一、流動比
流動比為一家企業短期償債能力指標。當流動比為 100%時，則代表該企 業的流動資產剛好足以抵償流動負債金額。這7 家公司的平均流動比為 471%，
最低的是振樺電為 226%，最高的是聚積為 625%，故全都符合吉姆•史萊特訂 定的標準，流動比至少高於100%。
二、速動比
速動比是一家公司的變現能力，在2008 年的金融風暴中，感受更是明顯，
在在考驗一家公司是否能夠存活下來，然而想當汰弱留強的強者，看的正是誰 的現金多，誰的壽命就長。速動比就像公司的應變能力，唯有高速動比低負債
比的公司，才不容易被擊倒。速動比在祖魯法則的標準為150%以上，上述 7 家 全通過，除了茂訊以外，其它的公司皆有200%以上的能力。
三、負債比
以本研究的最大容忍上限40%為來看，這 7 家公司全都小於等於 30%，其 中聚積的負債比為12%是裡面最低，其次為負債比 16%的類比科，第三名為曜 越的19%。
四、現金流量
現金流量表中之營業活動現金流量係指企業產生主要營業收入之活動及 其他非屬投資與融資之活動所產生之現金流入與流出，例如：現銷商品及勞 務、應收帳款或票據收現等現金流進、流出情形。營運現金流量與損益表所 產生之淨利不同之處在於前者完全係根據實際情形而來，不容易受到企業內 部人為的操縱，也不會因為財務報表選擇的會計原則不同而得到不同的現金 流量，而後者則是根據會計原則而來，因此，營運現金流量可以拿來測試一 家公司損益表的獲利是否真實。如果這個項目為負數或下滑，就表示該公司 現金流量不佳，不管該公司盈收穫利狀況為何，便是一個經營失衡的警訊。 而 公司管理當局常利用營收提早入帳等盈餘管理的方式來掩飾公司營運不佳的 事實，此可藉由比對營運現金流量與營收、淨利間之消長來看出端倪。投資 人可將該公司歷年財務報表中損益表下方之「本期淨利」與現金流量表中的
「營運現金流量」兩者作一比較，一般而言，營運現金流量應該大於淨利才 對，此表示該公司在應收帳款與存貨方面之管理做得不錯。若是營業現金流 量即已低於當期淨利，顯示該公司資金流動性明顯不足，而有週轉不靈之虞
（證期局，2007）。
表4-1-4 現金流量表
2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 營運活動淨現金流量 X X 79311 218798 318114 276030 本期淨利 X X 70456 202753 339554 255023
聚積
差 X X 8855 16045 -21440 21007 營運活動淨現金流量 X X 8732 315568 209858 20183 本期淨利 X X 25630 157664 311786 288565
曜越
差 X X -16898 157904 -101928 -268382 營運活動淨現金流量 -6504 46320 146481 239408 293725 439534
本期淨利 28421 95604 172860 347266 332137 260748
類比科
差 -34925 -49284 -26379 -107858 -38412 178786 營運活動淨現金流量 174919 181526 268397 473210 688766 770086 本期淨利 109856 165650 233100 361631 532110 561756
精華
差 65063 15876 35297 111579 156656 208330 營運活動淨現金流量 1921 210745 213878 233268 319652 278914 本期淨利 83619 102861 258313 293294 347533 27824
茂訊
差 -81698 107884 -44435 -60026 -27881 251090 營運活動淨現金流量 67635 357865 311836 415077 447012 464818 本期淨利 115761 217712 373590 411517 431788 264476
振樺電
差 -48126 140153 -61754 3560 15224 200342 營運活動淨現金流量 59655 738458 71924 1455327 -813041 2331121
本期淨利 219641 559620 1159427 2257907 2442196 2302355
茂迪
差 -159986 178838 -1087503 -802580 -3255237 28766 註：X 代表沒有值
該公司在應收帳款與存貨方面之管理做得不錯，同時也證明了損益表的獲利與現金