有鑑於財報之盈餘管理行為常導致資本市場之重大失序，此議題一直受到學術界與實務界 之持續重視，而盈餘管理因具有高度專業判斷之模糊空間，故法律規範之效果並不如對公司治 理與專業道德之強調，因此本研究以盈餘管理為議題，探討道德意識與盈餘管理判斷之可能關 係。此外，本研究尚整合目前道德文獻較忽略之兩個重要認知特性 (順序效應與稀釋效果)，以
表13 道德意識與順序效應之ANCOVA分析
資訊型態：診斷組 資訊型態：混合組
型I平方和 平均平方和 F檢定 p值 型I平方和 平均平方和 F檢定 p值 校正後的模式 24366.458 4061.076 16.575 0.000 8726.183 1454.364 4.188 0.001 截距 8773.980 8773.980 35.810 0.000 3887.000 3887.000 11.193 0.001 社會期望偏誤 (SF - S0) 3173.491 3173.491 12.952*** 0.001 1611.206 1611.206 4.640** 0.034 資訊呈現順序 (順序效應) 19752.697 19752.697 80.618*** 0.000 4280.996 4280.996 12.328*** 0.001 理想主義 899.098 899.098 3.670** 0.059 1384.615 1384.615 3.987** 0.049 相對主義 425.872 425.872 1.738 0.191 249.904 249.904 0.720 0.399 順序效應×理想主義 4.426 4.426 0.018 0.893 898.643 898.643 2.588 0.111 順序效應×相對主義 110.874 110.874 0.453 0.503 300.820 300.820 0.866 0.355
誤差 22541.563 245.017 29516.817 347.257
總和 55682.000 42130.000
校正的總數 46908.020 38243.000
Adj-R2= 0.488 Adj-R2= 0.174 註：1. *代表達10%顯著水準；**代表達5%顯著水準；***代表達1%顯著水準。
2. 本研究另外利用中位數作為區分高、低理想主義與相對主義的分類標準。研究結果顯示，不論資訊型態是診斷組或混合組，兩個道德意識變數 (理想主義與相對主義) 與順序效應之交互作用均未達顯著水準，僅資訊呈現順序與理想主義之主效果達顯著水準。在資訊型態為診斷組時，資 訊呈現順序達 1% 顯著水準 (F = 70.347，p = 0.000)，理想主義達 5% 顯著水準 (F = 5.059，p = 0.027)；在資訊型態為混合組時，資訊呈現順 序達 1% 顯著水準 (F = 10.557，p = 0.002)，理想主義達 5% 顯著水準 (F = 5.501，p = 0.022)。
管理與系統
表14 道德意識與稀釋效果之ANCOVA分析
資訊順序：先有利後不利 資訊順序：先不利後有利
型I平方和 平均平方和 F檢定 p值 型I平方和 平均平方和 F檢定 p值 校正後的模式 8370.443 1395.074 4.102 0.001 2345.960 390.993 1.695 0.134 截距 33531.565 33531.565 98.585 0.000 1676.253 1676.253 7.265 0.009 社會期望偏誤 (SF - S0) 2539.902 2539.902 7.467*** 0.007 921.989 921.989 3.996** 0.049 資訊型態 (稀釋效果) 2243.249 2243.249 6.595** 0.012 570.546 570.546 2.473 0.120 理想主義 2708.864 2708.864 7.964*** 0.006 193.595 193.595 0.839 0.363 相對主義 436.450 436.450 1.283 0.260 149.905 149.905 0.650 0.423 稀釋效果×理想主義 287.426 287.426 0.845 0.360 180.282 180.282 0.781 0.380 稀釋效果×相對主義 154.552 154.552 0.454 0.502 329.643 329.643 1.429 0.236
