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第九章 台灣半導體產業中長期策略之研析
地緣政治角力和新冠肺炎疫情，攪亂了過去 30 年來半導體全球供應鏈發展 出的高度專業分工模式，全球半導體市場秩序出現重大變化。各國紛紛將高階晶 片視為影響國家安全的戰略物資，為了確保供應穩定，乃積極擴大半導體產業之 投資，建立獨立自主的供應鏈體系，半導體產業供應鏈在地化（或稱短鏈化）已 蔚為潮流。
在過去 30 年來建立的半導體產業全球價值鏈中，台灣占有重要地位，晶圓 代工製造和封測產值在全球排名都居第 1 位，2020 年間的市占率分別高達 77.3%
和 57.7%；IC 設計業的產值位居全球第 2，僅次於美國，市占率達到 20.1%。然 而，目前這樣的成就正面臨全球供應鏈大洗牌的嚴峻考驗。以台積電為例，在美 中科技霸權爭奪戰下，台積電被迫放棄第二大客戶大陸華為公司的訂單，同時，
在不一定符合商業利益原則情況下，決定赴美國及日本投資；也就是說，台灣半 導體相關業者受到地緣政治的干擾，有被迫陷入選邊站之虞。
全球半導體產業供應鏈重整乃大勢所趨，對業者而言，既是機會，也是挑戰。
相關業者應嚴肅思考應對策略，如何在這股趨勢潮流中繼續保有優勢，扭轉劣勢，
掌握新興商機，繼續在全球半導體價值鏈中保有重要地位；政府則應考慮運用各 種政策手段，協助企業進行全球布局。
一、國際地緣情勢下的台灣半導體產業PEST 分析
本議題研究團隊研析各主要國家半導體產業政策資訊，與國內產業專家諮詢 座談，歸納影響我國半導體產業未來 2~3 年發展的 4 項重要變數包括：地緣政治 壓力、市場供需趨勢、社會承載環境、製程技術演變等。並藉用 PEST 對於產業 總體環境之政治（Political）、經濟（Economic）、社會（Sociocultural）和科技
（Technology）等 4 個分析面向，來說明半導體產業現今面臨的地緣政治環境，
亟需瞭解外國政府扶持產業的力道及持續性，觀察半導體市場供需消長趨勢對未 來布局的影響，以保有應變環境風險的韌性和能力；同時為了維持台灣在先進製 程和相關產業鏈聚落優勢，強化產業關鍵技術研發和穩定國內生產環境則是永續 產業的基礎。茲就以下 PEST 個別面向說明台灣半導體產業中長期發展可能面臨 的情境。
(一) Political 面向－地緣政治壓力
產業的政治、法律環境，涵蓋政治制度、政局穩定、政府法規等，具體呈現 在：關（租）稅、貿易協定/聯盟或限制、環境管制、勞工法律等範圍。美中兩國 和歐日韓等諸國半導體產業政策的調整，形成產業鏈地緣政治壓力，對於市場、
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技術、生產與成本等產生許多的不確定性。台灣半導體產業供應鏈在全球晶片短 缺局面下，扮演舉足輕重的角色，相對主要國家政策和經費則大量投入發展相關 產業或自主技術的因應戰略，台灣未來的生產與市場布局，許多時間點則是不得 不被含括進地緣政治，相對沒有話語權只是被動、單次性回應與處理。SEMI 曹 世綸總裁（2021）認為「地緣政治是半導體業者的重要考驗，要如何在地緣政治 之下發揮半導體的實力，卻又同時扮演好全球供應鏈一環的友善角色，積極參與 國際組織及成為影響者而非被決策者」（中央社，2021/3/3）。
1.台商在一個世界、兩個體系/市場之間的為難
大陸科技實力崛起的競爭威脅與日俱增，而美中貿易戰導致地緣政治緊張，
加上新冠肺炎疫情肆虐，凸顯全球供應鏈高度依賴亞洲尤其大陸的風險。因此，
美國致力於「去中國化」，也就是「經濟脫中」；中國大陸則致力於追求科技自主 和供應鏈現代化，也就是「去美國化」；兩國科技霸權爭奪甚至已陷入冷戰情境，
雙方各自爭取盟友的結果，可能令全球價值鏈相關業者陷入選邊站的困擾，或可 能導致全球部分領域形成「一個世界、兩個體系/兩個市場」，對業者尤其是國際 化企業的經營布局或是中小型企業的資源配置，可能陷入左右為難的處境。
2.審慎評估外國政府扶持產業的力道及持續性
基於半導體供應鏈過於集中在東亞製造的風險，各國高舉國家安全大旗，要 自己掌握供應鏈，勢必希望在台灣以外增加設廠以分攤風險。台灣和半導體領先 企業（如台積電等大廠）在地緣政治風險地帶，供應鏈要如何因應？無法掌握他 國戰略全局，只能從客戶的改變知道變化、被動布局，個別企業未必得利，更難 對國家整體有利。台灣要避免 30 年前美日半導體之戰最後是韓國、台灣趁勢發 展的情況發生，現在身處地緣風險的台灣最好的生存之道，是要能持續創造不可 被取代的價值，持續擴大 IP pool 及生態系統，以市場力量抵消政治力量。
