投資理財成效

圖2-1 存利率僅 CPI 的 7 分之 1。

不影響存錢目標，適度奢侈是必要的。

因為「資產負債表」和預算管理的關係，讓我知道，我花掉的錢是不會影響生 活、也不影響理財規劃目標的，不會因為購買了貴重的物品，下個月就沒錢，而脫離 理財的目標。而且，人生就是要有些意外的花費和驚喜，才能過得開心愉快，假如為 了存錢，不出國、不買東西、不吃大餐，人生豈不是太無趣了。

在理財上，如果年底之前要存 10 萬元，而我透過預算管理，知道我每個月的結餘 加總起來可以超過15 萬元，那多的 5 萬元就可以無後顧之憂的花掉！讓自己邊享樂、

邊存錢，這樣理財之路才能走得更長遠。

第三節、投資理財成效

巴菲特的投資理念是，每年維持 10%的報酬率，持續投資，長期持有。一般投 資人如果長期平均投資報酬率設定在 10%至 15%，是較為易於達成和合理的數字。

由以上定義，可以得知學習是從不知道到知道，或是由不會到會的過程，而探討 學習理財的成果大致上是以學習成效加以衡量。本段將究學習理財成效的意義，以及 投資成效的評估模式，詳述如下。

16

投資理財成效是否有效果？對於個人有多少的收穫？所付出的投資成效是否值

Warr、Bird、

Rackham 等 (1970)

提出 CIRO 的看法，認為成效應由背景(context)、投入(input)、反 應(reaction)、結果(outcome)四個指標來看。

Donald Kirkpatrick (1975)

提出一種層次化方式，分成 4 個層次，依序是：反應(response)、

學習(learning)、績效(performance)、結果(results)等。

Bushnell (1990)

提出 IPO 方式，其成效應從投入(input)、過程(process)、產出 (output)等三個層面。

周斯畏 (1999)

成果、滿意度、群體環境、個別化模式。

洪明洲 客觀的成效、主觀的成效、

17

學者 成效的看法與見解

3. 投資者自己本身是否認為所學的理財的確有所幫助。

4. 理財的方式是否讓投資者能夠接受。

5. 理財的困難度增加下，投資者有多少動力來參與。

6. 投資者是否完成理財課程讓成效產生效果的比例。

(二) 第二層級：學習(learning)

第二層級投資者是否能真正學習到東西，包括各種知識或學能。第二層級與第一 層級的差異，如在第一層級中投資者表示非常喜歡所學的課程內容，但不表示投資者 有真正學到知識與學能。所以知識主要確認原來的目標是否真正達到，透過知識的學 習可以了解到投資者的理財狀況如下：

1. 了解投資者學到的知識、概念、學能、態度及認知。

2. 了解理財的內容、成效、結果對於投資者有什麼樣的幫助。

(三) 第三層級：績效(performance)

第三層級投資者是否將所學應用到理財上，如投資者的投資效率是否因為學習理 財的成果而有所改善。進行第三層級能得到以下結果：

1. 經過投資之後在實際的理財成效上有多大的改善。

2. 投資者是否能適當地將所學理財觀念精準明確的運用在適用的投資中。

3. 哪些學能、知識與態度真正被用在投資理財中。

(四) 第四層級：結果(results)

第四層級線上網路學習的經濟效益，如商業投資目標是否達到，或是學習的過程 中成本上是否能產生倍增的效益。即使投資者對於理財成果感到滿意、投資成效也因 而得到改善，對於經營階層來說，可能會因學習理財成本過高或成效不夠等因素而有 所不同，所以第四層級須讓我們了解理財課程的學習是否真正值得：

1. 理財課程對於投資的商業目標是否有直接的幫助。

2. 理財課程是否有達到現前投資者所設定的目標。

3. 理財課程對於投資的商業程序的產生多大的影響。

19

4. 理財課程的投資報酬是否優於其他商業投資項目。

5. 表 2-9 投資理財成效之指標與中心議題

成效指標 中心議題

反應 投資者是否滿意理財學習的課程？

學習 投資者從參與理財課程中學習到哪些知識與學能？

行為 基於理財課程所學，投資者於學習結束後是否有所改變？

成果 投資者改變的理財行為對其機關、工作、家庭、社會是否有貢獻？

此研究是關於投資理財成效，由於上述原由，採投資者自我評估的方式，以投資 理財成效的四個指標，對國軍-官士兵的理財學習成效進行評估。茲將上述四個指標的 內涵詳述如下：

(一)滿意度：指國軍-官士兵參與投資理財學習後，對課程學習的一種態度或個人需求。

(二)知識學能：指國軍-官士兵參與投資理財學習後是否能學習到新的知識和學能。

(三)投資成效：指國軍-官士兵參與投資理財學習後，其理財觀念改變程度及在應用實 務上的程度差異。

(四)績效：指國軍-官士兵參與投資理財學習後所改變對其個人及社會的貢獻程度。