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(六) 解決金融問題。
1. 法國俱樂部適用於歐洲 : 2011 年 10 月 22 日歐元區各國財政部長在布魯塞爾召開會議討論 後對外表示，歐元區國家已同意，將要求持有希臘債券的民間銀行「大幅增加」認賠幅度。據最 新的報告顯示，銀行減債幅度恐怕高達 60%。 在這場會議中，歐元區財長針對一份由國際稽核人 員起草的調查報告進行討論，報告指出，即使銀行接受 50%的認賠幅度，那歐元各國及國際貨幣 基金（
IMF
）原先承諾的第 2 輪紓困款 1,090 億歐元仍然不夠，還需加碼 50 億歐元，也就是 1,140 億歐元；如果要維持 1090 億歐元的額度，那就勢必要將認賠幅度提高到 60%。參與歐債危機第 2 天的會談時，大家都已經同意，銀行承擔的額度必須大幅增加。瑞典財政部長
Anders Borg
強調，銀行不能將納稅人當作免費提款機，而負起該負擔的責 任。銀行必須接受「至少 50%」的債券損失，否則歐洲與國際貨幣基金將無法實施第 2 輪 1,090 億歐元的對希臘紓困行動。無論 50%還是 60%的減債比例，都遠高於 2011 年 3 月時與民間銀行協 議的 21%。巴黎俱樂部
(Paris Club)
也稱“十國集團＂(Group-10)
，成立於 1961 年 11 月，是一個非 正式的官方機構，經常在巴黎聚會，故稱巴黎俱樂部。 巴黎俱樂部的誕生是由於 1956 年，導因於 阿根廷向國際社會發出警告，它已無力償還它所欠的債務。其困難在於索債的銀行和其它債權機 構太多，無法進行雙邊談判。於是就產生了建立一個協調機構的想法。由於情況緊急，人們便臨 時在法國召開了一次會議。從此，巴黎俱樂部的名稱便保留下來，在法國首都開會的習慣也固定 下來。
該組織的宗旨是專門為發展中國家討論與協調西方債權國的官方債務推遲償還事宜；協調 成員國的貨幣政策，以便透過共識而能夠在國際貨幣基金組織內採取一致行動；在國際金融領域 的許多方面加強合作，以應付國際收支不平衡和貨幣危機。該俱樂部對於它的活動沒有任何成文 的規定，但有四項基本原則是必須遵守的：出席會議的所有債權國之間尋求妥協和一致；各債權 國享受的“有可以討價還價比較性之崆間＂，這些國家都應受到平等的對待；保證根據不同情況 一個一個地作出決定，以便長久適應債務國的特殊情況；俱樂部只同那些與國際貨幣基金組織簽 署了有關經濟調整方面的協議的債務國進行談判。
巴黎俱樂部擁有包括美國、英國、德國、法國、日本等國在內的 19 個成員，由法國委派一 位部長或高級官員任該俱樂部主席，俱樂部始終是一個沒有固定成員和組織章程的特殊集團，其 核心成員是經合組織中的工業化國家，即美國、英國、法國、德國、意大利、日本、荷蘭、加拿 大、比利時、瑞典、瑞士等，即“10 國集團＂，（1984 年瑞士加入該集團）。在一般情況下，俱 樂部的會議除了債務國和債權國派員參加外，國際貨幣基金組織、世界銀行、經合組織、聯合國、
國際清算銀行和歐盟也派觀察員參加。俱樂部的秘書處由 10 多個常駐代表組成，辦公地點在法國 財政部。
6 月 11 日，八國集團財長會議宣佈，減免 18 個最貧困國家(其中有 14 個非洲國家)400 億美 元的債務；12 日，新任世界銀行行長、美國前國防部副部長沃爾福威茨出訪非洲 4 國，評估非洲 對外部援助的需求；13 日，美國總統布希在白宮會見非洲 5 國元首，表示美國將增加對非洲的援 助；同一天，俄羅斯總統普京向來訪的英國首相布萊爾表示，俄方支持英國提出的援助非洲計畫。
中國國際問題專家指出，富國提出減免非洲國家債務的計畫是個積極舉措，值得歡迎。但在為非 洲減債時，西方國家始終沒有忘記自己的切身利益。
眾所周知，非洲是世界上最不發達的大陸。在聯合國確認的 48 個最不發達國家中，非洲就占 34 個。全世界 38 個重債國中有 32 個是非洲國家。非洲每年用於償還外債的金額約為 230 億美元，占其外 匯收入的 31%。以坦桑尼亞為例，2004 年外債總額達到 82.9 億美元，比 2003 年增長了 5%。同期的貿 易赤字是 3.23 億美元，也就是說，每年政府沒有餘力償還外債，這樣的結局是外債越來越多，包袱越 來越重，給國家和人民生活都帶來沉重的負擔。
