第六章 結論與建議
第二節 建議
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期，保費收入整體呈上昇趨勢，保險風險之變化尤其是風險的增加未必能顯著影 響其保費收入使之減少，所以綜合退保率大部份不顯著之結果考慮可說明大陸保 險消費者對保險公司風險狀況具一定的敏感性，但對風險變動敏感性不高，即存 在一定程度的市場自律，但作用較弱。
本研究認為大陸保險業市場自律作用較弱的原因有:（1）消費者缺乏風險意 識，在選擇購買保險時，極少會關注保險公司的風險狀況，常根據產品價格、代 理人推薦和其他消費者的評價做出決策，易受到誤導而不能對保險公司的風險進 行判斷；（2）大陸目前並未出現過保險公司破產清償而無法理賠之狀況，兼之以 保險保障基金的存在，相關方對保險公司風險關注度並不高；（3）存在信息不對 稱的問題，因信息披露機制尚不健全，社會公眾並無法準確了解到保險公司之風 險狀況而及時做出反應。
目前大陸償二代已開始正式實施，其第三支柱市場約束機制豐富了償付能力 充足率的披露比容，提高了披露頻率，由一年一次提高到一個季度一次，還要求 在日常經營活動中，向保險消費者、股東、投標單位等特定利益相關方披露償付 能力充足率的信息。償二代也首次明確和規範了大陸保險業的信用評級制度，為 信用評級在大陸保險業風險管理中發揮作用、規範發展提供了制度保障。這些措 施將有效消弭保險業信息不對稱之問題，使得利益相關方更易了解保險公司風險 狀況，從而促使市場自律機制之建成和充分發揮市場自律之效用。
第二節 建議
1. 大陸保險 業並未 建立 起完善的 信用評 級制 度，且只 有少數 保險 公司有 A.M.Best 等國際評級機構的信用等級揭示，所以本研究不能參照大多保險市
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場自律之實證所採取的信用評級作為變數加以考量。本研究雖採取償付能力 充足率作為替代，但其對風險之反映有限，而信用評級是對保險公司質量的 全面檢驗和考核，易於大眾對保險公司進行價值判斷。償二代下第三支柱市 場自律機制首次明確和規範了大陸保險業的信用評級制度，可期望後續在信 用評級制度建立完善後利用信用評級之資訊進行進一步的研究。
2. 因所能獲取之數據時期之影響，本研究只對解釋變數滯後一期的情況進行分 析，並未考慮滯後多期的情形，然保險公司風險之變動可能對保險公司多期 之保險需求產生影響。而本研究關於保險投訴這一變數僅有 2012 至 2015 年 這 4 年的資料，如若考慮滯後多期之情形，可能會造成面板數據過少影響研 究結果。關於保險投訴之資料於 2015 年開始每月通報一次，而償二代也將 償付能力充足率披露頻率提高到一個季度一次，未來在償二代實施後以季度 資料進行研究可在更多樣本的前提下得到更為準確的結果。
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參考文獻 一、 英文部分
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附錄 附錄一：償付能力監管措施
公司類別 償付能力充足率 監管措施
不足類公司 低於 100% 區分不同情形，采取下列一項或者多項監管措施：
（一）責令增加資本金或者限制向股東分紅；（二）
限制董事、高級管理人員的薪酬水平和在職消費水 平；（三）限制商業性廣告；（四）限制增設分支機 構、限制業務範圍、責令停止開展新業務、責令轉 讓保險業務或者責令辦理分出業務；（五）責令拍 賣資產或者限制固定資產購置；（六）限制資金運 用渠道；（七）調整負責人及有關管理人員；（八）
接管；（九）中國保監會認為必要的其他監管措施。
充足 I 類公 司
100%到 150%之間 （一）提交和實施預防償付能力不足的計劃。（二）
存在重大償付能力風險的，中國保監會可以要求其 進行整改或者采取必要的監管措施。
充足 II 類公 司
高於 150% 存在重大償付能力風險的，中國保監會可以要求其 進行整改或者采取必要的監管措施。
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附錄二：轉讓及改名之保險公司
公司名称 设立日期
大眾保險（2014 改名史带保險） 1995/01 中新大东方（2015 改名恆大人壽） 2006/05 太陽聯合（2015 转让给瑞再企商） 2008/03 安盟保險（2012 改名中航安盟約） 2004/10 金盛人壽(2012 改名工銀安盛) 1999/06 海康人壽（2015 改名同方全球人壽） 2003/05 嘉禾人壽（2012 改名農銀人壽） 2005/12 中航三星（2015 改名中銀三星） 2005/05 生命人壽（2014 改名富德生命） 2002/03 國泰人壽（2014 改名陸家嘴國泰） 2004/12 正德人壽（2015 改名君康人壽） 2006/11 天平汽車（2014 改名安盛天平） 2004/12 海爾人壽（2012 改名北大方正人壽） 2002/11 太平洋安泰（2011 改名建信人壽） 1998/10