第二節研究架構
本研究分為五個章節，其架構及內容摘要說明如下：
第一章緒論
主要說明本研究研究背景、目的、動機與研究架構。
第二章文獻回顧
本章分為四部分，第一節簡介財務會計報導準則之發展及各國採用狀況，第 二節介紹我國會計準則及與IFRSs 主要差異，第三節為首次採用 IFRSs 之文獻，
第四節則說明採用IFRSs 對於財務資訊攸關性的影響之相關文獻。
第三章研究設計與方法
建立本研究之假說，說明資料來源與樣本選取方式，並針對假說提出實證模 型，最後定義模型中之相關變數。
第四章實證結果與分析
主要說明本研究之實證結果，首先為轉換會計原則差異之結果和分析，接著 價值攸關性之相關實證分析。
第五章研究結論與限制
說明本研究之結論、研究限制及對後續研究之建議。
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第二章文獻回顧
本研究探討我國採用IFRSs 後對於財務報告比較性和價值攸關性的影響。本 章分為四節，第一節會對財務會計報導準則之發展及各國採用狀況做簡單介紹，
第二節介紹我國會計準則的現行發展及與IFRSs 主要差異，第三節則探討首次採 用IFRSs 之文獻，第四節為採用 IFRSs 對於財務資訊攸關性的影響之相關文獻。
第一節國際財務報導準則發展與現況
一、國際財務報導準則介紹
國際會計準則委員會（以下簡稱IASC）於 1973 年，一開始成員有澳洲、加 拿大、德國、法國、日本、墨西哥、荷蘭、英國及美國等各國會計團體，其組織 目標有三：
（一）制定強有力的準則以滿足國際資本市場與國際工商業界的需求。
（二）制定並幫助實施會計準則，以滿足發展中國家和新興的工業化國家 對財務報告的需求。
（三）進一步提高國家會計要求與國際會計準則之間的相容性。
在IASC 成立期間一共發布 41 號準則，稱為國際會計準則（以下簡稱 IAS），
其中部分已被後續發布之國際會計報導準則所取代，另外，IASC 於 1997 年成立 準則解釋委員會（以下簡稱SIC），該組織成員包括不同國家財務報告使用者、編 製者、審計者的代表，主要任務是處理運用IAS 時出現的問題，同時該委員會將 公布一系列解釋公告，來指導國際會計準則與實務的結合。
2000 年時，IASC 進行全面改組，並於 2001 年解散，成立國際會計準則理事 會（以下簡稱IASB）。承襲 IASC 之組織目標，IASB 致力於建立一套高品質、具
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IFRSs International Financial Reporting Standards
國際財務報導準 則公報
目前共發布13 號 適用之公報。
IFRICs International Financial Reporting Interpretations Committee
國際財務報導準 則解釋
共有20 號解釋，
其中3、8、9、11 號解釋已不適用。
IASs International Accounting Standards
國際會計準則公
SICs Standing Interpretations Committee
會計解釋常務委 用IFRSs，IFRSs 已漸漸成為全球資本市場之單一準則，為因應國際趨勢、提升我 國資本市場及企業的國際競爭力，金管會於2008 年宣布我國將以直接採用的方式 與IFRSs 接軌，並邀集產官學代表等成立「推動我國採用國際會計準則專案小組」，
以共同研商規劃並解決我國直接採用IFRSs 相關事宜，接著於 2009 年提出「我國 企業採用IFRSs 推動架構（Roadmap）」，決定國內公開發行公司將自 2013 年起分 兩階段強制採用IFRSs。
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如圖2-1 所示，第一階段實施對象包含上市（櫃）、興櫃公司及金管會主管之 金融業（不包含信用合作社、信用卡公司、保險經紀人及代理人）應自2013 年開 始依照IFRS 編制財務報表。已發行或已向金管會申報發行海外證券、或總是職大 於新台幣100 億元之公司，可於報經金管會核准後，提前自 2012 年適用。第二階 段之非上市（櫃）及興櫃之公開發行公司、信用合作社及信用卡公司則應自2015 年起依照IFRSs 編制財務報表，但可提前至 2013 年適用。
圖 2-1 我國分階段採用 IFRS 編制財務報表時程
以第一階段適用對象為例，圖2-2 列示轉換至 IFRSs 的時程表。依照 IFRS1 的規 定，企業在訂定其會計政策時，應遵循在首次IFRS 財務報表報告日已生效之 IFRS 最新版本準則及解釋令（除IFRS 1 所提供之豁免及要求之例外），並追溯採用，據 以編製其首次IFRS 財務報表，包含 IFRS 開帳資產負債表。因此，企業的首份 IFRSs 財務報表應至少包括三份財務狀況表（2012/1/1、2012/12/31、2013/12/31），兩份 綜合損益表、兩份單獨損益表（如有列報）、兩份現金流量表、兩份權益變動表及 相關附註（2012 及 2013），因此第一階段適用對象首次需於 2012 年 1 月 1 日編製 開帳財務狀況表，並於2012 年以雙軌制的方式同時採用 IFRSs 和 ROC GAAP。
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圖 2-2 我國轉換至 IFRS 時程表
9 約性質是否為融資租賃時，IAS 17「租賃」並無所謂「75%耐用年限」或「公平市 價90%」等門檻的特定細則，其所考慮的是租賃資產所有權的全部風險與報酬是
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劃分為流動和非流動，IFRSs 則只能分為非流動。另外，IAS12 規定，企業僅 於同時符合下列條件時，始應將遞延所得稅資產及遞延所得稅負債互抵：
