結合加入量的資訊與多網決策之GNN模式

表3-18 6-6-1 網路的二階敏感性平均 值矩陣

DW RSI PVI PVC MAI MVI

DW 0.010 -0.116 0.070 0.132 -0.464 -0.105 RSI -0.116 0.179 0.166 0.024 -0.022 0.021 PVI 0.070 0.166 0.139 0.052 -0.101 0.074 PVC 0.132 0.024 0.052 0.097 -0.096 0.022 MAI -0.464 -0.022 -0.101 -0.096 0.136 0.286 MVI -0.105 0.021 0.074 0.022 0.286 0.123

表3-19 6-6-1 網路的二階敏感性標準 差矩陣

DW RSI PVI PVC MAI MVI

DW 0.642 0.284 0.271 0.448 0.545 0.595 RSI 0.284 0.545 0.513 0.457 0.544 0.626 PVI 0.271 0.513 0.568 0.291 0.449 0.478 PVC 0.448 0.457 0.291 0.261 0.710 0.385 MAI 0.545 0.544 0.449 0.710 0.721 0.568 MVI 0.595 0.626 0.478 0.385 0.568 0.762

表3-20 6-6-1 網路的二階敏感性 t 檢定矩陣

DW RSI PVI PVC MAI MVI DW 0.962 0.227 0.437 0.375 0.025 0.591 RSI 0.227 0.327 0.334 0.871 0.903 0.920 PVI 0.437 0.334 0.459 0.589 0.496 0.637 PVC 0.375 0.871 0.589 0.269 0.679 0.861 MAI 0.025 0.903 0.496 0.679 0.566 0.146 MVI 0.591 0.920 0.637 0.861 0.146 0.622

表3-21 以 6-6-1 模型結合三十網路多數決策略測試期間獲利係數表 決策門檻

世代數 9 次 12 次 15 次 18 次 平均

30 世代 1.12 1.12 1.10 1.06 1.10

圖3-9 至圖 3-10 為 6-6-1 模型結合三十網路多數決策略以 12 次決策門檻的 訓練與測試買賣交易點，圖中「白色正三角形」為買入點，「黑色倒三角形」為 賣出點。由買賣點可以發現，GNN 可以躲過大跌的時期避免損失，但在上漲時 期顯得太過謹慎，很快就賣出。圖3-11 至 3-12 則為資金變化圖，起點設為 100，

其中粗線為GNN 操作下的結果，細線為買入持有操作下的結果。由圖可知，GNN 的獲利情形相當穩定，且逐漸與買入持有拉開差距。

圖3-13 到 3-15 為 GNN 買賣決策時間點與技術指標的關係圖，由圖可知：

z 買入點特徵

(1) DW(10) 指標：相對低點買入。

(2) RSI(10) 指標：相對高點買入。

(3) PVI(10) 指標：相對高點買入。

(4) PVC(10) 指標：無明顯特徵。

(5) MAI(5,20) 指標：通常在上升期買入。

(6) MVI(5,20) 指標：相對高點買入；且常在最高點買入。

z 賣出點特徵

(1) DW(10) 指標：無明顯特徵。

(2) RSI(10) 指標：相對低點賣出。

(3) PVI(10) 指標：相對低點賣出。

(4) PVC(10) 指標：無明顯特徵。

(5) MAI(5,20) 指標：通常在下降期賣出。

(6) MVI(5,20) 指標：相對低點賣出；且常在最低點賣出。

表 3-22 與 3-23 為績效比較表，其交易次數是以一次買與賣合算為一次交 易，而成功交易的定義為賣出時的價格高於買入時的價格之交易。由表可知，決 策門檻(網路數目)越高，買賣次數越多，但買賣成功率卻越低，也導致獲利績效 下降。四種門檻中以門檻12 的表現最好，且買賣成功率最高。

1000 3000 5000 7000 9000 11000 13000

78年6月7日 79年12月7日 81年6月7日 82年12月7日 84年6月7日 85年12月7日 87年6月7日 88年12月7日

買點 賣點

台 灣 股 市 大 盤 指 數

圖3-9 訓練範例的買入與賣出交易點

2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000

89年6月28日 89年12月28日 90年6月28日 90年12月28日 91年6月28日 91年12月28日 92年6月28日 92年12月28日 93年6月28日

買點 賣點

台 灣 股 市 大 盤 指 數

圖3-10 測試範例的買入與賣出交易點

0 200 400 600 800 1000 1200

78年7月8日 80年1月8日 81年7月8日 83年1月8日 84年7月8日 86年1月8日 87年7月8日 89年1月8日 資金(萬元)

圖3-11 訓練範例的大盤指數與買賣績效比較圖

0 20 40 60 80 100 120 140 160 180

89年6月28日 89年12月28日 90年6月28日 90年12月28日 91年6月28日 91年12月28日 92年6月28日 92年12月28日 93年6月28日 資金(萬元)

圖3-12 測試範例的大盤指數與買賣績效比較圖

2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000

89年6月28日 89年12月28日 90年6月28日 90年12月28日 91年6月28日 91年12月28日 92年6月28日 92年12月28日 93年6月28日

台 灣 股 市 大 盤 指 數

-1.2 -1 -0.8 -0.6 -0.4 -0.2 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6 1.8

89年6月28日 89年12月28日 90年6月28日 90年12月28日 91年6月28日 91年12月28日 92年6月28日 92年12月28日 93年6月28日

DW(10)

-1.4 -1.2 -1 -0.8 -0.6 -0.4 -0.2 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2

89年6月28日 89年12月28日 90年6月28日 90年12月28日 91年6月28日 91年12月28日 92年6月28日 92年12月28日 93年6月28日

