審計品質選擇

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5.3 審計品質選擇

表 5-3-1 為總成本迴歸模型各變數之敘述性統計。在學校規模變數(SIZETA) 上，大型學校傾向選擇五大會計師事務所。在負債比率(LEV)上，五大查核的學 校舉債程度較一致，且平均負債比率僅佔總資產 7%，不似非五大查核的學校，

其負債比率低至 1%，亦有高至 31%，變化甚大。由於私立學校向外舉債會受到 主管機關之限制，一般舉債原因多為興建校舍之抵押借款。如前所述，老牌學校 多選任五大作為查核會計師，而新興學校則傾向選擇非五大。或許新興學校因興

建校舍所舉借之長期抵押借款尚未完全清償完畢，仍掛在帳上，致使非五大群組 的負債比率高於五大群組。在盈餘變異性(CV)上，五大查核的學校其盈餘變異性 低於非五大群組，可能是因五大查核的學校多為歷史悠久且規模較大，學校已進 入穩定階段，因此盈餘變異性較小。就審計公費(FEE)而言，五大收取的審計公 費高於非五大，然此有可能因客戶之營業複雜性或審計品質溢酬所致，此處尚無 法論斷。五大群組的平均超額總支出(INEFF1)雖大於非五大群組，然超額總資產 (INEFF2)卻小於非五大群組，致使最後五大群組的總成本（TC）仍小於非五大 群組。

插入表 5-3-1

表 5-3-2 為審計品質選擇之迴歸結果。由於因變數審計品質為 0 或 1 型態，

屬二元變數，應用 probit 迴歸分析。在模型適合度檢定上，L.R.統計量之結果顯 示模式配適良好。SIZETA 之係數顯著為正，符合預期，代表內部代理關係愈複 雜，或規模經濟之考量，學校當局愈傾向選擇五大。SUBS 之係數符號為正，但 不顯著。SUBS 是以是否設有附屬作業組織來捕捉學校的營運複雜性，或許是二 分法過於簡單的衡量方式，並未捕捉到原始概念，衡量誤差的存在以致變數未達 顯著水準。LEV 之係數顯著為負，與代理理論之預測不符。由於私立學校之借 款多為興建校舍之抵押借款，因此未凸顯審計品質在經理人─債權人間代理關係 之重要性。CV 之係數亦顯著為負，符合 Titman and Trueman (1986)之看法，營 運風險愈低的學校，愈傾向選擇五大，希冀透過審計人員品質來彰顯公司的真正 價值。ROA 的係數顯著為負，並不符合 Johnson and Lys (1990)的負擔能力之說 法。私立學校的審計公費平均數不到五十萬元，而平均總資產規模卻有四億多，

僅佔總資產的萬分之一，再加上半數的審計公費係由教育部輔助，因此次負擔能 力論點，在私立學校簽證環境中，並未扮演重要角色。Abbott and Parker (2000) 認為審計品質選擇亦受到客戶破產風險之影響，而負債比率與總資產報酬率亦可 為客戶風險之衡量。因此綜觀 LEV 與 ROA 之結果，以二變數似捕捉到客戶風險 之影響。

插入表 5-3-2

表 5-3-3 為總成本及其組成項之單變量檢定。審計公費經總資產平減後於五 大、非五大群組間已無顯著差異。因此表 5-3-1 高、低審計品質群組之公費差距

主要係來自客戶規模之差異，並非審計品質溢酬之故。平減後的超額總支出於五 大與非五大群組間亦無顯著差異，可知表 5-3-1 高、低審計品質群組之超額總支 出差距亦是主要來自規模效果。經總資產平減後的超額總資產於二群組間存在顯 著差異，相對於有效率學校的總資產金額，五大群組各校的平均超額總資產僅佔 其總資產的 9%，而非五大群組的學校卻高達 21%。合計這些成本，五大群組的 總成本顯著小於非五大，顯示五大帶來的效益超過非五大帶給其客戶之效益。

插入表 5-3-3

表 5-3-4 為總成本之迴歸結果。由於殘差項有異質變異數現象，因此以 White

（1980）方法更正變異數-共變異數矩陣。迴歸結果顯示五大群組的選擇變數 W 其係數顯著為正，而非五大群組 W 的係數卻未達顯著水準。Wald 檢定的 F 值為 5.14，p 值 0.0001，顯示兩群組 W 變數的係數具顯著差異。因此，W 係數差異 的方向及顯著性均支持H ，隱含學校當局對會計師的選任決策，乃是企圖極小₃ 化審計公費與營運無效率的總成本。五大群組的 W₁為負數，λ₁顯著為正，隱 含選擇五大的學校其所承擔的平均總成本小於所有學校皆選擇五大所發生的平 均總成本。非五大群組的 W₀ 為正數，λ０方向為正，卻未顯著差異於零，隱含 選擇非五大的學校其所承擔的平均總成本約當於所有學校皆選擇非五大的平均 總成本。由此可知，五大與非五大對其客戶之意義不同。學校當局之所以會選擇 五大，乃是積極地追求價值極大，在一定的公費水準下，希望高審計品質能帶來 較大之營運效率提昇，使得營運無效率與審計公費之和極小。而學校當局之所以 會選擇非五大，乃是將審計視為具有品質齊一性的商品，消極地追求審計成本極 小化，因而選擇非五大並不產生影響，致使非五大群組的總成本與所有學校皆選 擇非五大的總成本無任何差異。就選任五大的學校而言，學校規模與總成本呈正 相關，符合規模效益的預測。負債比率與盈餘變異性分別和總成本呈負相關。總 資產報酬率亦與總成本負相關，顯示獲利愈豐的學校，其營運中的無效率愈低，

總成本愈少。附屬作業組織與總成本呈正相關，代表營運愈複雜，愈易產生營運 無效率，或會計師收取的審計公費愈多，致總成本愈高。就選擇非五大的學校而 言，負債比率、盈餘變異性與總資產報酬率為其顯著之決定因素。附屬作業組織 的係數不顯著，或許是因為非五大查核的學校較小，較無附屬作業組織之情況。

插入表 5-3-4