垂直整合的環境

每家企業所追求的目標無不就是企業的持續成長，同時也是衡量企業營運績效 的重要指標。當環境改變的同時，對企業或多或少都會造成影響，當一個企業的成 長趨於停滯或下降時，往往是企業遇到困難的警訊。而要改善企業所遭遇到的問題 且幫助企業的持續成長，就必須適度的運用企業競爭優勢策略進而提升企業的經營 績效。

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這些企業所採行的經營策略，包括內部發展活動、購併、契約式需求及策略聯 盟等。其中尤以策略聯盟較為重要。從 1990 年到 1996 年之間，企業策略聯盟的數 量由每年的 2,000 個，增加為每年超過 8,000 個[23]。由此可以看出，策略聯盟成立 的速度有加快的趨勢。由 2002 年歐秀卿學者提出的研究指出，在其研究所調查 86.2%

的受訪者也都認為策略聯盟是可行的方向，亦能反應業者在市場上已有策略聯盟之 共識，事實上，台灣面對國際性激烈競爭，未來產業整合與結盟已成為不可避免的 趨勢[65]。

由於策略聯盟是一種透過公司的合作以達到獲取互補性資源的組織型態，故聯 盟中的企業可以致力於各自專精的部分，在透過夥伴間資源的流入與連結，為公司 創造價值[6][46]。我們在前面的章節對策略聯盟已經有做初步的分類，本研究最主 要是探討其中的垂直式組織的整合模式，以下將會對其做更深入的定義及探討。

3.1.1 垂直整合之定義

首先，我們先對整合做定義進而衍生出垂直整合的初步定義。市面上的產品大 多數都是經由多個獨特的生產步驟才能產生，其中各個生產的步驟可以透過不同的 廠商獨立進行，接著再經由外部的市場互相進行交易，在交易的過程若是將其經營 權或所有權轉移形成一個共同企業體系，即為把市場內部化，這樣的過程稱之為整 合（integration）。若上述的所有流程皆發生在同一產業的上下游廠商之間，我們將 其稱為垂直整合。

在 1984 年學者 Waterson認為可將垂直整合解釋為兩個或兩個以上的連續生產階 段皆由同一個廠商組織後來共同生產[47]。在 1985 年學者 Porter 認為將技術上完全 不同的生產、銷售、分配即有關經營上的過程，在同一個廠商的管理下進行即為垂 直整合[40]。而諸位學者對於垂直整合之研究定義整理如表 3.1 所示。

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表3.1垂直整合定義歸納表

研究學者 年代 定義

Coase 1937[8] 垂直整合係指經由廠商完成投入與產出活動，以取 代在公開市場中購買投入並銷售產出的行為。

Porter 1980[39] 垂直整合係指把技術上全然不同的生產、分配、銷 售與其他經濟性的過程，在一廠商的範圍下加以整 合，此表示廠商決定利用本身內部或行政的活動，

而非利用市場交易之方式來達到其經濟目的。

Scherer 1980[43] 1. 靜態涵義：垂直整合是形成市場結構的重要因素 之一。

2. 動態涵義：垂直整合是變更市場結構的方法。

Waterson 1984[47] 垂直整合係指兩個或兩個以上的連續生產階段，由 一廠商組織後生產。

Clarke 1985[7] 垂直整合除為結構之要素外，也是一種行為，即移 往另一製程或配銷步驟之廠商行為。

Porter 1985[23] 技術上完全不同的生產、銷售、分配即有關經營上 的過程，在同一個廠商的管理下進行即為垂直整合。

Ellison 1991[12] 垂直整合係指企業向供應商或顧客端延伸與擴展之 活動行為。

3.1.2 垂直整合之分類

諸多學者對於垂直整合的分類各有其定義的標準，在此我們主要透過三大構面 進 行 探 討 ， 分 別 為 生 產 流 程 結 構 、 整 合 程 度 及 所 有 權 歸 屬 ， 將 其 整 理 如 下 [18][19][35][39]：

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(一) 生產流程結構

1. 向上整合（向後整合）：下游廠商向上游供應廠商進行整合。也就是 企業的經營沿著產品流程方向的上游推進。在整合後，由目標公司管 理，因客戶已趨於穩定，自然認為成本也應該降低，造成沒有競爭壓 力導致效率降低，反而使生產成本較競爭高，影響整合者在市場上的 競爭力。

「向上整合」之特色包含有：

i. 專屬知識：公司如果在內部自行生產所需，可避免和外人分享 獨家技術。

ii. 差異化：公司得以擴大差異化。

2. 向下整合（向前整合）：上游廠商向下游廠商進行整合。也就是企業 經營沿產品流程方向的下游推進，以更進一步接近消費者。向下整合 與向上整合同理，不可只考慮到整合者業務穩定發展。

「向下整合」之特色包含有：

i. 創造產品差異的能力更高：可以讓公司更成功地讓自己與別人 有所區別，為公司能控制更多製作過程元素或產品銷售之方式。

ii. 取得配銷通路：可移去通路所擁有的一切議價力量。

iii. 更易取得市場資訊：垂直鏈上產品的潛在需求，往往決定於前 面某個階段，這個階段會決定生產上游階段的需求大小及組 合。向前整合可讓公司取得重要市場資訊，使整條垂直鏈運作 得更有效率。

iv. 提高價格：透過整合使價格更配合最終客戶的需求彈性，使客 戶願意支付較高價錢，更密集使用同一產品。而成本與效益是 垂直整合策略的精隨，若要找出最適當的垂直整合方式，應先 平衡垂直整合在經濟與行政上的效益與成本，故須考量垂直整

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合的優、劣。

(二) 整合程度

1. 完全垂直整合：所謂的完全垂直整合即一種將整合目標高度內部化之 策略，即把公司原本需要透過外部市場獲得資源的部分，更改為自己 運作並處理所有生產的部分，而成為「自給自足」的方式。

2. 部分垂直整合：所謂的部分垂直整合即為公司將無法經由本身內部所 供應的原料或服務透過外部市場購買，亦即進行「自製或外購」的決 策行為。

(三) 所有權歸屬

1. 垂直財務所有權：即為整合者擁有所整合事業的財務所有權。

2. 準垂直整合：準垂直整合為廠商已訂定契約來取代財務所有權的整合 方式，較常見之型式有少量之權益投資、貸款或貸款保證、購前授信 與共同研發等。

3. 垂直契約：垂直契約一般來說可區分為長期契約與短期契約兩種，通 常之情況下，長期契約之整合程度較短期契約來的大。而短期契約又 可區分為反覆性高短期契約與反覆性低短期契約兩類。