71,733百萬美元 1美元兌7.75385港元 556,204
516,605 1美元兌7.80港元 66,231百萬美元 1美元兌7.7918港元 516,062
12,920 1美元兌7.80港元 1,656百萬美元 1美元兌7.75385港元 12,844
13,001 1美元兌7.80港元 1,667百萬美元 1美元兌7.7918港元 12,988
22 銀行體系結餘
在銀行同業即時支付結算系統下，所有持牌銀行均須在香港金融管理局（金管局）開設港元結算戶口，並記在 基金的帳目上。這些結算戶口內的總額（每個戶口的結餘不得為負數）代表銀行同業市場的流動資金總額。
根據弱方兌換保證，金管局承諾按1美元兌7.85港元的固定匯率，把這些結算戶口內的港元兌換為美元。同樣，
根據強方兌換保證，金管局承諾會按1 美元兌 7.75 港元的固定匯率買入美元，並將港元存入持牌銀行的港元 結算戶口。在強方及弱方兌換保證所規範的兌換範圍內，金管局可選擇以符合貨幣發行局運作原則的方式進 行市場操作。有關操作可令這些戶口的結餘出現對應的變動。
銀行體系結餘須於要求時償還，並為不計息負債。
23 銀行及其他金融機構存款
集團及基金 2020 2019 按攤銷成本值列帳
銀行存款 87,650 35,000
總額 87,650 35,000
24 財政儲備存款
集團及基金 2020 2019 營運及資本儲備存款
(i) 按每年釐定的固定息率計算利息 政府一般收入帳目
基本工程儲備基金 公務員退休金儲備基金 賑災基金
創新及科技基金 獎券基金 資本投資基金 貸款基金
(ii) 按市場利率計算利息 政府一般收入帳目
按每年釐定的綜合息率計算利息的未來基金存款 土地基金
政府一般收入帳目
總額
402,880 566,451 175,609 247,693 42,770 39,426
42 38
24,570 25,265 21,350 23,806
5,772 6,506
3,843 3,771
676,836 912,956
5 4
676,841 912,960
200,191 219,730
4,800 4,800
204,991 224,530 881,832 1,137,490
財政儲備包括營運及資本儲備及未來基金。
營運及資本儲備存款須於要求時償還。大部分該等存款的利息都是按每年1 月釐定的固定息率計算。該息率 是基金的投資組合過去6 年的平均年度投資回報，或 3 年期政府債券在上一個年度的平均年度收益率，以 0%
為下限，並以兩者中較高者為準。2020 年的固定息率為 3.7%（2019 年：2.9%）。
未來基金於2016 年 1 月 1 日設立。未來基金存款包含來自土地基金結餘的首筆資金，以及從政府一般收入帳 目轉撥的恒常注資（金額由財政司司長指示）。該等存款分為兩部分：一部分與投資組合的表現掛鈎，另一部 分與長期增長組合的表現掛鈎。該等存款的利息按每年釐定的綜合息率計算，而該綜合息率是參考上文提及 為營運及資本儲備存款釐定的固定息率及與長期增長組合的表現掛鈎的年度回報率，每年在加權平均基準上 釐定。2020 年的綜合息率為 12.3%（2019 年：8.7%）。除財政司司長按該等存款的條款另有指示外，未來基金的 存款連同所賺取的利息（附註30）應在 2025 年 12 月 31 日償還。年內按財政司司長指示，部分未來基金存款為 數195.39 億港元已經提取（2019 年：無）。
25 香港特區政府基金及法定組織存款
集團及基金 2020 2019 按每年釐定的固定息率1計算利息的存款
債券基金 150,846 138,613
關愛基金 9,806 15,301
精英運動員發展基金 11,183 5,591
僱員再培訓局 11,059 13,723
環境及自然保育基金 5,803 5,674
醫院管理局 15,866 23,415
房屋委員會 38,151 33,806
語文基金 6,429 6,200
研究基金 49,990 49,092
撒瑪利亞基金 6,446 6,216
營運基金 9,597 8,201
西九文化區管理局 8,902 8,585
其他基金2 13,311
337,389
12,980 327,397 按市場利率計算利息的存款
存款保障計劃基金 總額
5,082 342,471
1,009 328,406
1 該息率是基金的投資組合過去 6 年的平均年度投資回報，或 3 年期政府債券在上一個年度的平均年度收益率，以 0% 為下限，並以兩者中較高者為準。
