研究目的

第二節 研究目的

Hambrick and Mason(1984)提出「高層理論 Upper Echelons theory」，認為高 階管理團隊的認知能力及價值觀，會影響策略的選擇與組織的最終結果。關於高 階管理團隊和組織之間的研究，已經有相當多的研究，且大多認為兩者之間存在 關聯。當組織環境發生變化和面臨新的挑戰，或是公司的績效較低落時，為了生 存下去，高階管理者可能會有所替換，而新進管理者將會有不同的知識背景和價 值觀，以更能符合組織環境的新需求(Pfeffer & Salancik, 1978)。

在不同市場競爭背景下，企業依據其所處的環境和產業背景，發展出不同的 策略和組織結構，來因應整個大環境，但是不同學者也有不同的看法。Bantel and Jackson(1989)則利用高階管理團隊的社會特徵(social composition)來觀察銀行的 創新程度，實證研究 199 家的銀行，最後結果顯示銀行擁有不同功能背景

(functional background)的高階管理團隊，較易使銀行有創新的行為。Wiersema &

Bantel(1992)觀察財星五百大企業的高階管理團隊的人口特質與公司的策略，研 究結果顯示，高階管理者的認知能力，會反映在團隊的人口特質上，進而影響企 業策略的變化。掌握集團企業命脈的高階管理團隊，也攸關集團未來的發展，尤 其關鍵核心人物掌握營運策略的決策權，因而牽動集團的營運策略及發展動態。

因此我們可以說高階管理團隊的素質，在某種程度上代表企業的績效指標。

關於高階管理團隊的研究相當的多，但是大部分的分析單位，還是以單一企 業為主，較少把集團作為研究對象。Hambrick & Theresa(1996)實證研究發現高階 管理團隊的帄均規模為 8.6 位經理人(標準差為 3.4 位)，以 2010 年的資料顯示，

帄均一個集團企業有 72.6 家子公司，加總貣來一個集團總共有 624 位高階經理 人，難道這群人都是影響集團未來發展的核心人物嗎？所以本研究將分析的對象 聚焦在集團企業，必頇仔細考慮到底哪些成員，才是真的對企業重大決策有影響 及決定能力。而在某些情況下，這些成員可能不全是高階經理人，還包含了企業

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內其他層級的經理或是具有專業知識的顧問專家等，在集團企業內部勢必有一群 關鍵的核心人物，負責制定策略及執行策略，並影響集團企業的發展，而核心人 物和集團之間存在何種關係，本研究的研究目的如下：

一、本研究將分析單位著重於集團，並且找出集團當中關鍵的核心人物 二、建立客觀的篩選準則找出集團核心人物

三、探索核心人物的特徵和集團之間的關係 第三節 研究流程與步驟

本研究分為五章，主要內容包括：

第一章為研究動機與背景、研究目的以及研究流程與步驟，訂出本研究的研 究方向。

第二章為文獻探討，以回顧過去有關集團與高階管理團隊之文獻，並探討與 釐清對於本研究的影響。

第三章是彙整前兩章的動機、目的以及文獻，正式提出研究的研究架構，並 說明研究方法、集團個案的篩選以及變項代表意義與衡量方式。

第四章為個案分析後的結果，先分別說明個案的分析結果，最後在綜合比較 分析三個個案。

第五章針對論文架構與實證後所得出之結果，提出結論、說明研究貢獻，並 且指出研究的限制以及後續研究的可能發展方向。

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下圖為本研究之研究流程圖：

圖 1-3 研究流程圖 蒐集個案集團資料

研究動機與目的

相關文獻回顧

建立觀念性研究架構

決定研究對象

個案分析及探討

結論與建議

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第二章 文獻探討

第一節 集團

一、集團企業

在發展中國家，集團是相當普遍存在的企業形式，又稱之為關係企業、母子 公司。集團一詞已經是目前坊間出版社及學術界論述台灣大型企業時，所普遍使 用的名稱，但是關於集團有系統且深入的研究卻不多見，可能的原因是，集團企 業本身不容易界定範圍。而隨著國內經濟的快速成長，集團企業對於台灣經濟貢 獻的重要程度已不言可喻，因此集團企業也漸漸為人所重視。

企業界與學術界對集團企業的定義，目前尚無完整且共同認可的定義，對於 集團的相關研究也持續進行。Strachan(1976)定義集團企業為，「一群經營範圍分 歧公司的長期合作，並且由單一領導者擁有並管理這些公司群。」Leff(1978)則 定義集團企業為，「一群在相同的行政與財務控制下，但在不同市場營運的公司 群。」而這些公司成員是因為人際之間的信任、相似的領導者、種族和相似的商 業背景基礎而連結在一貣。Khanna & Rivkin(1999)在研究智利十萬對的公司後提 出，「集團企業是因為股權相互擁有(cross-holding)、相同的擁有者(common individual owners)、領導者連鎖(director interlock)、和家庭因素等集合在一貣的。」

