營企業在進入部分特 殊產業或領域上，就難免會遭遇到有意或無意的歧視或政策不公現象，也間接 導致「國進民退」的現象發生。
其實近年來國企改革之所以會產生「國進民退」現象，主要即在於部分壟 斷產業並不歡迎或不願意民營企業進來參與。而中共政府為壓抑經濟過熱所採 行的宏觀調控政策，有時候也間接打擊民營企業在部分產業領域的發展。
如 2004 年上半年中國大陸實施宏觀調控措施時，國家發改委針對鋼鐵、
電解鋁、有色金屬等行業提出一些政策，即不利於民營企業的發展。當時一些 民營企業，特別是擴張速度比較好的民企集團，或多或少均面臨一場生存的危 機；相對的，當時國有企業或國有壟斷企業，在此過程當中地位得到強化，利 益也得到保障。53
又如 2006 年 12 月 19 日，大陸國家資產管理委員會發布《關於推進國有 資本調整和國有企業重組的指導意見》，提出推進國有資本向重要行業和關鍵 領域集中，增強國有經濟控制力，並發揮主導作用。國資委解釋說，國有企業 將在關係國家安全和國民經濟命脈的軍工、電網電力、石油石化、電信、煤 炭、民航、航運等 7 大行業保持絕對控制力（由國有絕對控股），在另外 9 個 基礎性和支柱產業領域也要保持較強的控制力。即表示對屬於關係國家安全、
資源壟斷和國民經濟命脈的類型產業，必須以國有企業為主，原則上不開放外 資或民營企業經營。54由於國資委對於國有企業的加持，再加上國有資產改制 重組後實力大增，於是民營企業進入這些行業的大門有逐漸關閉的傾向。
52 經濟學理論指出，在給定的條件下，經濟人要追求利益的最大化。因此同樣的道理也存在有人「花 錢辦事」的四種類型：1.花自己的錢辦自己的事，既講求節約又講求效果；2.花自己的錢辦別人的事，只 講求節約不講求效果；3.花別人的錢辦自己的事，只講求效果不講求節約；4.花別人的錢辦別人的事，既 不講求節約又不講求效果。參見王東京，改革；另請參見「趙紫陽與佛利民的對話」，輯於張五常，存亡 之秋（臺北：遠流出版社，1989 年 8 月），頁 110。
53 鍾偉，「經濟調控＝國進民退？」，當代經理人雜誌（北京），2004 年第 7 期，頁 18-20。
54 秋風，「國資委就有權圈定壟斷禁區？」，中國經營報（北京），2006 年 12 月 25 日，參見中國經營 網－http://www.cb.com.cn/News/ShowNews.aspx?newsId。
此外，根據近期媒體報導，指出中國大陸經濟改革正出現民營企業被國有 化的情況，「國進民退」成為大陸國企改革史上一個新的現象。報導指稱，在 這場「國進民退」潮中，最突出的就是壟斷行業。儘管 2005 年 2 月頒布的
《非公經濟 36 條》，允許民企進入金融、電力、電信、鐵路、民航、石油等壟 斷行業和領域，但是由於這些行業的高門檻，使民營企業一直在觀望。55
根據相關資料顯示，某些壟斷企業在實際上更加排擠民營企業。面對民營 企業部分地、逐步地進入某些壟斷行業和領域，一些壟斷企業出於維護自身超 常利益與抵禦市場競爭的需要，往往採取某些直接、間接手段與辦法，如長期 維持壟斷高價、通過影響政府部門抬高行業准入門檻等，排擠甚至阻止民營企 業進入。以下即為部分領域中民營企業近期投資所遭遇的政策瓶頸：56
一、金融業：2006 年 2 月 1 日，大陸銀監會頒布施行《中資商業銀行行 政許可事項實施辦法》，與同一時間公布的《外資商業銀行行政許可事項實施 辦法》相比，對中資銀行的規定多了若干限制條件，更苛刻的是明確規定「發 起人股東中應當包括合格的境外戰略投資者」，顯然給予外資更多的優惠。
二、石油業：2007 年 1 月，商務部頒發的《成品油市場管理辦法》開始 實施，但辦法中明確規定油企的油庫容積須達到 1 萬立方米、註冊資金不得少 於 3000 萬元人民幣，使得眾多民營企業只好望而卻步，大陸地區的河南省、
重慶市、瀋陽市等地不少民營油站被迫委身於國有石油企業，或遭其併購。
三、煤礦業：2006 年以來，在地方政府啟動煤礦產權制度改革中進入山 西省的民營資本一敗塗地，能獲生存的民企只有少數幾家。
四 、 鋼 鐵 業 ： 2005 年 底 ， 國 家 發 改 委 頒 布 《 促 進 產 業 結 構 調 整 暫 行 規 定》和《產業結構調整指導目錄》及鋼鐵、水泥、汽車、鋁業等產業政策，多 數民營鋼鐵企業被認為將在「盛世中被清場」。
五、航空業：2005 年被認為是民營航空元年，14 家民營航空公司應運而 生。然而融資不易、成本高昂、人才短缺等難題，令大多數民營航空公司迄今 沒能擺脫虧損的窘境。
六、鐵路建設業：2006 年 3 月，鐵道部新聞發言人王勇平表示，在鐵路 建設領域，客運允許非公資本進入但不可獨資，且國資要絕對控股，民營資本
55 羅洪嘯，香港文匯報。
56 羅洪嘯，香港文匯報。
明顯受限。
此外，如中石化和中石油兩大巨頭擁有國內原油 90%的開採權，集開採、
進口、加工、批發、零售於一身，是具有壟斷特權的企業。這些壟斷性行業大 都抗拒「國退民進」式的改革，也對民企懷有敵意，甚至藉機吞併民企。
目前，大陸的專家學者們很少對定位於基礎性和公益性領域的新國有資本 作出評論，對新設立的國企也大多持觀望態度，但對國有企業和中央國企以贏 利能力強為理由盲目擴張則抱有隱憂。主要原因在於：「新國資運動」加大了 大陸國有經濟布局調整的難度和風險，直接影響到大陸的市場化水平和國民經 濟的運行效率，並擠壓民營企業的發展；國有資產重新投資經營性領域，使經 營性國有資產過於龐大，將增加未來國資委的監管難度，且「國進民退」也不 符國企改革的主流方向。57
此外，民營企業的發展不但受制於政府政策的制約，還在貸款等方面居於 資金劣勢，使得民營企業更不易與國有企業競爭。因此，大陸部分產業界人士 和專家擔憂，民營企業會被排擠到主流經濟之外，後果將會阻礙中國大陸市場 經濟的發展。甚至有學者批評，如果隨便一個政府部門都可以凌駕於市場、社 會之上，行使設立壟斷、禁止他人進入的權力，則中國就將永遠與法治下的市 場秩序無緣。58