Grey Area(O/X)
Grey
Area(O/O)
第59
表表
表表 4-17 模型平移半年之預測力與投資報酬率模型平移半年之預測力與投資報酬率模型平移半年之預測力與投資報酬率模型平移半年之預測力與投資報酬率
No Grey Area Grey Area(X/O) Grey Area(O/X) Grey Area(O/O) Training Period
200402~201101 200402~201101 200402~201101 200402~201101Testing Period
201102~201201 201102~201201 201102~201201 201102~201201Grey Area (I/O)
X/X X/O O/X O/OTraining Times
33000 33000 78000 78000Accuracy
83.33% 81.82% 75.00% 75.00%Precision
83.33% 80.00% 66.67% 66.67%Recall
83.33% 80.00% 100.00% 100.00%Revenue
243.4067 188.9132 265.2981 265.2981ROI
8.11% 6.30% 8.84% 8.84%資料來源：本研究整理
表 表 表
表 4-18 模型平移一年半之預測力與投資報酬率模型平移一年半之預測力與投資報酬率模型平移一年半之預測力與投資報酬率模型平移一年半之預測力與投資報酬率
No Grey Area Grey Area(X/O) Grey Area(O/X) Grey Area(O/O) Training Period
200502~201201 200502~201201 200502~201201 200502~201201Testing Period
201202~201301 201202~201301 201202~201301 201202~201301Grey Area (I/O)
X/X X/O O/X O/OTraining Times
18000 18000 30000 30000Accuracy
50.00% 50.00% 41.67% 45.45%Precision
40.00% 40.00% 37.50% 37.50%Recall
40.00% 40.00% 60.00% 75.00%Revenue
-0.26257 -0.26257 -5.86175 43.2024ROI
-0.01% -0.01% -0.20% 1.44%資料來源：本研究整理
60
表表
表表 4-19 模型平移兩年半之預測力與投資報酬率模型平移兩年半之預測力與投資報酬率模型平移兩年半之預測力與投資報酬率模型平移兩年半之預測力與投資報酬率
No Grey Area Grey Area(X/O) Grey Area(O/X) Grey Area(O/O) Training Period
200602~201301 200602~201301 200602~201301 200602~201301Testing Period
201302~201401 201302~201401 201302~201401 201302~201401Grey Area (I/O)
X/X X/O O/X O/OTraining Times
8000 8000 12000 12000Accuracy
41.67% 41.67% 50.00% 45.45%Precision
50.00% 60.00% 60.00% 60.00%Recall
28.57% 37.50% 42.86% 42.86%Revenue
-20.0894 8.175077 -2.14325 21.07985ROI
-0.67% 0.27% -0.07% 0.70%Area(X/O)
Grey Area(O/X)
Grey
Area(O/O)
第第61
平均獲利 155.4079 273.26023 347.6118 平均每年獲利
平均每年獲利 平均每年獲利
平均每年獲利 155.4079 136.63012 115.8706 平均年獲利最高值
平均年獲利最高值 平均年獲利最高值
平均年獲利最高值 316.2086 267.8362 171.4526 平均年獲利最低值 獲利為最高 155.4079，但相對的風險也較高，若在模型反應不夠精準的年份投資，
可能會有負的 ROI，而若依照本研究模型進場三年雖平均報酬最低，但風險較低，
62
根據上表 4-22 可觀察到，若過濾輸出值為灰色資料之模型只進場投資一年，
平均之獲利為最高 159.01，但相對的風險也較高，而若依照本研究模型進場三年 雖平均報酬最低，但風險較低，ROI 最大值最小值介於 2.19%~5.88%，投資者可 以依照個人投資習慣進行投資。
平均獲利 171.7062 309.28589 395.0502 平均每年獲利
平均每年獲利 平均每年獲利
平均每年獲利 171.7062 154.64295 131.6834 平均年獲利最高值
平均年獲利最高值 平均年獲利最高值
平均年獲利最高值 325.1197 265.5533 188.7175 平均年獲利最低值
平均年獲利最低值 平均年獲利最低值
平均年獲利最低值 35.04594 77.85912 85.76437
ROI (平均每年
平均每年平均每年平均每年) 5.72% 5.15% 4.39%ROI (最高值
最高值最高值最高值) 10.84% 8.85% 6.29%ROI (最低值
最低值最低值最低值) 1.17% 2.60% 2.86%資料來源：本研究整理
根據上表 4-23 可觀察到，若過濾輸入值為灰色資料之模型只進場投資一年，
平均之獲利為最高 171.7062，但相對的風險也較高，而若依照本研究模型進場三 年雖平均報酬最低，但風險較低，ROI 最大值最小值介於 2.86%~6.29%，投資者 可以依照個人投資習慣進行投資。
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平均年獲利最高值 平均年獲利最高值 平均年獲利最高值
平均年獲利最高值 325.1197 265.5533 205.0722 平均年獲利最低值
平均年獲利最低值 平均年獲利最低值
平均年獲利最低值 84.11009 102.3912 109.8601
ROI (平均每年
平均每年平均每年平均每年) 6.13% 5.70% 5.02%ROI (最高值
最高值最高值最高值) 10.84% 8.85% 6.84%ROI (最低值
最低值最低值最低值) 2.80% 3.41% 3.66%資料來源：本研究整理
根據上表 4-24 可觀察到，若過濾輸入輸出值為灰色資料之模型只進場投資 一年，平均之獲利為最高 183.9722，但相對的風險也較高，而若依照本研究模型 進場三年雖平均報酬最低，但風險較低，ROI 最大值最小值介於 3.66%~6.84%，
投資者可以依照個人投資習慣進行投資。
觀察上述結果，所有模型投資結果皆為獲利，而在有過濾灰色地帶的三種模 型的獲利表現優於沒有過濾之模型。此外，若輸出值有過濾灰色地帶之模型，因 能將部分預測錯誤結果過濾，使得準確率、精確率、召回率提高，同時提升獲利 值，在進場一年、進場兩年及進場三年之模型都有較好表現。而再進一步檢驗沒 過濾灰色地帶之模型與輸入輸出值皆過濾灰色地帶之模型之平均月獲利與變異 數，過濾後之模型在每月使用 100 美金投資時，平均數為 15.657(台幣)，大於沒 有過濾灰色地帶之模型的 12.951，而在變異數有過濾之模型為 665.621 小於沒有 過濾之模型的 776.538，可說明有過濾之模型有較好表現。因此本研究推薦投資 人在使用七年訓練資料需過濾灰色地帶來建立模型，而看到預測結果介於灰色地 帶之間即放棄投資，依照此方針，可獲得最高利益，進場一年平均投報率為 6.13%，
獲利區間為 2.8%~10.84%，進場兩年平均投報率為 5.70%，獲利區間為 3.41%~8.85%，進場三年平均投報率為 5.02%，獲利區間為 3.66%~6.84%。
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