第三章 第三章
第三章 研究假說與研究方法 研究假說與研究方法 研究假說與研究方法 研究假說與研究方法
第一節 第一節 第一節
第一節 研究假說及研究架構 研究假說及研究架構 研究假說及研究架構 研究假說及研究架構
許多學者認為企業可透過對外投資將自擁優勢運用在他國市場（Hymer, 1960）、
內部化不完全的市場以降低交易風險（Buckley and Casson, 1976）、取得稀有資源或具 成本優勢的生產要素（Dunning, 1993）、獲得生產上的比較利益優勢（Kojima, 1973）
等，為組織績效提供顯著的貢獻。資源基礎理論認為國際化可充分將企業核心資源應用 於海外市場取得規模經濟之競爭優勢（Hitt et al., 1997），透過海內外的資源協調與分 享產生範疇經濟與綜效（Grant et al., 1988），亦能由學習海外知識增加創新以提升企業 營運的效率（Kogut, 1985）。國際化雖能帶來諸多利益，但就交易成本理論的觀點，企 業進行國際化的相關活動勢必會產生相當的組織成本，如交易、管理與協調成本等
（Gomes and Ramaswamy, 1999）；同時，企業的海外營運活動必然會到不同國家存在相 異的政治、法律、經濟與文化等制度面的海外不利因素（liability of foreignness）所影響，
因而降低國際化所產生的效益（Geringer et al., 1989）。國際化活動為企業帶來諸多利 益與成本，然而國際化對績效的影響究竟為何? 誠如前述之文獻探討所示，國際化與績 效的關係存在許多分歧的結果，相關研究仍無法達成一致的結論。
我們認為國際化對於不同規模企業的貢獻不盡相同是造成不一致結果的可能原因。
許多研究指出規模大小與 FDI 存在相關性，大規模企業擁有各方面足夠的資源與專屬 優勢如品牌、人力資源、通路與專有管理技能（Dunning, 2000；Kotable et al., 2002），
且在資本市場上的融通能力比中小企業強，並能夠容納較細緻的分工，發揮生產與行銷 上的規模經濟，在進行對外投資時佔有優勢的地位（Lall, 1980；Horst, 1972）。Cave
（1971）也指出 FDI 存在許多進入障礙，例如無形資產投入、資金成本、規模經濟、
風險等，而大規模廠商資源充足且承擔風險的能力強，故較小型廠商利於從事 FDI（Kuo
and Li, 2003）。中小企業規模相對較小，在生產與銷售方面易受到規模經濟不足與生產
要素價格波動之影響造成生產成本偏高，面對上下游之供應商與通路商時議價力也較低，
缺乏有利的競爭條件。除規模小的先天限制外，中小企業所有擁有資源也相較不足，在 人力資源方面，因工作環境與升遷制度相對不如大型企業，造成員工流動較為頻繁專業 人才吸收不易；財務資源上，缺乏建立完整財務報表與會計制度，使資金籌措管道較少。
這些資源缺乏及規模不足的劣勢，會影響中小企業的國際化經營，相對的降低國際化之 競爭能力。因此以資源基礎的觀點而言，大規模廠商應會有較佳的國際化績效表現。
在投資動機上，中小企業海外投資之動機多屬尋求生產資源的低廉與穩定之防禦型 投資（Kojima, 1973；Li and Hu, 2002），但這種生產要素成本優勢容易隨著地主國之總 體經濟發展而縮減；大規模廠商對外投資則多為擴大海外市場規模之擴張型投資
（Hymer, 1960；陳忠榮與楊志海，1999），有助延伸企業競爭優勢於海外市場，擴大 產品在地主國的市場佔有率。此外，在組織結構上，中小企業組織制度較有彈性，具備 高度的應變能力與政策執行能力，在生產與銷售均具有高度的彈性，因應市場需求變化 能力較強，有利因應不同海外市場之經濟變動；大企業則因組織過於僵化，過度依賴階 層式的管理制度，易使內部組織官僚化，導致較小的經營彈性。Lu and Beamish（2001）
和Qian（2002）的研究亦指出，不同規模的企業不論在資源稟賦、所有權、組織結構、
管理能力、投資動機等皆不相同，這些差異造成企業在產業位置與相對競爭優勢的不同，
也會影響企業對外投資的能力與意願，進而對國際化效果產生不同的影響。因此我們提 出假說一如下：
H1：：：：國際化對不同規模企業之貢獻不盡相同國際化對不同規模企業之貢獻不盡相同國際化對不同規模企業之貢獻不盡相同國際化對不同規模企業之貢獻不盡相同
雖然國際化相關理論蓬勃發展，但過去文獻對國際化的定義會因研究的議題與目的 不同而有所差異。本研究以國際化深度、國際化廣度、產品多角化海外投資等構面予以 探討企業之國際化，國際化深度衡量企業整體對於海外市場之依賴程度，國際化廣度可 反映區位成本與利益因素的地理多角化程度，產品多角化海外投資則可視為海外產品市 場的多角化程度，不同構面可反映不同層面的海外涉入程度之意義與價值。
國際化深度表示企業於海外市場銷售程度及生產製造的程度，亦即企業整體對於海 外市場的依賴程度。企業提升國際化深度擴大海外生產與銷售之營運規模，有助於企業 提高規模經濟的效益、累積海外市場力量、獲得經驗及學習曲線之效果等多項利益
