研究後續建議與改進

6.1 研究結論

本論文先以過去近日台股指數資料研究當日多空頭機率，再以 2011 年 10 月 至 2012 年 2 月的資料進行趨勢預測及績效分析；利用本論文所提出的買進賣出 策略分析建構出一套 IFTS 台指期貨預測系統。根據實證分析、理論建構、模擬 交易等結果，本論文歸納出以下幾點結論：

1.台股指數實證研究

過去歷史資料分析顯示，台指當日開盤超過近日台指 2%、3%、4%時，當日大 幅震盪機率超過 70%，因此本論文以此作為多空指標作當日台指買進賣出，有 機會在大幅震盪的盤勢中獲利。

2. IFTS 預測系統

本論文成功的在 Microsoft Excel Visual Basic for Application 開發了一套 IFTS(Index Futures Trading System)期貨預測系統，此系統介面操作簡單、易於 使用，依照研究方法作軟體設計的規劃，以達到即時預測作業的便利性。IFTS 系統透過簡單的操作流程便可預測台指期貨的未來即時走勢，各年齡層的投資 者均可輕易使用，也可減少人心貪婪操作導致血本無歸的結果。

6.2 研究後續建議與改進

在本論文題出的研究分析方法及軟體開發設計中，在許多方面仍有改善的空 間，關於本研究未來的可能方向及改進如下：

1.模擬交易部分與實際買賣有落差

在實際交易時必須考慮賣出時並不一定能立即成交，會有價差，所以實際交易 後所得到的淨利並不如實驗的模擬交易。

2.系統介面與功能

未來將改善介面單調、增加多種期貨指數預測等功能，讓投資人更方便使用此 系統。

3.世界各國指數參數設定

目前介面已連結世界各國指數即時更新資料供使用者觀看，但各國指數對台灣 指數的影響力道大小不一，未來希望能統計各國指數與台股指數的相關性作比 例參數設定，供使用者了解世界各國指數對台指當日走勢的影響力。

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