面對這一狀況，減債 400 億美元對於非洲國家來說無疑是好消息，受到了非洲國家的歡迎。尚比亞 財政部長在電視裏看到這個消息後說：“難以置信，做夢都沒想到過。聽起來簡直像個神話。聽到這 個消息太高興了。＂首批獲得債務減免的 14 個非洲國家，每年可節省 150 億美元的還債款。這些錢可 用於非洲國家急需的教育、衛生、醫療和基礎設施建設等領域，對非洲經濟發展和人民生活水準的提 高具有積極意義。
另一方面，非洲國家對減債這種“治標不治本＂的辦法也保持著足夠的警惕。首先，由於不公平 的國際貿易環境與規則的存在，以及西方發達國家在改變農產品補貼、貿易保護等方面動作遲緩，非 洲國家非常擔心西方國家會通過“一隻手施捨，另一隻手收回＂的習慣做法，利用其主導的國際貿易 體制輕而易舉地將發展“紅利＂帶回西方。有報導說，在過去 4 年裏，僅英國對非洲國家的軍售總額 就已經突破了 10 億英鎊。就連英國反對黨“自由民主黨＂負責國際援助和發展事務的新聞發言人安德 魯·喬治也說：“當政府的一隻胳膊在努力減輕非洲國家債務負擔的同時，另一隻胳膊卻在積極為那種 不受歡迎的貿易助力，這真讓人噁心。＂
其次，由於此次債務減免採取的是立即一筆勾銷的方式，世界銀行、國際貨幣基金組織和非洲發 展銀行這 3 家主要發債機構的帳面損失將由西方八國承擔和彌補。按照各方達成的協定，英國將在未 來 10 年內支付 7 億到 9.6 億美元作為對國際金融機構的補償，美國將承擔 13 億到 17.5 億美元。德國則 會向世界銀行和非洲發展銀行提供 8.48 億到 12 億美元用於補償兩個機構的債權損失。因此，有的非洲 國家擔心這會影響未來西方國家對非洲的援助力度。
最後，減債 400 億美元的背後還隱含著西方一貫追求的政治和戰略意圖。此次八國集團在宣佈減免 計畫時特別強調，有資格得到債務減免的國家還需在政治透明、打擊腐敗方面達到一定標準。結果，
雖然尼日利亞(非洲最大的負債國，外債總額達 350 億美元)、蘇丹、安哥拉等非洲有影響的大國或不穩 定國家比一些小國更迫切需要債務減免，減免其債務也更有利於非洲總體局勢的穩定，但西方仍以政 治不達標為名，將它們排除在首批減免國名單之外。由此可見，西方在減債的背後更關心自己的戰略 利益，而不是非洲的實際需要。
非洲的債務問題由來已久。上世紀六七十年代，大多數非洲國家在實現初期工業化過程中資金匱 乏，便大量舉借外債。過去 20 多年，初級産品價格下跌和西方國家設置貿易壁壘，非洲國家的出口條 件明顯惡化，導致其國際收支失衡，償債能力下降。
二、 ｢共體時艱｣ (Austerity Package) 計畫
2010 年 12 月之耶誕節和新年對西歐小國愛爾蘭的民眾來說，苦澀多於喜慶。爆發的國債危機和 歐盟的援助，使個性獨立的愛爾蘭人備受打擊，也給整個正在走出經濟危機的歐元區帶來震盪。請看 來自歐盟的報導。 耶誕節前，愛爾蘭國會表決同意接受援助，以 6.7%的利率，接受歐盟和國際貨幣基 金組織總計 850 億歐元的援助貸款。它是繼希臘之後，第二個因為國債危機，接受歐盟援助的成員國。
2008 年開始席捲全球的金融危機對愛爾蘭造成嚴重打擊，成為二戰後歐洲財政赤字最高的國家。
究其主因是它的銀行系統貸款太過浮濫，又加上全球金融危機的影響，這些銀行沒有擺脫困境，要投 入很大資金來重整，愛爾蘭政府已經投入了 150 億歐元。第二個原因是，由於利率較低，愛爾蘭的房地 產一度過熱，房價高漲，達到了不現實的高水平，最後泡沫破裂。愛爾蘭政府無法承受國債壓力，終 於向歐盟提出援助要求。歐盟和國際貨幣基金組織同意提供總量 850 億歐元的援助貸款。
首先，愛爾蘭政府重新修正了預算，其次對銀行業提出重整計劃，目標是，銀行系統要具備自我 生存的能力，增加透明度，有利於正常的經濟發展。為了取得歐盟的援助，愛爾蘭政府決定在未來四 年裡縮減開支 500 億歐元，這意味著每戶愛爾蘭家庭在這期間的收入要減少 4,600 歐元。第一個向歐盟 提出申請的成員國希臘，獲得了 1,100 億歐元的援助貸款。至今為止，歐盟已經對它進行了三次審核，
