The Study of Value at Risk in Financial Holding Company~ A Case of E. Sun Financial Holding Co.
張珮寧、唐啟發 ; 施能仁
E-mail: 9808234@mail.dyu.edu.tw
ABSTRACT
Our government has proven the law of financial holding company in Jun 2001. This law is to orient the universal banking toward
”large and composite” We use the Cobb-Douglas production function to analyze the economies of scope of the E. Sun Financial Holding Co. Then, use the historical simulation to compute the VaR of E. Sun Financial Holding Co. and analyze the difference of VaR. From the analysis result of this study： 1. According to the analysis of the Cobb-Douglas production function, E. Sun Financial Holding Co. approaches the economies of scope. 2. From the analysis result of this paper, the E. Sun Financial Holding Co. had more VaR and more return.
Keywords : financial holding company ; Value-at-Risk
Table of Contents
第一章 緒論………1 第一節 研究背景與動機………
……1 第二節 研究目的………3 第三節 研究架構………
……3 第四節 研究對象………4 第二章 文獻探討………
………7 第一節 金融跨業經營的模式………7 第二節 各國金融控股公司之發展………
………10 第三節 台灣目前發展情況………17 第四節 風險管理………
………22 第五節 文獻回顧………26 第三章 研究方法………
………33 第一節 Cobb－Douglas生產函數………34 第二節 風險值之介紹與衡量…………
………35 第四章 實證結果分析………44 第一節 資料內容………
………44 第二節 Cobb－Douglas生產函數分析………45 第三節 風險值實證模擬分 析………49 第五章 結論與建議………63 第一節 研究結論…
………63 第二節 研究建議………64 中文文獻……
………65 英文文獻………68 附錄………70
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