文獻探討

有關國內外對於信用卡違約探討與研究的文獻很多，就本次對於影響違約風險 變數的討論，找了幾篇近幾年來與相關議題討論並具代表性的文獻如下：

Aggarwal, Chomsisengphet, and Liu (2011)利用 170,000 筆信用卡資料分析倒帳 與個人社會成本(individual social cost)的關係，實證發現社會網絡，規範、合作及

Lee, Lin, and Chen (2011)利用台灣某中小型商業銀行信用卡持卡人資料，取自 1998 年 1 月至 2006 年 12 月為止合計 612 個持卡人，包括 439 個正常戶及 173 個

Black and Morgan (1999)利用 1995 年及 1989 年美國消費者金融調查(Survey of consumer finances)的資料，因為這兩年經濟情勢相當，可以排除總體因素影響倒 帳的比較分析，結果顯示美國消費者中，年輕人、低收入族群及藍領階級的持卡 人增加，而且信用卡持卡人的債務所得比上升，進而推論以上因素可以解釋後續 年來信用卡倒帳增加的主要原因。

Gross and Souleles(2002)探討在 1995 至 1997 年間，美國經濟表現良好，但個 人倒帳及破產案件上升，他們利用 duration model 分析倒帳機率，結果顯示，在 其他條件不變下，相同信用風險評分的信用卡借款人，在 1997 年的破產及倒帳機

率，比在 1995 年分別提高了 1%及 3%，其中信用額度增加及信用評分組合變化 僅解釋一小部份此期間倒帳風險，而因倒帳成本(default costs)下降所衍生的需求 效果(demand effect)明顯增加，致使一般標準倒帳模型無法預測出此因素。因此金 融機構在信用卡業務競爭增加信用供給(credit supply)給消費者，且消費者面臨倒 帳的法律成本下降，均造成信用評分較低的消費者更傾向於增加借款及選擇倒帳。

社會資本( social capital)對消費者破產及倒帳行為的研究，Fay, Hurst, and White (2002)指出，美國州破產豁免規定對債務人來說，提出破產保護有利自身財務利 益，進而引導借款人傾向策略性倒帳。Gross and Souleles (2002)利用信用卡借款 人資料，控制個人風險評分組合及經濟環境變數後，分析結果顯示，借款人倒帳 機率升高的原因可推測是由於倒帳成本下降，因倒帳所引起的社會規範(social norms)變化，使得社會烙印( social stigma)降低所致，因此倒帳的社會觀感變得友 善，進而造成大量借款人提出破產案件。其他研究如 Buckley and Brinig(1998)提 出實證資料說明各州狀況，另外， Livshits and MacGee (2007)則利用倒帳均衡模 型(equilibrium bankruptcy model)預測此現象。因此，以上文獻支持有關社會資本 ( social capital)對消費者破產及倒帳行為。

在國內研究信用卡違約因素研究方面，主要就信用卡持卡人的個人基本資料、

資、住宅狀況、教育程度、家庭狀況、年齡、授信存款、主管綜合評述加分等變

料進行違約因子相關性分析，並採用下列十個解釋變數: 性別、年齡、職業等級、

教育程度、婚姻狀況、卡別、年消費金額、年循環金額、信用額度、居住地區等 進行實證分析。實證分析結果: 性別、年齡、職業等級年消費金額、卡別、年循 環金額、信用額度、居住地區呈現和違約正相關；教育程度、婚姻狀況、年消費 金額則都違約呈負相關。此外，年循環金額則不具解釋能力。

陳怡婷 (2009)就持卡人個人屬性，銀行往來關係與總體環境因素等三構面進行 實證分析，實證結果顯示，持卡人職業分類等級、持卡人每月是否使用信用卡、

持卡人繳款意願、持卡人是否動用循環利息、持卡人使用循環利息之額度、持卡 人是否有其他銀行信用貸款、持卡人使用信用額佔額比率、銀行核發持卡人信用 總額度等因素影響信用卡之逾放額。

盧玟君 (2011) 就持卡人個人屬性、在授信狀況方面、在信用卡使用方面以及 在金融機構查詢紀錄方面等四大構面進行實證分析，實證結果指出，有無辦理擔 保放款、擔保放款件數多寡、無擔保貸款金額高低、是否每月都使用信用卡、支 票存款帳戶的家數、三個月內新業務查詢家數以及聯徵中心提供的個人信用評分 為逾放之顯著因素。