半導體供應鏈集中度過高並非始自今日，也並非是某一國家或企業可以造 就，過去全球供應鏈是在自由化、區域分工的競爭力自然發展的結果，如說地緣 政治風險是美國要減少依賴台灣的原因之一，這樣倒果為因讓台灣和台積電扛起 不可承受之重（尹啟銘，2021）。對於台積電到美國設廠要將供應鏈都一起帶去，
這點對於台灣產業自主性與技術優勢不一定有利，政府應協助持續強化生態系統 及下一世代技術（如先進製程、3D 封裝、化合物半導體等），並在應用面從消費 為主擴大至工業、汽車、國防等更多領域用途，協助國內相關產業轉型升級，才 能一直保持領先，不會被超越。藉由更強大技術與生態系統，以更強競爭力保有 主導地位，如此即使外國投入龐大資本打造起產業鏈，也只能擔負次要供應商的 角色，最重要且不可或缺的供應者還是能在台灣。
第九章 台灣半導體產業中長期策略之研析
189 3.加速產業鏈國際化
台積電到海外發展，是降低政治風險也是加速產業鏈國際化，崇越集團郭智 輝董事長接受媒體訪問時提到，台積電的策略改變（到美國設廠）讓台灣半導體 生態加速全球化，台灣企業的全球化才會加強競爭力，更可讓部分供應鏈廠商(例 如晶圓廠所需材料）一起到國外規劃布局（財訊，2021/6/23；經濟日報，2021/7/5）。 由於並非是生產成本最佳利益的不得不的考量，人力成本、建廠費用、設備折舊 等均是前期非常龐大的支出，如能獲得當地國家政府的設廠或其他相關成本補 貼，固然是個別商業行為，政府如能在此之際，積極協助國內產業鏈走向國際化 的相關配套措施，例如提供經貿採購、共設駐點辦事處等資源整合服務，才可做 為產業打造國家隊的後盾；又如類似台積電與日本合作建廠之推動概念，可以推 動一方面協助國外晶片生產需求，同時尋求國際企業重要技術合作與擴展市場的 互惠互利。這樣才能有助產業掌握供應鏈重組的契機、根留台灣永續生產事業。
4.產業風險意識與避險策略
本報告關於國內半導體產業鏈的訪查結果顯示：(1)半導體供應鏈受到美中競 合與新冠疫情影響拉長交期的幅度超過 5 成為最顯著；(2)供應鏈管理績效增進策 略轉向為著重「風險管理」、其次是「成本管理/增值策略」、「與供應商共同創新/
協同合作」；(3)企業風險應變策略主要採取「開發次要供應商」、「分散製造全球 布局」與「短鏈」等策略為主，也因此無法兼顧比較利益原則，成本提高成為必 然；而廠商並以轉向服務化商業模式來強化產業韌性。此外，為進入新產品領域、
取得 IP/技術，半導體產業較一般產業更積極考慮上下游購併、跨領域/跨產業聯 盟等策略；但最好藉由政府協助來降低衍生之風險。台灣企業需保持優勢及應對 風險，並以技術自主、領先與創新為永續經營目標。
台灣半導體產業以台灣本地布局為主（占比達9 成），高階技術、先進製程、
主要研發營運都在台灣，對於產業的定位是台灣製造、全球行銷；惟現今內外在 環境已有轉變，產業政策需要及早修正策略、適時布局（工商時報，2021/2/19）。
(二) Economic 面向－市場供需趨勢
產業深受經濟環境的影響，包括 GDP 經濟成長、財政貨幣政策、利率、匯 率、通膨、人均就業率、能源供給成本、市場供需等因素。半導體從上中下游設 計、製造、封測等產業鏈觀察全球半導體市場供給和需求的消長，短期內處於供 不應求的情況，台灣半導體產業的產能利用率維持高檔（甚至超過100%），大部 分預測機構評估全球半導體市場持續成長，惟依 Gartner、IC Insights 的預估，
2023、2024 年可能出現衰退（詳參第二章）。
190 1.市場供需結構的消長
在美、日、歐等國家積極發展半導體產業供應鏈在地化的趨勢下，目前全球 半導體市場的供需結構勢將重新洗牌，各地區出現消長；尤其美國在全球半導體 市場的占有率可能提升，而大陸的市占率可能下滑。大陸傾全國之力發展半導體 產業，在成熟製程技術上已略有基礎，也藉由廣大市場需求，帶動成熟製程產能 的不斷提升；但是在中高階製程技術方面，自主技術能力仍嚴重落後；受到美國 科技制裁/圍堵的掣肘，未來大陸從國際取得中高階技術的困難度大增，因此，未 來中國大陸在中高端產品領域全球價值鏈的地位快速竄升之機會不大。惟大陸擁 有廣大的市場腹地，且成長潛力大，尤其是低端產品領域，各國半導體大廠對大 陸的市場仍可能有越來越高的依賴度，短期之內難以改變。
在美、日、歐等國家積極發展半導體產業供應鏈在地化的趨勢下，目前全球 半導體市場的供需結構勢將重新洗牌，各地區出現消長；尤其美國在全球半導體 市場的占有率可能提升，而大陸的市占率可能下滑。大陸傾全國之力發展半導體 產業，在成熟製程技術上已略有基礎，也藉由廣大市場需求，帶動成熟製程產能 的不斷提升；但是在中高階製程技術方面，自主技術能力仍嚴重落後；受到美國 科技制裁/圍堵的掣肘，未來大陸從國際取得中高階技術的困難度大增，因此，未 來中國大陸在中高端產品領域全球價值鏈的地位快速竄升之機會不大。惟大陸擁 有廣大的市場腹地，且成長潛力大，尤其是低端產品領域，各國半導體大廠對大 陸的市場仍可能有越來越高的依賴度，短期之內難以改變。