(一)前言
1.市場風險
持有權益證券之市場風險包括因個別權益證券市場價格變動所產生的個別風險，
及因整體市場價格變動所產生的一般市場風險。
2.個別風險之計算
個別風險係以各個權益證券及權益證券衍生性商品交易之淨長部位絕對值與淨 短部位絕對值之加總計算,其資本計提率為 8%。
3.一般市場風險之計算
一般市場風險係以金融機構於個別權益證券市場之整體淨部位來衡量，即以證券 市場所有權益證券商品淨長部位合計數與淨短部位合計數之差額計算，不同證券 市場之部位不得互抵。一般市場風險之資本計提率均為 8%。
表十一：權益證券之市場風險
個別風險 一般市場風險 風險來源 持有個別權益證券價格
變動之風險
整體市場價格變動之風險 計算方式 以權益證券商品淨長部
位絕對值與淨短部位絕 對值之加總計算
金融機構於個別權益證券 市場，所有權益證券商品淨 長部位合計數與淨短部位 合計數之差額（即整體淨部 位）計算
資本計提率 8﹪ 8﹪
(二)權益證券現貨部位 1.適用範圍
適用於所有交易簿中與權益證券性質類似之金融工具。
包括：
‧普通股（無論是否具投票權）；
‧與權益證券性質類似之可轉換證券；
長短部位相互抵銷計算其淨部位，並按國家別加以歸納，其幣值轉換則以計算 基準日之即期匯率計算之。
3.資本計提方法 (1)個別風險
a.交易簿持有之權益證券資本工具，其個別風險之資本以 8%計提。
(2)一般市場風險
以投資於各證券交易市場之權益證券整體淨部位，取絕對值後，乘以 8%
為其應計提資本。
(三)權益證券衍生性商品 1.適用範圍
權益證券衍生性商品交易及受權益證券價格影響之表外交易部位均需計提權 益證券市場風險所需資本，其中包括以個別權益證券及股價指數為標的之期貨及 交換，但權益證券選擇權及股價指數選擇權之資本計提，應適用選擇權相關之規 定。
2.部位之計算
計算個別及一般市場風險時，除仍須適用現貨部位之相關規定外，有關權益 證券衍生性商品交易之部位應依下列原則計算：
(1)個別權益證券之期貨與遠期合約應轉換成相關權益證券以市價計算。
(2)股價指數期貨有市價者，其部位以市價計算；若無市價者，則以分解為組成 該股價指數個股之市價計算。
(3)權益證券交換應拆成個別權益證券之長、短二個部位計算。
(4)權益證券選擇權及股價指數選擇權應依選擇權相關規定計算。
(5)計算權益證券衍生性商品交易之部位時，同一市場之個別權益證券或股價指 數的長短部位可依表十一規定原則互抵計算淨部位，以計提個別及一般市 場風險所需之資本，例如一權益證券的期貨可與該權益證券之現貨相反部 位互抵，但此期貨所產生之利率風險應列入利率風險部位，依一般市場風 險規定處理。
(6)金融機構於不同市場同時持有某一權益證券之存託憑證及該權益證券之相 反部位的其他商品，在幣別轉換成本已充分考慮之前提下，亦即已將幣別 轉換所涉之匯率風險列入外匯風險部位計算時，此相反部位可予互抵。
3.資本之計提 (1)市場風險
權益證券衍生性商品市場風險資本之計提詳表十三。
表十二 權益證券衍生性商品交易部位之計算方法
交易項目 部位計算方法
權益證券期貨與遠期契約 轉換成相關權益證券以市價計算
股價指數 有市價者部位以市價計算；
若無市價者，則以分解為組成該股價指數 個股之市價計算
權益證券交換 拆成權益證券之長、短二部位計算 權益證券及股價指數選擇權 依選擇權相關規定計算
表十三 權益證券衍生性商品之市場風險資本計提
商品種類 個別風險 一般市場風險
集中市場期貨或店頭 市場遠期契約
－個別權益證券
－股價指數
合格資本工具之個別風險資本計提 率為 8%。
應併入權益證券現貨部位，以投 資於各證券交易市場之整體淨 部位，取絕對值後，乘以 8%為 應計提資本。
有市價者部位以市價計算；若無市價 者，則以分解為組成該股價指數個股 之市價計算，再依權益證券個別風險 計提規定計提 8%。
(同上)
選擇權交易 依「本計算說明『五、選擇權之處理』」 計提資本。
依「本計算說明『五、選擇權之 處理』」計提資本。
(2)交易對手信用風險
店頭市場之權益證券衍生性商品交易，涉有交易對手信用風險，需另行依信 用風險標準法規定計算交易對手信用風險。
(3)利率風險及匯率風險
權益證券衍生性商品交易涉有利率風險、匯率風險時，應分別列入利率風險、
位 1,200 百萬元及 700 百萬元，及 S&P500 股價指數長部位 100 百萬元，短部位 200