第三筆貸款將在 2011 年初到位。
而歐洲穩定機制（EFSF）只是為希臘、愛爾蘭、葡萄牙等週邊國家設計的緊急金融援助機制。一 方面面臨金融困境並尋求 EFSF 救助的國家可以退出，另一方面借貸成本很高的國家可以不充當擔保
人。因此，其本質是以德法為首的核心國家，向週邊國家財政轉移支付。類似的救助機制越多，德法 兩國的政治阻力就越大，歐元的前景就越危險。歐洲政策研究中心則提出了兩個新的方案：一是將 EFSF 轉為歐洲貨幣基金（EMF），即將其註冊為一個特殊的信用機構，在緊急情況下可從歐央行籌集資金。
二是建議歐央行採取量化寬鬆政策。對於能從中獲益的國家，需經歐洲委員會和歐央行的批准才能發 債。其本質，都是歐洲債務的貨幣化。
當有開發商被問及是否應對眼下的衰敗負責時，他們坦然承認。之外，他們還認為指責的邏輯不 都完全正確。他們認為，政府財長首先要對此負責，他對市場狀況知之甚少，相關監管機構對市場狀 況也不瞭解。歐盟銀行家們對愛爾蘭的情形更不清楚，他們所做的只是一昧地把資金塞進這個國家。
找出並討論愛爾蘭模式，目的之一是看看是否可以從愛爾蘭發展的經驗，找出一套其他國家可以學習 的經濟成長模式。
愛爾蘭的每人所得的水準成長之快速，是否如其人均GDP 所示，值得懷疑。愛爾蘭經濟成就的特 點在於它在不到20 年。其人均GDP 從歐洲的相對落後國家，在第一階段先趕上歐洲的先進國家，然後 在第二階段更進一步超越歐洲的先進國家。不過愛爾蘭的GDP／GNP 之比率長期呈上升趨勢，異於多 數國家，早為人所注意。用人均GDP去估計愛爾蘭人的所得，事實上高估了愛爾蘭的每人所得。
大部分的國家2001 年GDP／GNP之比率均在100％左右，但愛爾蘭的比例卻為120％，在2002年此一 比例更增加為125％。2007年愛爾蘭實質人均GDP為43,80 美元，而英國為35,048美元，愛爾蘭是英國的 124％。因此，假如2007年英國的GDP／GNP 比率仍維持100％左右，愛爾蘭的GDP/GNP 比率仍維持125
％，則愛爾蘭的實質每人GNP事實上仍然略低於英國，尚未進一步超越英國。愛爾蘭的GDP／GNP 之 比率之所以大於其他國家與愛爾蘭大量吸引外資有關；因為外人投資，所以利潤部分屬外國人所有。
愛爾蘭的GDP／GNP 之比率，在1976 以前小於1，這應與愛爾蘭早期經濟不佳時外移人口匯回國的移 轉性支付有關。愛爾蘭自1950年代開始即致力吸引外資。移民匯入與境內外資所得的相對消長，使GDP
／GNP 之比自1976開始突破100％，此後並呈長期上升趨勢。一般而言，GDP 雖不能準確估算國民所 得，但是它屬於國境內的產值，因此它可以相當程度的代表一個國家的經濟實力與重要性。這一點對 愛爾蘭來講也並不盡然。由於愛爾蘭製造業的營利所得稅長期低於外國，多國公司為了節稅、避稅，
用移轉性定價
（transfer pricing）
將附加價值與利潤做帳給位於愛爾蘭的子公司或母公司，應是合理的 推論。這當然會虛增愛爾蘭的經濟規模。因此，所謂的凱爾特奇蹟有一部分跟租稅天堂一樣，應是作 帳做出來的。愛爾蘭經濟自全球性衰退以來一直很糟。前期過熱的經濟形勢讓企業背上沉重債務負擔，其中一 些已在資不抵債的危境。為挽救深陷困境，把國家拖到破產邊緣的金融體系，愛爾蘭政府創建了國家 資產管理局(National Asset Management Agency,NAMA)。財政大臣任命的NAMA管理委員會控制著全國大 量不動產開發商麾下的旅館、辦公樓和度假勝地專案。人們還在拭目以待，看NAMA是否還會凍結開發 商的部份個人財產。據NAMA的發言人稱，在NAMA無法與債務人繼續合作時，它會以各種可能的手段 來追討債權人的資金。NAMA最明顯的運作特徵是不透明。但它的行動仍未讓危機勢頭減弱。愛爾蘭人 表示支持歐盟(EU)和國際貨幣基金組織(IMF)介入，以探討緊急挽救經濟的可能性。愛爾蘭是英國的近 鄰，其經濟成敗關係著英國的國家利益，況且英國還有著穩定的金融體系。因此，英國應做好分階段 援助愛爾蘭，幫助其金融體系恢復穩定的準備。目前，歐債危機的發展已逼近現有救助極限。如果再