RSI(10)

圖3-13 GNN 買賣決策時間點與技術指標的關係

2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000

89年6月28日 89年12月28日 90年6月28日 90年12月28日 91年6月28日 91年12月28日 92年6月28日 92年12月28日 93年6月28日

台 灣 股 市 大 盤 指 數

-1.4 -1.2 -1 -0.8 -0.6 -0.4 -0.2 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2

89年6月28日 89年12月28日 90年6月28日 90年12月28日 91年6月28日 91年12月28日 92年6月28日 92年12月28日 93年6月28日

PVI(10)

-1.6 -1.4 -1.2 -1 -0.8 -0.6 -0.4 -0.2 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4

89年6月28日 89年12月28日 90年6月28日 90年12月28日 91年6月28日 91年12月28日 92年6月28日 92年12月28日 93年6月28日

PVC(10)

圖3-14 GNN 買賣決策時間點與技術指標的關係(續一)

2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000

89年6月28日 89年12月28日 90年6月28日 90年12月28日 91年6月28日 91年12月28日 92年6月28日 92年12月28日 93年6月28日

台 灣 股 市 大 盤 指 數

-1.8 -1.6 -1.4 -1.2 -1 -0.8 -0.6 -0.4 -0.2 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6

89年6月28日 89年12月28日 90年6月28日 90年12月28日 91年6月28日 91年12月28日 92年6月28日 92年12月28日 93年6月28日

MAI(5,20)

-1.2 -1 -0.8 -0.6 -0.4 -0.2 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6 1.8 2 2.2 2.4

89年6月28日 89年12月28日 90年6月28日 90年12月28日 91年6月28日 91年12月28日 92年6月28日 92年12月28日 93年6月28日

MVI(5,20)

圖3-15 GNN 買賣決策時間點與技術指標的關係(續二)

3 0 0 0 4 0 0 0 5 0 0 0 6 0 0 0 7 0 0 0 8 0 0 0 9 0 0 0

89年6月28日 89年12月28日 90年6月28日 90年12月28日 91年6月28日 91年12月28日 92年6月28日 92年12月28日 93年6月28日

台灣股市大盤指數

-1 -0.5 0 0.5 1

8 9 年 6 月 2 8 日 9 0 年 2 月 2 8 日 9 0 年 1 0 月 2 8 日 9 1 年 6 月 2 8 日 9 2 年 2 月 2 8 日 9 2 年 1 0 月 2 8 日 9 3 年 6 月 2 8 日

買賣決策指標(一)

-1 -0.5 0 0.5 1

8 9 年 6 月 2 8 日 9 0 年 2 月 2 8 日 9 0 年 1 0 月 2 8 日 9 1 年 6 月 2 8 日 9 2 年 2 月 2 8 日 9 2 年 1 0 月 2 8 日 9 3 年 6 月 2 8 日

買賣決策指標(二)

-1 -0.5 0 0.5 1

89年6月28日 89年12月28日 90年6月28日 90年12月28日 91年6月28日 91年12月28日 92年6月28日 92年12月28日 93年6月28日

買賣決策指標(三)

圖3-16 GNN 買賣決策時間點與技術指標的關係(續三)

3 0 0 0 4 0 0 0 5 0 0 0 6 0 0 0 7 0 0 0 8 0 0 0 9 0 0 0

89年6月28日 89年12月28日 90年6月28日 90年12月28日 91年6月28日 91年12月28日 92年6月28日 92年12月28日 93年6月28日

台灣股市大盤指數

-5 0 5 10 15 20 25 30 35

8 9 年 6 月 2 8 日 9 0 年 2 月 2 8 日 9 0 年 1 0 月 2 8 日 9 1 年 6 月 2 8 日 9 2 年 2 月 2 8 日 9 2 年 1 0 月 2 8 日 9 3 年 6 月 2 8 日

決策買之網路數目

-5 0 5 10 15 20 25 30 35

8 9 年 6 月 2 8 日 9 0 年 2 月 2 8 日 9 0 年 1 0 月 2 8 日 9 1 年 6 月 2 8 日 9 2 年 2 月 2 8 日 9 2 年 1 0 月 2 8 日 9 3 年 6 月 2 8 日

決策賣之網路數目

-40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40

89年6月28日 89年12月28日 90年6月28日 90年12月28日 91年6月28日 91年12月28日 92年6月28日 92年12月28日 93年6月2

決策(買-賣)之網路數目

圖3-17 GNN 買賣決策時間點與技術指標的關係(續四)

表3-22 三十網路多數決策略在訓練範例期間之比較

決策門檻 評估項目

9 12 15 18 買入持有策略

期初資金 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000

期末資金 7,924,593 9,887,042 8,385,688 5,829,308 1,016,734

年獲利率 18.83% 21.04% 19.39% 15.82% -0.026%

獲 利 分

析 相對獲利係數 1.19 1.21 1.19 1.16 1.00

交易次數 37 38 50 70 NA

成功次數 24 26 33 37 NA

成 功 率 分

析 成功率 64.9% 68.4% 66.0% 52.9% NA

表3-23 三十網路多數決策略在測試範例期間之比較

決策門檻 評估項目

9 12 15 18 買入持有策略

期初資金 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000

期末資金 1,447,041 1,475,800 1,310,187 1,100,226 676,446

年獲利率 7.67% 8.09% 5.55% 1.93% -7.520%

獲 利 分

析 相對獲利係數 1.12 1.12 1.10 1.06 -0.96

交易次數 10 12 16 22 NA

成功次數 6 7 8 9 NA

成 功 率 分

析 總成功率 60.0% 58.3% 50.0% 40.9% NA