2020 年的固定息率為 3.7%（2019 年：2.9%）。
2 此為 15 個香港特區政府基金（2019 年：15 個香港特區政府基金）的集體存款。
26 附屬公司存款
基金
2020 2019 附屬公司的存款1：
香港年金有限公司 12,297 9,539
香港按證保險有限公司 3,172 3,058
總額 15,469 12,597
1 附屬公司存款為無抵押、計息，並設有 6 至 10 年的固定還款期。
27 已發行外匯基金票據及債券
集團及基金 2020 2019 按公平值列帳
已發行外匯基金票據及債券 外匯基金票據
外匯基金債券
持有外匯基金票據 總額
1,043,062 1,126,087 26,118 26,838 1,069,180 1,152,925
(300) (598)
1,068,880 1,152,327
已發行外匯基金票據及債券為基金的無抵押債務，亦為貨幣發行局帳目內的貨幣基礎的其中一個組成項目。
外匯基金票據由基金發行，期限均不超過1 年。外匯基金債券由基金發行，年期為 2 年或以上。
自2015 年 1 月起，基金已停止發行 3 年期或以上的外匯基金債券，以避免與同年期的政府債券重疊。為維持外 匯基金票據及債券的整體規模，基金增發外匯基金票據，以取代到期的相關年期外匯基金債券。
基金因莊家活動而持有的外匯基金票據被視作贖回已發行的外匯基金票據，並會予以抵銷。
年初及年底的已發行外匯基金票據及債券的票面值分析如下：
2020
集團及基金
2019 外匯基金
票據
外匯基金 外匯基金
債券 票據
外匯基金 債券 由貨幣發行局運作分部發行
於1 月 1 日的票面值 發行
贖回
1,130,094 3,313,257 (3,400,221)
26,600 1,102,302 4,800 3,317,384 (6,400) (3,289,592)
32,200 4,800 (10,400) 於12 月 31 日的票面值
由金融穩定及其他業務分部持有的長倉 於12 月 31 日的票面值
1,043,130
(300)
25,000
–
1,130,094
(600)
26,600
– 票面值總額
按公平值列示的帳面值
1,042,830 1,042,762
25,000 26,118
1,129,494 1,125,489
26,600 26,838
差額 68 (1,118) 4,005 (238)
已發行外匯基金票據及債券的公平值變動由基準利率變動所致。
28 銀行貸款
集團 基金
2020 2019 2020 2019 按攤銷成本值列帳
銀行貸款的還款期：
1 年以上但不超過 2 年 – 3,747 – –
2 年以上但不超過 5 年 1,685 – – –
5 年以上但不超過 10 年 10,365 7,601 – –
總額 12,050 11,348 – –
於2020 年 12 月 31 日， 集 團 的 銀 行 融 資 以 投 資 物 業 作 抵 押， 有 關 投 資 物 業 的 公 平 值 為 227.31 億 港 元
（2019 年：219.76 億港元）（附註19）。
29 其他已發行債務證券
集團 基金
2020 2019 2020 2019
按攤銷成本值列帳的已發行債務證券 18,158 10,967 – –
指定為對沖項目並按公平值對沖的已發行債務證券 44,158 29,256 – –
指定為對沖項目並按現金流量對沖的已發行債務證券 271 – – –
按公平值計量的已發行債務證券 – 147 – –
總額 62,587 40,370 – –
年初及年底的其他已發行債務證券的票面值分析如下：
集團 基金
2020 2019 2020 2019 已發行債務證券總額
於1 月 1 日的票面值 發行
贖回 匯兌差額
40,585 58,372 (37,027)
23
38,146 31,891 (29,474)
22
– – – –
– – – – 於12 月 31 日的票面值
帳面值
61,953 62,587
40,585 40,370
– –
– –
差額 (634) 215 – –
按公平值計量的已發行債務證券 票面值
按公平值列示的帳面值
– –
184 147
– –
– –
差額 – 37 – –
按公平值計量的已發行債務證券的公平值變動由基準利率變動所致。於2020 年 12 月 31 日，並無按公平值計量 的已發行債務證券。
30 其他負債
集團 基金
2020 2019 2020 2019
