國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
- 15 -
織經濟學(Industrial organization, IO)得出決定競爭力之五種力量。Porter認為影響 市場競爭力的五種力量(Five forces)分別為三種橫向競爭的力量：來自新進入者的 威脅(Threat of new entrantrs)、來自替代品（或服務）的威脅(Threat of substitute products or services)、競爭對手的競爭強度(Intensity of competitive rivalry)及二種 垂直競爭的力量：來自消費者的議價能力(Bargaining power of customers)及來自供 應者的議價能力(Bargaining power of suppliers)，且這五種力量的分析應隸屬於個 體經濟學的範疇，而非總體經濟學，圖形轉譯如下。
圖2–3：Porter之五力分析圖
Source：“Porter’s five forces analysis,”
Wikipedia,
FL: Wikimedia Foundation.Retrieved Jul 5
th
, 2017. From: https://en.wikipedia.org/wiki/Porter%27s_five_forces_analysis
products or services, the threat of established rivals, and the threat of new entrants; and two forces from 'vertical' competition: the bargaining power of suppliers and the bargaining power of customers.
Porter developed his five forces analysis in reaction to the then – popular SWOT analysis, which
he found unrigorous and ad hoc. Porter's five forces is based on the structure – conduct – performance paradigm in industrial organizational economics. It has been applied to a diverse range of problems, from helping businesses become more profitable to helping governments stabilize industries. Other Porter strategic frameworks include the value chain and the generic strategies.
新進入者的威脅 競爭對手的
競爭強度 替代品的威脅 供應者的議價能力
消費者的議價能力
‧
代品及衍生金融商品（如不動產投資信託(Real Estate Investment Trust, REIT)）與 新服務（如財務管理）出現，使金融服務愈加專業且複雜，風險亦更勝以往。另一方面，中國官方對金融業的管控原分轄在「中國銀行監督管理委員會（俗稱
『銀監會』）」、「中國保險監督管理委員會（俗稱『保監會』）」與「中國證券監督管理 委員會（俗稱『證監會』）」三委員會上，電子商務跨業競爭應網友需求所提供新型態
‧
‧
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
- 19 -
中國對外貿易順差不斷地累增，原傳統銀行聚焦的視點，已從原本的農家存戶，轉移 至更有存貸能力之中小企業體。
緣上定義綜合評析，中國傳統金融業在這些電子商務平台業者尚未跨境至金融領 域前，為非常低度競爭的環境，所提供之金融商品也十分簡略，對象更有所侷限，會 准予放貸的廠商又多係公營機構，金融市場上甚至流行以現金交易，信用卡還係這十 年來才逐漸有限度地開放，在中國，從現金交易跳過支票信用的歷程，藉由智能手機 時代的降臨，直接進入行動支付年代。這對中國傳統金融業所帶來的變革，雖尚不致 會演變成各公股銀行分行家數（量變）的萎縮，但對實際金融服務的內容已產生不可 逆的變化（質變）。筆者簡易整理成以下五項：
1.新進競爭者的威脅：電子商務業者跨業經營之互聯網金融業務或第三方支付
填補（甚侵蝕）原金融服務之不足、因應中國加入WTO後甫開放入境競爭的 外資銀行、近幾年才審核通過之民營銀行；
2.現有競爭者的競爭強度：金融開放後，朝股份制轉型之銀行同業與分業後之證
券、財務或信託業者對原金融市場的分食；
3.替代品的威脅：多元且新穎的金融商品（如REITs）會分食原定期存款、零存
整付或小額信貸的客源，新型態的第三方支付、行動支付或區塊鏈所改變的互 聯網金融生態，勢將顛覆原金融業某些既存的遊戲規則；
4.顧客的議價能力：中國試圖從世界工廠轉型成世界市場，其生產與消費能力亦
伴隨著中國外匯不斷的累積而增強。如雨後春筍般成長的中小企業為原以農村 社群為基石的傳統銀行注入源源不絕的活水，其向銀行議價的能力更較個體戶 強上許多；
5.供應商的議價能力：對中國的存匯戶及金融服務需求者而言，公辦（傳統）銀