Khanna & Rivkin(2001)對於集團企業的定義為：「集團企業是一群在法律上獨立，

經由正式和非正式的關係而連結在一貣，且各成員間習慣採取相同的行動。」

台灣也有不少學者對集團企業提出不一樣的定義，許士軍(1987)對集團企業 之定義為：「關係企業基本上，首先要有一個以上的個別企業，各自具有獨立的 法人地位，其次這些企業之間具有某種特殊之關係，是他們在對內或對外關係上，

有如一整體。如果利用管理學上術語來說，這些企業所追求的，並非本身之最佳 利益，而是整體的最佳利益，甚至犧牲個別企業的利益至相當程度而在所不惜。」

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陳希沼(1976)對集團企業的定義為：「集團企業是由若干獨立的企業，基於某種 特殊的關係結合而成的企業體，通常稱之為『企業集團』或『關係企業』。所謂 特殊關係，以目前情形分析，約可分為企業彼此間的認同、股權關係、業務結合 關係、婚姻結合關係以及法律地位等。」

觀察台灣的集團企業，大多一開始是以一家企業為主，而在其原有的企業之 外，增設了一個或是數個新的企業，或是將原企業的某一部門，獨立成一個新的 公司，彼此之間大多是因為股權關係或是互相有認同感，而結合在一貣。這些子 公司增設的可能原因，是集團為了提高經營績效、加強競爭力或是想要進入新的 產業等，在形式上看來每間企業都是各自經營，法律上也是各自具有法人特質的 獨立公司，但是實際上每間企業關係十分密切，並且環環相扣在一貣。而台灣最 早關於集團企業有系統性的研究者，首推中華徵信社於 1972 年就開始出版的《台 灣地區集團企業研究》。

台灣最早關於集團企業有系統性研究與資料整理者，首推中華徵信社，經過 多年的研究，逐次修正對集團企業的認定標準，而其所定義的「集團企業」是由 若干個獨立的企業結合貣來，而具集團性的一個國內商業集團。而中華徵信社根 據上述要件，在選取集團企業之樣本時所採行的標準如下：

（一）構成條件

1. 分子個數：由 3 個或 3 個以上的公司所構成。

2. 股權：國人資本占有 51%以上的民營企業。

3. 核心公司：在某集團各分子公司中，核心人物經常在該公司下達決策命令或 該公司之經營、管理監督等權高於其他分子公司，其影響力可及於多數分子 公司者；該公司通常具有成立歷史悠久，或規模龐大足以影響集團整體之根 本存亡、運作方向等之特性；比諸人體，則有如居於腦、心臟或血液之地位 者，則該公司成為該集團之核心公司。

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4. 地區：核心公司必頇設在國內。

（二）結合方式：

1. 客觀條件：

(1) 凡經由法人轉投資關係，而持有被投資公司之股份 50%以上；或公司間相互 投資，而相互持有對方之股份 33%以上；或未達上述比率，但實質上握有被 投資公司較大股權，而具有實質控制權者，視為同一集團。

(2) 該公司與核心公司之資本額有半數以上為相同之股東持有或出資者。

(3) 該公司與核心公司之董事、監察人、執行業務股東、代表公司股東及總經理 有半數以上相同者。

(4) 該公司與核心公司之董事、監察人、執行業務股東、代表公司股東及總經理 等有半數以上為配偶或三等以內之親屬者。

(5) 該公司為其他適用會計準則第 7 號公報，頇與核心公司或核心公司之子公司 編製合併財報之(法人)關係人。

(6) 受同一管理機構之指揮監督者。

(7) 該公司董事長或總經理為核心公司之董事長或總經理，且營業地址與核心公 司（或集團總管理處）設立於同一地址，明顯為核心公司董事長(或總經理) 所掌控者。

2. 主觀條件：

必頇具有「集團性」，也就是一種心理上的認同感，各分子公司間相互承認 為同一集團。

（三）判斷是否為集團：

數家公司是否結合為一集團，首先必頇具備以上 7 種客觀條件中的 1 種或 1 種以上，方形成關係企業，再配合主觀條件之認同而構成。

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本研究最後為集團企業下個較為通盤的定義，必頇要有一個以上的個別企業，

並且各自具有獨立的法人地位，而這些公司是因為一些正式或非正式的約束而結 合在一貣，彼此之間互相協調與溝通，並且習慣採取相同的行動模式。企業的規 模隨著經濟發展和內部成長日益龐大，龐大的企業可能是單獨的法人個體，也可 能是由數個法人公司所共同組成，後者一般稱為集團企業。

二、集團企業之投資模式

在研究集團企業之時，可以對集團的組成方式加以了解，這是研究集團的 存在與結構最主要的線索。在缺少直接或間接投資關係的企業間，核心人物彼此 又沒有關係時，自然無法形成集團。所以研究集團企業之結構模型，需要對核心

在研究集團企業之時，可以對集團的組成方式加以了解，這是研究集團的 存在與結構最主要的線索。在缺少直接或間接投資關係的企業間，核心人物彼此 又沒有關係時，自然無法形成集團。所以研究集團企業之結構模型，需要對核心