實驗一實驗結果分析

4.1.1 實驗組-艾略特波浪特徵模型

由第三章之定義，實驗一是針對抓取 N 型資料方法進行比較，為減少變異 因素，故實驗組除抓取 N 型資料方法依本研究之定義，資料前處理、輸入變數 及類神經網路參數設定皆與對照組相同，且使用 3.4 中描述的交易策略進行實證 模擬，總實驗次數為 30 次。

表 4-1 實驗一實驗組 30 次模擬交易之結果

項目 30 次平均值

預測大漲次數 129.77

預測大跌次數 130.63

預測大漲正確次數 107.67 預測大跌正確次數 95.53

大漲準確率 82.97%

大跌準確率 73.14%

總準確率 78.04%

單次最大獲利 1565

單次最大損失 -169

平均大漲獲利點數 327.21 平均大跌獲利點數 351.70 平均獲利點數 339.48

4.1.2 對照組-洪若信之研究模型

此實驗是依洪若信於其研究中之定義進行實做，再依 3.4 中描述的交易策略 及績效評估方式進行實證研究，總實驗次數同為 30 次。

表 4-2 實驗一對照組 30 次模擬交易之結果

實驗組之準確率分別為 82.97%及 73.14%，對照組則分別為 75.32%及 72.21%，

實驗組不論由大漲、大跌或整體進行比較，皆擁有較高的準確率。

由投資績效進行比較，實驗組在 30 次的模擬實驗中，平均每口契約獲利點 數為 339.48 點，對照組則為 234.54 點。在單次最大獲利方面，實驗組與對照組 之獲利點數同為 1565 點，代表兩組實驗方法對於股價大波段皆可有效抓取。在 單次最大損失方面，實驗最大損失為 169 點，但對照組擴大損失至 339 點，代表

對於急速變動的小波段，其仍視為一個波段，造成損失較大。 變異數統計量(Cochran&Cox 法)；若兩母體變異數相等，則採用綜合變異數 t 檢 定(pooled-variance test)。本研究以 0.05 之顯著水準檢定母體變異數是否相等，統 計檢定結果如表 4-4 所示。

4.19E-15 12.64066 實驗一對照組(洪若信,2009) 0.74139 30

由表 4-5 可得知，單尾 t 檢定之 P 值為 4.19E-15，表示在顯著水準 0.05 下，

拒絕虛無假設，亦即實驗組平均準確率顯著大於對照組之平均準確率。因此以艾 略特波浪特徵規則研判 N 型波浪之正確性，有助於預測未來股價走勢。

3. 依獲利點數檢定實驗組與對照組之獲利能力

由表 4-4 變異數檢定結果，可知本實驗之實驗組與對照組平均每口契約獲利 點數的變異數是不相等的。因此本研究將於顯著水準 0.05 下，針對實驗組及對 照組之準確率平均數是否相等進行檢定。

： _{實驗組每口獲利點數 對照組每口獲利點數}

： _{實驗組每口獲利點數 對照組每口獲利點數}

表 4-6 實驗一實驗組與對照組每口契約平均獲利點數檢定結果

模型 平均數 樣本數 P-Value t 值

實驗一實驗組 339.4798 30

1.88E-40 70.35699 實驗一對照組(洪若信,2009) 234.5414 30

由表 4-6 可看出，單尾 t 檢定之 P 值為 1.88E-40，表示在顯著水準 0.05 下，

拒絕虛無假設，亦即實驗組之平均每口獲利點數顯著大於對照組之平均每口獲利 點數。因此經由艾略特波浪特徵規則研判 N 型波浪之正確性，使實驗組模型擁 有較佳的獲利結果。

4.1.5 實驗一總結

由統計檢定之結果，相較於對照組（洪若信，2009），利用艾略特波浪特徵 規則篩選 N 型波浪，再將資料輸入倒傳遞類神經網路（洪若信，2009）進行學 習，在顯著水準 0.05 下，無論是準確率或是獲利能力上均明顯擁有較佳的結果，

顯示應用艾略特波浪特徵規則於股市走勢之預測，具有良好的適用性，能達到良 好的實驗結果。