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償或回收之每一未來期間，將當期所得稅負債及資產以淨額基礎清償，或同 時實現資產及清償負債。
本研究將根據以上整理之幾點差異，選取其中五點差異，比較上市櫃公司在 投資性不動產、成本衡量之金融資產、推銷費用、應計退休金負債與遞延所得稅 資產-非流動等在採用 IFRSs 前後是否有顯著性差異。
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在Delvaille et al. (2005)研究中，比較法國、德國和義大利三個國家在採用 IFRS 的 發展，該研究以三個國家的股票市場(DAX 30, CAC 40 , S&P/MIB)作實證分析，結 果顯示三個國家在轉換會計準則的方式上有很大的不同，其中IFRS 在德國的採用 是最普遍且完整的。
Ormrod and Taylor (2004)研究英國債務市場從 UK GAAP 轉換至 IFRSs 後企業 債務契約（debt contracts）對於財務報表的影響，並與其他歐盟國家做比較。研究 結果發現，採用IFRSs 對於企業報導淨利和資產負債表價值有顯著影響。而 Jermakowicz (2004)以比利時公司為樣本，分析上市公司採用 IFRS 後的集團合併報 表，該研究認為，轉換會計準則後，使得公司內部及外部報導活動有明顯改變，
並且影響企業報導的權益和淨利金額。Callao et al. (2007)以歐洲公司為樣本，利用 同一年度編制之IFRS 報表和當地原會計原則之報表作比較，發現採用 IFRS 之後，
對企業財報表達之總資產、權益和總負債都有影響，尤其是無形資產及不動產、
廠房和設備之影響最顯著，且企業會利用此轉換時機，進行盈餘管理行為。
在對企業盈餘管理程度的影響方面，Christensen et al. (2007)以德國為研究對象，
並將觀察值分為2005 年前自願採用 IFRS 者與 2005 年後強制轉換至 IFRS 者，發 現自願採用IFRS 者盈餘管理程度降低而且較能即時認列損失。另外 Jeanjean and Stolowy (2008)則以澳洲、法國與英國為研究對象，研究發現採用 IFRS 後，盈餘管
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理程度並未下降，其中法國反而有上升的情形。
Tokar** (2005)以會計師事務所的角度出發，研究發現完全轉換至 IFRS 不只需 花費成本和時間，而且在訓練未來會計相關的學生方面，還需要投資極大金額及 做很大的教學變動。
第四節IFRS 與價值攸關性
由於IFRS 較注重會計資訊的攸關性，因此依照 IFRS 編製下之財務報表強調 以公允價值衡量，有學者認為，採用IFRS 有利於提升會計資訊品質，且因為增加 價值攸關性，能更利於投資者做決策。自從Ball and Brown (1968)以 1957 年至 1965 年間美國公司之各月股價資料為研究對象，首先建立了會計盈餘與股價報酬的模 型，並發現盈餘變動與異常報酬間呈現顯著正相關，證明會計盈餘具有資訊內涵，
之後會計盈餘資訊內涵實證研究成了熱門研究主題。另外像是Callao et al. (2007) 即以西班牙公司為樣本，分析採用IFRS 前後對財務報表項目之影響，並且探討轉 換會計原則是否會增加企業報表價值攸關性，結果顯示當地會計原則比IFRS 更缺 乏價值攸關性。
以歐洲國家為樣本的尚有Horton and Serafeim (2010)，以英國 85 家公司為研 究對象，使用事件研究法和市場價值模型(market value model)，探討採用 IFRS 之 後市場反應和價值攸關性，研究發現由UK GAAP 調整至 IFRS 使得企業報導淨利 較具有價值攸關性。而Bartov et al. (2005)則以 1998 至 2000 年間之 417 間的德國 公司為研究對象，比較採用德國當地會計準則、美國會計準則和IFRS 編製之財務 報表的價值攸關性，結果顯示美國會計準則和IFRS 比德國當地會計準則更有價值 攸關性。
Barth et al. (2008)探討的是 IAS 和會計品質的關聯性，此篇研究從會計準則、
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析，結果顯示採用當地會計準則下盈餘的變動，以及採用IFRS 下盈餘的變動，兩 者皆不具有價值攸關性。
另外Tsalavoutas et al. (2009)探討希臘公司採用 IFRS 之後，財務報表價值攸關 性之變化，研究結果發現，希臘之公司採用IFRS 之後，公司權益之帳面價值和盈 餘之價值攸關性沒有明顯的改變，因此會計原則之轉換，並不會影響財務報表價 值攸關性。然而此研究亦發現，將兩種會計原則之差異數作分析，某些會計科目 之差異數可提升價值攸關性。
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第三章研究設計與方法
第一節研究主題與假說建立
為了提升我國資本市場競爭力，加強財務報表的可比較性，我國跟隨國際趨 勢，於2013 年接軌國際財務報導準則，採用 IFRS 編制財務報表。本研究分為兩 個主題，主題一為探討我國轉換會計準則後，企業財務報表之會計資訊的比較，
主題二為探討財務報表價值攸關性之影響。
Jermakowicz (2004)認為，轉換會計準則後，使得公司內部及外部報導活動有 明顯改變，並且影響企業報導的權益和淨利金額。Ormrod andTaylor (2004)研究結 果發現，採用IFRSs 對於企業報導淨利和資產負債表價值有顯著影響。
Callao et al. (2007)以西班牙公司為研究對象，研究結果顯示，採用 IFRS 之後 無論是資產負債表、損益表科目或是財務比率，皆有顯著的差異。
Callao et al. (2007)以西班牙公司為研究對象，研究結果顯示，採用 IFRS 之後 無論是資產負債表、損益表科目或是財務比率，皆有顯著的差異。