未交收的買入證券交易 46,598 50,120 46,598 50,120
房屋儲備金1 65,931 63,572 65,931 63,572
財政儲備（未來基金）存款應計利息2 110,688 73,540 110,688 73,540
附屬公司存款應計利息 – – 868 285
其他應付利息 523 599 115 166
應計費用及其他負債 11,089 6,580 1,502 1,057
租賃負債 990 717 409 278
保險負債 11,187 6,502 – –
貸款承擔的預期信用虧損撥備 41 18 – –
應付稅項 600 561 – –
遞延稅項負債 443 511 – –
總額 248,090 202,720 226,111 189,018
1 按照財政司司長於 2014 年 12 月及 2015 年 12 月作出的指示，財政儲備存款在 2014 年度及 2015 年度賺取的應計利息合共 726.42 億港元並沒有於有關年度的 12 月 31 日支付，而是撥作房屋儲備金；設立房屋儲備金的目的，是資助公營房屋發展及公營房屋相關項目及基建配套。房屋儲備金按每年釐定的固定息率
（附註24）賺取利息。在 2020 年度房屋儲備金的應計利息為 23.59 億港元（2019 年：23.87 億港元）。財政司司長在 2019 年 2 月發表的 2019 至 20 年度財政預算案 演辭中宣布，房屋儲備金將會於截至2020 年 3 月 31 日至 2023 年 3 月 31 日止的 4 個財政年度期間支付及回撥至財政儲備。於 2019 年，部分房屋儲備金為數 211.91 億港元已經支付及回撥至財政儲備。年內並無進行該等交易。於 2021 年 2 月，為數 219.75 億港元已經支付及回撥至財政儲備。
2 按照財政司司長於 2015 年 12 月作出的指示，未來基金存款的應計利息應每年續期，並按綜合息率（附註 24）複合計算。除財政司司長按照該等存款的條款另 有 指 示 外， 該 等 存 款 只 應 在 到 期 時（ 即2025 年 12 月 31 日 ）才 支 付。 財 政 司 司 長 在 2021 年 2 月 發 表 的 2021 至 22 年 度 財 政 預 算 案 演 辭 中 宣 布， 由 截 至 2022 年 3 月 31 日止的財政年度開始，未來基金存款的應計利息將陸續回撥至政府帳目，而首年回撥的金額為 250 億港元。
31 現金及等同現金項目及其他現金流資料
(a) 現金及等同現金項目的組成項目
集團 基金
2020 2019 2020 2019
現金及通知存款 148,947 181,527 145,255 180,741
在銀行及其他金融機構的存款 134,355 137,355 120,527 125,204
短期國庫券及商業票據 5,196 33,563 5,196 33,563
存款證 – 3,975 – 3,974
總額 288,498 356,420 270,978 343,482
(b) 現金及等同現金項目的對帳
集團 基金
附註 2020 2019 2020 2019 資產負債表所列款額
現金及通知存款
在銀行及其他金融機構的存款 短期國庫券及商業票據 存款證
8 9 10 10
148,947 143,154 976,338 194,020
181,527 153,373 740,795 218,201
145,255 121,799 976,338 194,020
180,741 125,204 740,795 218,201
減：原有期限為3 個月以上的款額
1,462,459 (1,173,961)
1,293,896 (937,476)
1,437,412 (1,166,434)
1,264,941 (921,459) 現金流量表內的現金及等同現金項目 288,498 356,420 270,978 343,482
(c) 融資活動所產生的負債的對帳
12,795
418 (2,104)
– – –
– 31 208 –
–
37,928
– – 31,844 (29,474)
–
817
– – – – (115)
2 18 13 –
(18)
338
–
11,348
183 – – –
– 15 504 –
–
40,370
– 58,244 (37,027)
–
– 127 22 851
–
717
– – – (122)
383 17 12 –
(17)
278
– – – (72)
203 7