海運市場的介紹

海運市場依船舶營運型態分類可分為：定期船運輸(Liner Sea

Transportation)與不定期船運輸(Tramp Sea Transportation)。為了更清楚全 球海運貿易貨載劃分的情況，整理如下圖 4：

定期船運輸是指船舶運輸有固定航線、固定靠泊港口、固定費率表(Tariff)，

二.供給面

就海運市場而言，主要分為油輪、散裝輪及貨櫃輪三種，依據 Clarkson Research Studies 的資料，至 2006 年 6 月為止的載重噸數計算，此三種輪船的 全球比重分別為 38.16%、38.04%及 12.65%，合計共 88.85%。國內因為並無產 油，因此並無以油輪為主要營運項目的船公司，主要是向國外油輪公司承租，以 滿足國內的原油需求。而國內主要營運是以貨櫃輪及散裝輪為主，因此以下討論 將著重在貨櫃輪及散裝輪。依據 Clarkson Research 的資料顯示，在 2006 年全 球的供給運量成長率依序為貨櫃輪的 14.81%、大型油輪的 7.44%及散裝輪的 7.25%，可看出貨櫃輪的供給成長率明顯高於散裝輪，主要原因是受到海運業近 期景氣好轉，造船廠在有限的產能及造船廠空間下（造 1 條船時間約需 1-2 年），因貨櫃輪及油輪造船費用較高，且毛利較高（因貨櫃輪內部需另外安裝支 撐貨櫃的貨櫃支架，油輪則需另外再安裝特殊油管，以供裝卸），因此願意承接 較多的貨櫃輪及油輪造船合約，在產能受到排擠的情況下，使得散裝輪的年增率 明顯低於貨櫃輪及油輪。另外，在新船供應吃緊時，貨櫃船商的公司規模較大，

因此在談判造船的優先權時，較易取得優勢。

就全球貨櫃船運量供給而言，2006 年底的運量年成長率為 9.98%，預估 2007 及 2008 年的運量年成長率分別有 14.87%及 19.63%，相較近年的貨櫃需求約在 8-11%的成長而言，貨櫃船供需之間的差距在 2006 年尚能維持平衡，但預期至 2007 年則有供過於求的壓力出現；反觀散裝船的運量成長則較為穩定，雖然主 要的成長為 Capesize，但整體而言，2006 年底運量年成長率為 7.25%，預估 2007 及 2008 年的運量年成長率分別為 5.49%及 7.87%。就供給方而言，尤 2007 年 的散裝運能年成長率僅 5.49%，相較 2004、2005 及 2006 年的年成長率分別為 6.65%、6.98%及 7.25%，2007 年成長率明顯低於往年水準，因此預期在大陸需 求仍持續成長，應可順利消化新增的供給量。

三.需求面

根據 Drewry 分析，近年來貨櫃運輸快速成長原因，主要因中國加入 WTO 後，

歐美國家持續外包(Outsourcing)給中國大陸進行產品之生產，因而促進貨櫃海 運之成長，在 2002 和 2003 年中國經濟是貨櫃貿易發展的驅動力，預估 2004 和 2005 將維持前兩年之趨勢持續成長，成長率預估 13.4%及 11.2%。2006 至 2009 年將趨於保守，預估成長率調降為 8.5%至 6.6%間。按 Drewry 預測趨勢，2003 年 全球港口貨櫃裝卸量是 3 億 1700 萬 TEU，預估至 2009 年將達到 5 億 2800 萬 TEU，成長 66.5%。其中遠東地區在 2003 年是 1 億 900 萬 TEU，預估至 2009 年將達到 2 億 900 萬 TEU，成長 91.9%，成長率高於全球成長率。

表 3.2 顯示目前全球各規模貨櫃船的數量與能量。可以看出：在 2005 年底 全球貨櫃船舶能量達 802 萬 TEU，較 2004 年底增加了 11.8%，而且此一成長 趨勢仍在持續，若所有新造貨櫃船均如期投入營運，則至 2006 年底全球貨櫃船 舶能量將增加 16.9%，至 2007 年底將再增加 15.2%。

而全球貨櫃船舶的能量幾乎都集中在主要貨櫃航商手中，按 2006 年 12 月 之資料顯示，世界前二十大貨櫃船營運業者的能量達 841 萬 TEU，約佔世界總量 的 81.3%，其中排名第一的 AP Moller Group 獨佔總量的 17%，而長榮海運排名 第 4，佔了總量的 5.2％，陽明海運排名第 16 ，佔了總量的 2.3％。表 3.3 顯示 世界前 20 大貨櫃船公司的排名統計。

表 3.2 全球貨櫃船舶的數量與能量 2005 年底（營運 中）

2006 年（新造） 2007 年（新造）

船舶規模

（TEU）

艘數 能量

（TEU）

艘數 能量

（TEU）

艘數 能量

（TEU）

0-499 393 125525 0 0 0 0

500-999 643 465408 84 69328 38 31552

1000-1999 972 1372615 75 108966 81 121508

2000-2999 579 1441230 72 190384 60 160264

3000-3999 288 989243 19 63094 42 144015 4000-4999 285 1245485 40 170245 55 247215

5000-5999 217 1188329 23 124771 27 148071

6000 以上 170 1195055 78 630203 74 577673

總計 3547 8022890 391 1356991 377 1430298 資料來源：Containerisation International

表 3.3 世界前 20 名貨櫃船公司排名統計

2 550 771,744 166 986,868 384 565,739 119 32.2

2

Group 5.2 539,314 162 347,442 104 191,872 58 109,350 23 20.3 5

CSAV Group PIL (Pacific Int'l

Line) 1.4 145,126 104 92,636 70 52,490 34 43,416 19 29.9 20

萬海航運

Wan Hai Lines 1.1 115,009 70 83,831 47 31,178 23 46,376 10 40.3 Source：alphaliner (截至 2006/12/1)

另外也可以從世界貨櫃港的排名來得知需求面的消長情形。以下表 3.4 為

12 11 長堤(Long Beach) 美 國 721 671 7.4 資料來源：國際貨櫃化雜誌（Containerisation International）2007 年 3 月版及 相關網站。

大連港及斯里蘭卡可倫坡港均前進 6 名最多；另有 9 個港口排名退步，至於 排名維持不變的 10 個港口，主要為第 1～7 名及第 10 名。

3.2 海運產業分析