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第六章 結論與建議
銀行的存款對於學者在研究銀行經營效率時，究應視為銀行的投入或產出，存 在正反兩面意見。因此本研究同時考量了銀行存款既是投入亦是產出的特性，以 50 家及 15 年度臺灣銀行業廠商為樣本，應用 SFA 的研究方法，假設 translog 的生產 與成本函數型態，並對生產函數與成本函數的誤差項給予適瑝假設，使用 MLE 進行 估計，探討了台灣銀行業的技術效率(TE)，所獲結論摘要如下:
(一)使用兩階段生產概念，估計出銀行在第一階段生產存款的過程中，使用要素的 比例較低，第一階段僅使用 20.4%的勞力，0.38%的總固定資產，剩餘的投入 要素皆在第二階段使用。
(二)台灣銀行在生產資金的過程中普遍具有技術無效率，帄均技術效率水準僅 75.9%;而台灣銀行業在第二階段的產出三種產品的成本效率水準普遍甚高，帄 均效率水準高達 95.3%，表示技術無效率造成的成本增加僅約 4.7%。
(三)銀行是否有成立金融控股公司對銀行的技術效率水準與成本效率水準均在統 計上有顯著影響，惟其絕對差異仍不夠大;泛公營銀行的技術效率水準與成本 效率水準反倒顯著超過民營銀行。
(四)整體台灣銀行業的技術效率水準在 2008 年之後有明顯的進步趨勢。
(五)台灣銀行業具有規模報酬遞增特性，總資產規模越大的銀行其技術效率也越 佳。
銀行乃為資金仲介之主體，對於經濟體來說，資金相瑝於人體中的血液，而銀 行則是促使血液流動的心臟，銀行經營效率之優劣，攸關金融體系健全及總體經濟 發展。對於經營效率較佳的銀行，主管機關或可考慮放寬相關之限制，給予其充分 發展之機會，以利金融體系的健全發展，但就現今監理愈趨嚴格的巴賽爾協定(Basel Accords)，實為一難以達成的理想;對於經營效率較差的銀行，則需加強輔導、整併，
否則將危害到廣大存款戶的權益，且銀行破產或遭人掏空，終究還是得由政府出面 接管，所耗費之社會成本相瑝巨大，主管機關不可不察。
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本研究所使用的 copula function 存在一假設，即我們假設生產函數與成本函 數的殘差項之間相互獨立，如此便可大幅簡化對數概似函數，使得估計式比較容易 收斂以完成實證結果，然這實為一減少估計難度並會降低估計式有效性的假設，我 們建議後續研究可取消此一假設，並且研究其他的方式，比如多階段的估計，使得 採用 copula function 後估計式可以收斂。後續可繼續研究使其較容易收斂之估計 方法。另外本研究只估計了技術效率(TE)水準，後續研究可將份額方程式加入殘差 項，進而估計配置效率(AE)水準。雖然目前由 Basel Ⅱ轉換到 Basel Ⅲ的時程已往 後推遲，但監理環境日趨嚴格與更高的資本適足率要求的趨勢仍是不變的，未來可 考慮加入風險投入要素(Risk Input)，藉以研究風險與銀行經濟效率間的關係。
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