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第二節 經營績效綜合分析比較與討論
就分行功能採取消金分行的銀行中，中國信託商業銀行、台北富邦銀行、國泰世華 銀行之各項財務比率比較如下：
一、 安全性評比方面：
資本適足率：
採消金分行金融通路的銀行：
資本適足率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
中國信託銀行 14.56 12.64 11.13 10.42 11.6
台北富邦銀行 11.03 9.56 11.22 11.96 12.08
國泰世華銀行 12.13 11.03 11.13 12.32 13.65
採全功能通路的銀行：
資本適足率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
兆豐商銀 11.73 11.2 10.54 10.34 10.93
華南銀行 12.01 10.21 10.82 12.26 12.13
上海商銀 12.82 11.2 10.36 10.26 10.32
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很明顯的，採消金分行為主的銀行中：中國信託銀行近三年的資本適足率明顯提高，
國泰世華銀行居次。
而全功能分行為主的銀行中：上海商銀、兆豐銀行的資本適足率逐年穩定提高，華 南銀行則變化較大。
兩組比較之下，民國 96 年資本適足率居中間，前後年度則逐漸分散，98 年均較 97 年提升，但二組之間看不出有何顯著不同。
股東權益比率 消金分行組：
股東權益比率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
中國信託銀行 7.28 7.23 6.95 4.75 5.83
台北富邦銀行 6 6.47 6.83 6.66 7.53
國泰世華銀行 6.17 6.13 6.32 6.13 7.26
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消金分行組中的中國信託銀行近三年的股東權益佔總資產的比重也高於國泰世華 銀行、台北富邦銀行。
全功能分行組中的上海銀行股東權益比率最高。
二組相較之下，上海商銀的股東權益比重獨樹一幟，華南銀行則偏低，消金分行組 淨值比稍低，淨值比率的高低和股利政策、股東背景有關。
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備抵呆帳覆蓋率 消金分行組：
備抵呆帳覆蓋率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年 中國信託銀行 157.95 95.32 86.99 136.7 75.96 台北富邦銀行 111.61 73.55 66.55 129.46 144.13 國泰世華銀行 135.08 109.32 86.19 128.08 144 全功能分行組：
備抵呆帳覆蓋率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
兆豐商銀 100.53 77.53 71.75 112.4 76.3
華南銀行 70 59.19 62.67 50.31 47
上海商銀 165.4 126 136 135.3 167.8
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消金分行組方面：備抵呆帳覆蓋率一般而言以國泰世華銀行較高，唯中國信託銀行 在 98 年相對提撥更多備抵呆帳準備致當年的備抵呆帳覆蓋率特別的高。
而全功能分行組以上海商銀的備抵呆帳覆蓋率最高，華南銀行則在六家銀行中最 低。
二組銀行間也沒有顯著的不同，三家消金分行為主的銀行則居於中間。
逾放比率 消金分行組：
逾放比率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
中國信託銀行 0.7 1.06 1.43 1.61 1.5
台北富邦銀行 0.53 0.79 1.19 1.19 2.42
國泰世華銀行 0.55 0.93 1.48 1.82 1.73
全功能分行組：
逾放比率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
兆豐商銀 0.95 1.16 1 0.88 0.5
華南銀行 1.58 1.67 1.52 1.99 2.12
上海商銀 0.98 1.07 1.15 1.15 1.13
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採金分行的這一組銀行中，逾放比率呈現相當一致性的下降，消金分行組下降幅度更大，
其原因在結論時做探討。
全功能分行組的逾放比率近五年前降幅有限，華銀行逾放比率最高，兆豐銀行更有逐漸上 升的現象。
整體而言：上海銀行逾放比近五年來均維持在低檔，資產品質控制良好，在景氣差時逾放 比率不高，在景氣好時也可適當爭取到客戶。
就安全性的四項指標來看，除逾期放款比率呈現不同的走外，消金分行的這一組銀
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二、 經營能力分析
總資產週轉率 消金分行組：
資產週轉率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
中國信託銀行 0.03 0.04 0.05 0.05 0.05
台北富邦銀行 0.02 0.04 0.04 0.04 0.04
國泰世華銀行 0.02 0.03 0.04 0.04 0.04
全功能分行組：
總資產週轉率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
兆豐商銀 0.02 0.03 0.03 0.03 0.03
華南銀行 0.02 0.03 0.04 0.03 0.03
上海商銀 0.02 0.03 0.03 0.03 0.03
