研究背景與動機

第一節 研究背景與動機

經由 2008 年金融海嘯的教訓，全球監理方向從金融海嘯前僅重視個體 審慎監理，轉變成總體與個體審慎監理並重的監理模式，並且更加重視金 融機構體質之健全。

我國由於國內金融自由化及國際化之快速進展，金融業競爭日益劇 烈，復以 1990 年代初期，政府開放新銀行及新券商設立，直接金融市場逐 漸興盛，大型企業得不再倚賴銀行授信，逕自資本市場籌資，銀行因而競 相轉向中小企業及消費性貸款進行融資，銀行信用風險急速增。迄至 1995 年起國內經濟景氣下滑，企業倒閉冢數快速增加，銀行不良資產及逾放比 率逐漸上升。

自 2008 年金融危機以來，BCBS 體認到普通股權益之不足、混合資本 不足以吸收損失、銀行未持有超過最低資本需求以上之充足的資本緩衝、

未考量信用循環、未考量系統重要性銀行所帶來之風險、無槓桿比例之限 制以及對於複雜之證券化、交易及衍生性金融商品及交易對手信用風險的 掌握度之不足等問題，認為 Basel II 最低資本需求之計算公式資本(Capital)/

風險加權資產(Risk Weighted Assets, RWAs)-8%似太固定且不具彈性，最低 資本需求應反映實際承受的風險。

為改善銀行對於流動性風險之管理及降低銀行對於短期資金之依賴，

增進金融機構流動性風險部位之短期復原能力。強化銀行短期流動性風險 的因應能力，確保銀行持有足夠的高品質流動性資產，BCBS 於 2010 年 12 月發布一套全球一致之流動性標準「Basel III：流動性風險衡量、標準及監 控 之 全 球 架 構 (Basel III: International Framework for Liquidity Risk

Measurement, Standards and Monitoring)¹」，提出兩項流動性最低標準規範：

流動性覆蓋比率(liquidity coverage ratio, LCR)及淨穩定資金比率(net stable funding ratio, NSFR)。

一、研究背景

我國金融業發展在政府推動開放與改革下，逐步健全發展，對於帶動 經濟成長有一定助益，於經濟快速發展過程中，提供產業資金管道以便利 投資活動的進行。惟數據顯示，近年金融服務業成長動能明顯縮小，可能面 臨的機會與挑戰

早期國內大部分金融機構均為公營企業，以公部門力量扶植私部門之 發展，確實於我國經濟成長初期提供穩定發展的力量。尤其銀行對於企業 經營資訊之掌握，亦能肩負監督企業經營之責任，發揮金融穩定作用甚鉅。

然而隨著金融效率的追求逐漸大過金融穩定，我國亦跟隨自由化的潮流，

於 1990 年開放十六家民營商業銀行之設立，為國內銀行業發展立下新的里 程碑。

此後公營銀行除面臨民營銀行的激烈競爭，還需配合政策指示放款或 概括承受問題金融機構，生存面臨相當嚴酷的挑戰，同時也面臨非民營化 無法提升經營績效的困境。我國於 1992 年公布「公營事業移轉民營條例施 行細則」後正式展開公營事業民營化工作，首批列入民營化之銀行包括彰 化銀行（以下簡稱彰銀）、華南銀行（以下簡稱華銀）、第一銀行（以下簡 稱一銀）與台灣中小企業銀行（以下簡稱台企），而於 1998 年起則陸續完 成部分公營銀行民營化的推動工作。到目前為止，除了中國輸出入銀行具 備專業業務特性不考慮民營化外，僅剩四家純公營銀行，若單以數量來評 斷民營化的成效，似乎成果斐然，然而部分不具公營銀行身份卻不脫公營 銀行色彩的「半民營化」現象，是否真能導入民營企業之活力，落實公營

