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第一章 緒論
本章節共分為三個部分，首先說明本文之研究背景與動機，其次為本篇論文 之研究目的，最後提出本文之研究流程與論文章節架構。
第一節 研究背景與動機
公司治理在近年來備受投資大眾的重視，各國政府也呼籲企業能夠重視公司 治理制度，而公司治理的議題最早可追溯到 1930 年代，由美國學術界的相關研 究學者提出。從 1997 年的亞洲金融風暴、2001 年的安隆案(Enron)、世界通訊 (World Com)、全錄(Xerox)等財務醜聞，到 2004 年台灣也爆發了博達案、訊碟及 力霸等等弊案，甚至到近期 2007 年下半年，由美國次級房貸所引發的全球金融 海嘯，皆因公司治理機制不完善而導致，亦突顯出公司治理的重要性。Mitton (2002)相關研究亦指出，公司治理機制不佳與引發金融風暴有所關聯。
影響公司治理的因素及層面實為廣泛，其中董事會在公司中所扮演的控制、
策略及服務的三種角色(Zahra and Pearce, 1989)甚為重要。根據 Fama (1980)實證 指出，董事會為公司治理的核心，同時也須肩負起監督公司及管理階層的責任。
而 Fama and Jensen (1983)也說明了董事會對於公司治理的重要性，因為董事會在 監督、管理及代理問題的控制上，扮演很重要的角色。而許多董事會相關的文獻 亦指出，董事會的規模與結構，對於公司績效有所影響，而董事會的獨立性與專 業性對於董事會發揮其功能，有很大的助益(Agrawal and Chadha, 2005；Fama and Jensen, 1983；Weisbach, 1988)。
我國企業(上市、上櫃公司)執行公司治理之基本法律架構為：公司法、證券
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交易法、上市、上櫃相關規章。而上市、上櫃公司實施公司治理制度之主要方向 有：強化董事會職能、發揮監察人(審計委員會)功能、重視股東及利害關係人之 權利、資訊揭露透明化、內部控制暨內部稽核制度之建立與落實、慎選優良之會 計師及律師。而其中如何強化董事會職能，以及有哪些董事會特性會對於公司績 效有所影響，影響如何，便是本文所要探討的議題。且甫經過金融海嘯，經濟合 作與發展組織(OECD)認為，金融企業的董事會監督機制的失敗則是造成金融海嘯 的主要原因(Kirkpatrick, 2009)，由此可知金融產業在維持金融穩定性及發展有舉 足輕重的影響，所以金融企業的公司治理較其他產業更為重要，故我國雖然有公 司法的規範，仍然有銀行法、保險法等法，來加強對於金融產業的管制，不過之 前文獻較多是針對非金融產業之公司之探討，而針對金融企業之探討似乎較少著 墨，故本文將針對金融產業來探討。
而本國銀行業的發展，是自台灣於 1945 年光復後，政府將自日本人在台經 營之銀行，改組為臺灣銀行開始，此後也陸陸續續有其它公營銀行成立。直到 1960 年代，正值台灣經濟起飛，政府於 1964 年公布了「外國銀行設行細則及業 務範圍」，此後便有外商銀行陸續登臺設立分行；而在 1962 年，彰化銀行成為國 內第一家上市的銀行，不過在這個時期，政府對於銀行業之規範甚為嚴格，所以 大部分的股份還是掌握在政府手中。1980 年代，台灣之經濟發展已達某種水平，
政府為了使國內產業能更上一層發展且能與各國競爭，於是在 1985 年時便陸續 推動金融自由化、國際化等相關措施。而 1990 年訂定商業銀行設立標準，正式 開放銀行成立，隔年，財政部宣布核准 15 家新民營銀行的設立，從此揭開了民 營化銀行的時代，此時政府也將大部分公股釋出，公營銀行也陸續轉為民營化，
而各銀行彼此之間的競爭，也迫使了銀行須不斷創新與進步。
此外，以往銀行大部分股份為政府持有，多是藉由政策控制並由政府直接營
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運銀行，即政府同時為大股東及擁有對銀行的控制權，所以此時其銀行業不會有 管理階層與股東間的代理問題；但隨著政府不斷釋股，加快了民營化的腳步，加 上外商銀行來台設立分行，使得代理問題漸漸浮出檯面。也就是說，當銀行的控 制權與所有權逐漸分離時，代理問題漸隨之產生，因此銀行之治理機制是否健全，
有其探討價值。另外國際經濟合作組織(OECD)直接指出，金融海嘯的發生，是銀 行公司治理不佳所產生，而公司治理的核心即為董事會，所以本文在金融海嘯的 背景下，選擇了金融產業中的銀行機構來作為本論文之研究對象。
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第二節 研究目的
基於前述研究動機，本文選擇國內的上市(櫃)銀行作為研究對象，參考以往 國內外學者們之文獻及理論，提出 3 個假說，嘗試探討董事會規模與結構，以及 其他董事會相關之特性，對於公司績效的影響為何？以了解董事會是否發揮其功 能而反映在企業的經營績效上。基此，本研究設立如下之具體目的：
1. 輔以 CAMEL 指標，從不同面向(如：資本適足、資產品質、經營管理能力、
獲利能力及流動性)觀察銀行特性與董事會特性內部控制的影響。
2. 藉由 CAMEL 五個面向的內部治理，探討對公司績效的影響。
3. 探討董事會規模與銀行績效之關聯性。
4. 探討董事會結構(獨立董事比率、女性董事比率)與銀行績效之關聯性。
5. 探討不同性質的分類下(資產規模、資本適足率及逾放比)，上述之董事會變 數對於銀行績效之關聯性。
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第三節 研究流程與章節架構
本論文共分為五章，研究流程如下頁的圖 1-1 所示，從台灣金融市場發展背 景的探討，引發研究動機，進而決定研究主題，接著回顧國內外學者之文獻，確 定研究方法之後，再根據所蒐集之資料得出實證結果，進一步歸納結論後並提出 建議。各章節內容概要如下：
第一章、 緒論。本章節描述本研究背景及研究動機，由研究動機發展其研究目 的，並訂立研究流程與章節架構。