本論文利用台灣期交所 2006/1/1~2009/11/30 每日每筆的成交資料來 探討一個當沖交易策略的可行性，本論文的結論與建議如下:
一、本論文提出一個應用於適合國內期貨當沖交易環境的一個交易策 略組合，並在樣本驗證時採用期交所公布的每筆成交紀錄為樣本，提高實 際交易狀況的可靠性。
二、本論文探討使用價格波動度突破方式之交易策略，探討了利用市 場不隨機性---厚尾現像來獲利的可能性，並比較了開盤價格突破 0.5%，
1%，與 1.5%時之間的相關性。
三、本論文探討使用不同時間架構下價格區間突破方式之交易策略，
探討了利用不同時間的價格區間突破來獲利的可能性，並比較了價格突破 區間為 09:30，10:30，11:30，與 12:30 時之間的獲利的相關性。
四、本論文探討使用傳統移動平均交叉系統，在當沖交易下的可行 性。發現此交易方式之參數設定影響績效較大，較不適合短線當沖交易。
五、本論文探討使用傳統技術指標 MACD 交易系統，在當沖交易下 的可行性。並探討交易成本之影響。
六、本論文探討一個自設的一個特殊之交易策略，利用一個型態拉回 突破 Bolin 通道的交易策略來獲利的可能性，並發現此交易方式與其他 8 種交易策略之間的相關性不高。且其交易次數較高，適合低交易成本的法 人或期貨自營商使用。
七、本論文研究一個使用五個交易策略投資組合的方式，探討使用樣 本空間為 2006/1/1~2008/12/31 時的獲利狀況，應用在樣本外空間為
2009/1/1~2008/11/30 時的表現，發現本投資組合的績效並不如樣本空間為 2006/1/1~2008/12/31 時的獲利，探討其原因可能是 2009 年的市場的當日 價格波動分布並無較明顯的厚尾現像， 且在樣本空間內的交易成本大於 每口平均獲利 551 元時，即會出現虧損狀況，因此交易成本對當沖交易程 式而言，是一個很重要的影響因子，如何減少交易成本變成本交易策略的 關鍵因素。
八、在如何取得較低的交易成本方面，除了等待政府降稅外，目前交 易手續費未來配合期交所，調降結算交易手續費，且期貨商殺價競爭，造 成交易手續費下降已成趨勢。而交易成本中最重要的價格滑價因素可望隨 著因交易知識的普及，市場變大，使得交易量的擴大，造成買賣價差縮小，
使得滑價成本減少，另外隨著科技的進步，交易主機的升級，可以透過程 式交易下單減低下單的時間，可以減低滑價的成本。使得本交易策略投資 組合為一個實際可行的方式。
附錄:
單字翻譯
Total Net Profit = 淨獲利
Open position P/L = 未平倉損益 Gross Profit = 總獲利
Gross Loss = 總損失
Total # of trades = 交易次數 Percent profitable = 勝率
Number winning trades = 獲利次數 Number losing trades = 損失次數
Largest winning trade = 單筆最大獲利金額 Largest losing trade = 單筆最大損失金額 Average winning trade = 平均每筆獲利金額 Average losing trade = 平均每筆損失金額
Ratio avg win/avg loss = 平均獲利和平均損失的金額比率 Avg trade(win&loss) = 每筆平均損益
Max consec Winners = 最大連續獲利的次數 Max consec losers = 最大連續損失的次數
Avg#bars in winners = 獲利交易的平均 K 棒數 Avg#bars in winners = 損失交易的平均 K 棒數
Max intraday drawdown = 從淨值高峰折損下來的最大金額 Profit Factor = 總獲利/總損失
Max#contracts held = 最大持有部位
Account size required = 使用這策略需要的金額 Retun on account = 總收益率
RINA Index = (Select Total Net Profit)/((average drawdown) x (percent time in the market))
英文參考文獻
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中文參考文獻
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