（Contractor, 2007；Grant, 1987）。然而不同規模企業之國際化資源與能力不同，其國 際化深度產生的價值與貢獻也可能不同。大規模企業在各方面資源基礎較深厚，能藉由 龐大的專屬優勢克服海外市場的不利因素，以較有效率的方式拓展海外市場，進而達到 生產、行銷上之規模經濟，因此規模越大的企業，其每一單位的國際化投入為企業帶來 的助益可能越高。規模較小的企業因資源相對不足，亦較缺乏足夠的國際化管理知識及 能力，在拓展海外市場時所面臨的障礙也較多，其國際化投入對績效所產生之績效邊際 效果可能較低。因此延續假說一，我們提出子假說如下：
H1a：：：國際化深度對：國際化深度對國際化深度對不同規模企業國際化深度對不同規模企業不同規模企業之不同規模企業之之之銷售成長銷售成長銷售成長銷售成長影響不全然相同影響不全然相同影響不全然相同影響不全然相同
相對於國際化深度反應企業依賴國外市場的程度，國際化廣度表彰的是企業在海外 營運佈局的分散程度。企業提升國際化廣度可彈性的調節銷售市場與生產區位，以穩定 收益及降低生產成本（Riahi-Belkaoui, 1998；Kogut, 1985）；其次還能分散營運風險與 提供服務至不同的國際市場達到增加銷售收入來源等多項利益（Kim et al., 1993；
Riahi-Belkaoui, 1998）。但當營運所涉及的國家或範圍愈廣，企業越需要整合其營運活 動，導致溝通與協調的管理成本增加（Gomes and Ramaswamy, 1999）；此外，不同國 家的法令規範、幣值波動、通路需求等皆會導致交易成本的增加（Hitt et al., 1994；Kogut, 1985），降低國際化的利益。基於前述不同規模之企業在整體結構上存有相當程度的差 異，國際化廣度為不同規模企業所帶來的貢獻未必相同，大規模企業資源與規模較充足，
較能在廣大的地理範圍內配置資源，透過採購、生產、銷售的全球化實現國際化廣度的 效益；規模較小的企業則缺乏資源與分散風險的能力，將資源分散於不同的海外市場，
有時較難以實現規模經濟的效益，較不易獲得地理多角化的利益，因此我們承襲假說一 提出子假說如下：
H1b：：：國際化廣度對不同規模企業：國際化廣度對不同規模企業國際化廣度對不同規模企業之國際化廣度對不同規模企業之之績效之績效績效影響績效影響影響會有所差異影響會有所差異會有所差異 會有所差異
多角化海外投資是企業的成長策略之一，理論上企業透過產品多角化可以追求成長、
剩餘資源利用、分散風險、範疇經濟、規模經濟、降低生產成本以及增加學習效果。然 而不同的產品多角化策略或多角化程度所帶來的利益與績效貢獻並不相同，由過去文獻 中可得知產品多角化的分類大致上可區分為相關多角化以及非相關多角化（Qian, 2002；
Rumelt, 1982）。相關多角化是利用具有生產投入要素、作業流程、研發或行銷能力共 通點的兩事業間之技術與資源交換，以產生規模經濟、資源分享以及發揮綜效的利益；
非相關多角化則能掌握資金的流動、範疇經濟、分散經營風險、取得稅賦利益及發揮核 心技術到不同的產品市場發掘企業成長的機會（Aaker, 1998；Barney, 1991）。企業在 進行國際化時，何種產品多角化策略較有助於企業國際化發展尚無定論，我們認為不同 規模企業除了在國際化資源與多角化能力不同外，企業之發展歷程與所面臨的經營狀況 也不相同，國際化時所適合發展的多角化策略類型及多角化所產生的效益亦會有所差異，
因此我們提出子假說如下：
H1c：：：：產品多角化海外投資對不同規模企業產品多角化海外投資對不同規模企業產品多角化海外投資對不同規模企業產品多角化海外投資對不同規模企業之之之之績效績效績效績效影響影響影響影響並不相同並不相同並不相同並不相同
Miller（1992）認為在克服營運海外市場時的心理距離（語言、文化、企業慣例、
法律不同），其擁有海外市場經驗是重要的。企業擁有愈多的國際營運經驗，愈有承擔 經營風險以及較佳的國際經營管理的能力，能從海外獲得更多的資源及技能，以彌補自 身之不足、新舊資源及技術的結合，更穩固企業的營運基礎，獲得較佳的績效。越多國 際化經驗，企業可以獲得許多有利國際擴張的知識（Hitt et al., 1994），較能有效管理 在不同國家的營運，以及瞭解跨文化差異與當地市場的需求，將提升廠商國際化的績效；
法律不同），其擁有海外市場經驗是重要的。企業擁有愈多的國際營運經驗，愈有承擔 經營風險以及較佳的國際經營管理的能力，能從海外獲得更多的資源及技能，以彌補自 身之不足、新舊資源及技術的結合，更穩固企業的營運基礎，獲得較佳的績效。越多國 際化經驗，企業可以獲得許多有利國際擴張的知識（Hitt et al., 1994），較能有效管理 在不同國家的營運，以及瞭解跨文化差異與當地市場的需求，將提升廠商國際化的績效；