1 全文參見：BIS 網站 http://www.bis.org/publ/bcbs188.pdf

民營化的初始目標，值得深入探討。

2001 年八月由陳總統召開之經濟發展諮詢委員會財金組共識為「公營 銀行徹底民營化」，2002 年行政院將金融改革列為未來施政重點，其中加速 公營銀行民營化為主要政策項目之一。具體而言，行政院於 2002 年 7 月成 立金融改革小組，並於 9 月 10 日提出具體主張有關加速公營銀行民營化方 案，其中包括具官股背景的行庫其政府持股需於 2005 年前降至 20％以下，

2010 年前全部釋出；四家公營銀行於 2006 年底完成民營化。

目前官股比重仍在 20%以上的銀行除了一銀、彰銀、華銀外，還包括 兆豐銀行、合作金庫銀行、台灣中小企銀等。至於台灣銀行、土地銀行及 輸出入銀行等三家仍維持 100%公營銀行。

本文就百分之百公營銀行面對後金融海嘯新資本協定 Basel III，強化 自有資本比率規範，並訂定槓桿比率、流動性覆蓋比率等相關規定，對其 資本適足性及流動性要求的挑戰與對策。

二、研究動機

（一） 本研究目的是要了解公營銀行於金融產業發展之進程所扮演的角 色，及在發展過程中所面對的挑戰。

（二） 本研究動機是要了解公營銀行在面對金融的國際化，發展亞太地區據 點等競爭激烈的環境中，所面對的限制束縛及如何突破，以提升競爭 力：

1. 預算的鬆綁，用人費率的限制解除 2. 強化資本，提升資本適足性

3. 培育人才，創新的持續性

（三） 為有效控管資金營運風險，維持適當之流動性，確保支付能力，以達 穩健發展及永續經營之目標，可能增加流動性資產及長期性金融債券 發行； 流動性資產需求增加意味著資產平均報酬會下降，而增加債 券供給將影響到債券價格，從而提升了債券殖利率。

（四） 公營銀行在競爭激烈的環境中，不僅要主動創新，而且還必須不斷創 新，維護其競爭力，以提昇其經營績效。

表 1-1：公股（公營）銀行市場占有率分析表

排名 本國銀行名稱 總資產 占率(%)

1 臺灣銀行 4,251,066 10.67 2 合庫商業銀行 2,922,671 7.34 3 兆豐國際商業銀行 2,804,391 7.04 4 臺灣土地銀行 2,432,394 6.11 5 第一商業銀行 2,190,815 5.50 6 華南商業銀行 2,121,502 5.33 7 中國信託商業銀行 2,082,055 5.23 8 國泰世華商業銀行 1,956,726 4.91 9 台北富邦銀行 1,846,362 4.64 10 彰化商業銀行 1,719,741 4.32 其他銀行 15,500,514 38.91 全體本國銀行合計 39,828,237 100.00

資料來源：2013 年本國銀行營運績效季報,中央銀行

表 1-2：本國銀行收益結構存放款業務以外的收入占比太小^{單位：新臺幣佰萬元}

年 度

總收益 利息收入 手續費收入 公平市價變

動利益 其他收益

金額 金額 比重

(%)

金額 比重 (%)

金額 比重 (%)

金額 比重 (%) 2006 1,601,677 820,247 51.21 104,461 6.52 258,273 16.13 418,696 26.14 2007 1,785,090 861,827 48.28 128,878 7.22 402,574 22.55 391,811 21.95 2008 2,404,373 865,514 36.00 108,457 4.51 561,165 23.34 869,238 36.15 2009 1,213,371 502,056 41.38 110,255 9.09 482,349 39.75 118,711 9.78 2010 1,173,255 492,592 41.99 142,464 12.14 421,463 35.92 116,737 9.95 2011 1,491,928 583,235 39.09 137,797 9.24 463,298 31.05 307,599 20.62 2012 1,456,213 638,173 43.82 141,012 9.68 387,293 26.60 289,735 19.90 2013 1,534,455 653,530 42.59 156,430 10.19 428,869 27.95 295,626 19.27 資料來源：銀行局統計資料庫動態查詢系統，金融機構損益簡表─本國銀行。

圖 1-1：各國存放款利差(%)圖

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 資料來源：中華民國金融統計月報，中央銀行