‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
叁、商品種類
個案公司在民國 103 年因保險活動經營之各險種簽單保費佔比， (一) 汽車保險，保費收入佔 59.08%、(二)火災保險，保費收入佔 17.65%、(三) 海上保險，保費收入佔 7.49%、(四)意外保險，保費收入佔 9.03%及(五) 傷害暨健康保險，保費收入佔 6.75%。 個案公司所銷售之保險商品，
除工程保險外，多以一年期保險為主，故其負債面較壽險業穩定。
肆、財務報表資訊
個案公司近年投資活動(如資金運用項目)及保險活動(如簽單保費市場 佔有率及排名)所產生之資產負債表、損益表與產險同業之比較，分列 如下：
表 五-1 近年資金運用項目比較表
單位：新臺幣佰萬元
項 目 102 年 103 年
個案公司 產險同業 個案公司 產險同業
銀行存款 3,627 35.4% 47,107 22.4% 3,848 35.6% 46,399 21.4%
有價證券 3,866 37.8% 93,957 44.7% 3,975 36.8% 93,408 43.0%
不 動 產
投 資 844 8.2% 32,105 15.3% 838 7.7% 31,422 14.5%
放 款 74 0.7% 497 0.2% 109 1.0% 506 0.2%
國外投資 1,706 16.7% 32,674 15.5% 1,990 18.4% 41,355 19.0%
其 它 121 1.2% 3,862 1.8% 53 0.5% 4,004 1.8%
總 計 10,237 100.0% 210,201 100.0% 10,812 100.0% 217,094 100.0%
資料來源：保險事業發展中心網站
如上表該公司近兩年投資部位之配置並無明顯變動，截至民國 103 年有 價證券投資占總資金運用金額之 36.8%，銀行存款占總資金運用金額之 35.6%。若與整體產險業比較，民國 103 年整體產險業有價證券占資金 運用總額之 43.0%，明顯比個案公司高 6%。銀行存款整體產險業占資 金運用總額之 21.4%，明顯比個案公司低 14%。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
表 五-2 近年簽單保費市場佔有率及排名
單位：新臺幣佰萬元
公司名稱 102 年 103 年
金額 市佔率 排名 金額 市佔率 排名 富邦 27,497 22.0% 1 29,176 22.1% 1 國泰世紀 16,611 13.3% 2 17,938 13.6% 2 新光 12,812 10.3% 3 13,484 10.2% 3 明台 10,130 8.1% 4 10,617 8.0% 4 新安 9,184 7.4% 5 10,174 7.7% 5 旺旺友聯 7,099 5.7% 6 7,691 5.8% 6 個案公司 7,048 5.6% 7 7,652 5.8% 7 泰安 6,589 5.3% 8 7,005 5.3% 8 兆豐 6,320 5.1% 9 6,282 4.8% 9 第一 5,830 4.7% 10 5,912 4.5% 10 其它 15,785 12.6% 16,290 12.3%
合計 124,904 100.0% 132,220 100.0%
資料來源：財團法人保險事業發展中心網站
個案公司至民國 103 年總簽單保費收入市佔率為 5.8%，在同業中排名第 七，與上年度市場排名相同，另近兩年產險同業市場排名並無明顯變動。
表 五-3 民國 103 年產險同業資產負債彙總表
單位：新臺幣佰萬元
公司名稱 資產
負債 業主權益 負債/業主權益 金額 佔率 排名
富邦 77,809 25.7% 1 50,145 27,665 181.3%
國泰世紀 31,410 10.4% 2 25,247 6,163 409.6%
新光 27,945 9.2% 3 20,254 7,691 263.4%
明台 24,578 8.1% 4 16,541 8,037 205.8%
新安東京 18,440 6.1% 5 11,878 6,562 181.0%
台產 16,864 5.6% 6 9,626 7,238 133.0%
泰安 16,462 5.4% 7 10,504 5,958 176.3%
兆豐 15,442 5.1% 8 9,793 5,649 173.4%
個案公司 15,099 5.0% 9 11,269 3,830 294.3%
旺旺友聯 13,822 4.6% 10 10,321 3,500 294.9%
其它 44,910 14.8% 29,949 14,961 200.2%
合計 302,780 100.0% 205,528 97,252 211.3%
資料來源：財團法人保險事業發展中心網站
‧
‧
分為五等級（300%以上、250%至 300%、200%至 250%、150%至 200%、150%以下），個案公司截至民國 103 年其資本適足率皆超過 300%以上，
符合法定規定。
第二項 面臨之風險種類
如同其他產險同業，個案公司主要面臨市場風險、信用風險、作業風險 及保險風險…等。若以民國 103 年 RBC 比率來評估個案公司所面臨之風險，
關係人資產風險(R0)佔調整前風險資本總額之 1.18%，非關係人資產風險(R1) 佔調整前風險資本總額之 17.88%，信用風險(R2)佔調整前風險資本總額之 5.27%，核保風險(R3)佔調整前風險資本總額之 72.23%，資產負債配置風險 (R4)佔調整前風險資本總額之 0.61%，其他風險(R5)則占調整前風險資本總 額之 2.84%，顯見其主要風險種類為核保風險及市場風險，請詳見表五-6。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
R1S ：資產風險--非關係人股
票風險 233,209 9.69% 32.15%
R2 ：信用風險 126,792 5.27% 17.48%
R3a：核保風險--準備金風險 539,040 22.40% 74.32%
R3b：核保風險--保費風險 1,199,070 49.83% 165.31%
R4 ：資產負債配置風險 14,620 0.61% 2.02%
R5 ：其他風險 68,317 2.84% 9.42%
調整前風險資本總額 2,406,393 100.00%
風險資本總額 725,326
自有資本總額 4,448,937
資本適足比率 613.37%
第三項 現行風險控管機制
個案公司因投資活動所面臨之市場風險及信用風險，除訂定相關作業權 責規範外，風險控管上則採取名目本金授權、停損限額及信用評等等事後管 理方式，再配合集團政策建置風險值系統，以歷史模型法計算風險值，增加 事前管理機制；另保險活動所面臨之保險風險亦訂定相關作業權責規範，並 以風險指標做為持續性監控之工具，以確保風險在可承受範圍內。以下概要 說明其風險管理模式：
壹、風險管理精神
一、風險管理文化與政策
(1)風險管理文化的建立與落實
為使風險管理機制及組織能有效運作，首要建立公司全方面風險管 理意識及文化。董事會及高階主管人員藉由對企業本身組織及風險 之了解，建立由上而下式之風險管理規範，並向下指導各業務單位 及風險管理部各項風險管理機制及能力之建立，並由業務單位及風 險管理部執行由下而上之風險管理報告，以確保營運目標及策略與 風險管理哲學相符，如下示意圖。