誤差 34352.993 340.129 17534.787 230.721
總和 76255.000 21557.000
校正的總數 42723.435 19880.747
Adj-R2= 0.148 Adj-R2= 0.048 註：1. **代表達5%顯著水準；***代表達1%顯著水準。
2. 本研究另外利用中位數作為區分高、低理想主義與相對主義的分類標準。研究結果顯示，不論資訊呈現順序是先有利或先不利，兩個道德意識 變數 (理想主義與相對主義) 與稀釋效果之交互作用均未達顯著水準，僅資訊型態與理想主義之主效果達顯著水準。在資訊呈現順序是先有利 時，資訊型態達 1% 顯著水準 (F = 8.744，p = 0.004)，理想主義達 1% 顯著水準 (F = 7.030，p = 0.009)；在資訊呈現順序是先不利時，資訊 型態達 10% 顯著水準 (F = 3.838，p = 0.054)，理想主義達 10% 顯著水準 (F = 3.885，p = 0.053)。
道德意識、稀釋效果與順序效應對道德判斷之影響：以盈餘管理議題為例 321
獲得更接近真實世界之決策情境，補強過去道德判斷研究忽略人類處理資訊認知特性的缺漏。
本研究以實驗法進行研究，也對多數採檔案研究法之盈餘管理研究，提出行為面之實證證據。
尤其我國財務會計準則於2013年採用專業判斷要求更高之IFRSs，管制機關與會計界多顧慮企業 之盈餘管理行為是否會更加劇烈與頻繁，本研究之提出更具有現階段之意義。
本研究根據國內七所大學共計191位會計系高年級或是碩士班學生受試者之資料分析，研究 結果發現在道德意識變數方面，高理想主義者比低理想主義者，對會計議題之道德判斷，具有 更嚴厲之標準，此與多數文獻發現相同。然而，高、低相對主義者在從事會計議題之道德判斷 時並不具有顯著的差異。在認知特性變數方面，順序效應之時近效應十分顯著，不論在何種資 訊型態下 (診斷組或混合組)，先有利後不利資訊組之信念調整平均數，皆顯著低於先不利後有 利資訊組。本研究亦同時證實稀釋效果：不論在何種資訊呈現順序下 (先有利或先不利)，僅含 診斷資訊組之信念調整程度均顯著高於尚包含非診斷性資訊之混合資訊組，亦即包含非診斷力 資訊之混合資訊組之道德判斷較為不極端，顯示提供非診斷力資訊亦會顯著影響人類之道德判 斷。上述結果說明了資訊使用者之道德判斷的確會受資訊之型態與陳述順序之影響，而產生有 系統之偏誤現象，故於探討道德判斷議題時，仍應考慮人類處理資訊之認知特性方稱完整。對 實務之啟示為，資訊使用者於蒐集與解讀一系列資訊前，應先注意相關資訊是否經資訊提供者 混雜了與該議題無直接相關之額外資訊 (非診斷力資訊)，以避免被資訊提供者模糊了焦點而影 響道德判斷。而順序效應之發現，也提醒了資訊使用者於進行一系列資訊之蒐集與解讀時，應 警覺此系列資訊之出現順序，在方向上是否亦已經過特定之安排，以免被誘導形成特定之信念 調整。
在交互作用部份，本研究發現兩個認知特性 (順序效應及稀釋效果) 間對道德判斷具有交互 影響，非診斷力之資訊除具有稀釋效果外亦會減緩順序效應。然而認知特性與道德意識 (理想及 相對主義) 間則未見顯著之交互作用。因此，認知特性與道德意識對道德判斷之影響是獨立作用 的，是故過去文獻雖未整合處理資訊之認知特性，但其在道德意識之於道德判斷之發現，應不 致受到重大影響。
本研究對學術界之貢獻為研究設計中納入多種資訊出現順序與資訊間診斷力之差異，此更 接近人類進行道德判斷時對資訊之實際使用情境，有助瞭解過去道德判斷文獻之相關發現，於 整合處理資訊之認知特性後，是否仍可成立。本研究之結果也能提供企業訓練員工與提供決策 者必要資訊時之參考。具體而言，若個人道德意識會影響其對盈餘管理行為之態度，企業於徵 才或是進行人力訓練時，即應對員工之道德意識加以重視。此外，因為受制於人類處理資訊之 認知特性，即使一組相同資訊，但若出現順序有所不同，也會顯著影響判斷；即使提供的是不 具診斷力之無關資訊，也會干擾專業判斷之形成，且非診斷力之資訊除具有稀釋效果外亦會減 緩順序效應之產生。是以企業在提供決策者相關資訊協助其制定決策時，制度設計上就不能忽
略此等認知特性對決策品質之影響。 系學生在會計研究上係實務人士之良好替代 (如Ashton and Kramer, 1980; Liyanarachchi, 2007) ，但後續研究者仍可考慮採具工作經驗之實務人士為受試者，並比較與本研究結果之異