消金分行組的總資產轉率高於全功能分行組的銀行，尤其中國信託商業銀行在資產 週轉率上最高，資產運用效能上也高於國泰世華銀行、台北富邦銀行。
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淨值週轉率 消金分行組：
淨值週轉率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
中國信託銀行 0.43 0.61 0.73 1.04 0.79
台北富邦銀行 0.31 0.54 0.59 0.65 0.55
國泰世華銀行 0.31 0.55 0.56 0.62 0.59
全功能分行組：
淨值週轉率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
兆豐商銀 0.26 0.48 0.44 0.42 0.49
華南銀行 0.39 0.72 0.73 0.66 0.57
上海商銀 0.15 0.29 0.31 0.28 0.29
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固定資產週轉率 消金分行組：
固定資產週轉率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
中國信託銀行 1.54 2.15 2.29 2.21 2.11
台北富邦銀行 2.02 3.38 3.34 3.53 2.97
國泰世華銀行 1.09 1.7 1.64 1.89 1.49
全功能分行組：
固定資產週轉率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
兆豐商銀 2.79 4.18 4.54 4.01 3.95
華南銀行 1.4 2.33 2.47 2.24 1.84
上海商銀 1.08 1.8 2.2 1.84 1.7
消金分行組中的台北富邦銀行固定資產的使用效能最高，全功能分行組則以兆豐銀 行固定資產週轉率較高，尤其兆豐銀行的固定資產週轉率最高，兆豐銀行的固定資 產與台北富邦銀行的固定資產相較於其他四家銀行為低，固定資產的使用效率較 高，但係個別銀行因素，二組銀行間沒有顯著不同。
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營業費用率：營業費用包含人事費用、折舊及攤銷費用、其他業務及管理 費用。
消金分行組：
營業費用率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年 中國信託銀行 50.86 37.75 36.05 36.65 38.44 台北富邦銀行 49.54 29.42 27.96 24.62 26.21 國泰世華銀行 50.45 31.22 30.84 25.97 28.87 全功能分行組：
營業費用率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
兆豐商銀 35.14 20.96 21.59 23.63 27.09
華南銀行 43.89 26.09 25.82 28.84 33.21
上海商銀 48.21 24.81 23.63 26.74 30.09
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手續費用佔營收比重 消金分行組：
手續費收入佔營收比率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
中國信託銀行 40.75 27.59 28.68 21.96 24.39
台北富邦銀行 18.88 12.37 16.4 12.11 22.27
國泰世華銀行 16.38 11.25 11.3 10.05 14.76
全功能分行組：
手續費收入佔營收比率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
兆豐商銀 14.61 9.08 9.24 8.45 11.52
華南銀行 12.52 7.72 9.36 7.46 10.61
上海商銀 16.84 11.48 13.6 12.74 16.31
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中國信託銀行的手續費收入佔營業收入的比重，顯然高於國泰世華銀行、台 北富邦銀行，也顯然高於全功能分行組的銀行，中國信託銀行在理財手續費收入方 面特別注重，因此手續費收入的比重很高，在國內幾乎只有外商銀行可以比擬。
中國信託銀行的分行功能在消金分行中更有其特色：中國信託銀行模仿外商的花旗 銀行，分行著重在理財商品銷售、消費金融產品轉介，其他的業務如：消費金融產 品貸款、企業金融的授信、信用卡招攬等等全集中到特定團隊進行銷售、或到特定 區域中心辦理。且各區域中心徵信、審查、撥款完全集中辦理，分行功能是銷售通 路的典型消金分行。
在經營能力評比方面，中國信託銀行顯然不同於國泰世華銀行及台北富邦銀 行，中國信託銀行的資產使用效能高(只有固定資產使用效能不如台北富邦銀行)，
手續費收入佔營收比重也高於二家銀行，而營業費用則也高過比較同組的二家銀 行，中國信託銀行在產品銷售成本和人事費用方面也採取相對積極的策略，考核汰 換人力也較積極，所以資產使用效能較高。
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三、 流動性分析
流動準備比率 消金分行組：
流動準備比率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
中國信託銀行 29.18 22 19.34 20.89 14.65
台北富邦銀行 28.2 23.34 18.48 26 30
國泰世華銀行 36.31 27.84 28.29 28.21 27.71 全功能分行組：
流動準備比率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
兆豐商銀 32.73 16.98 24.79 28.92 53.47
華南銀行 27.61 18.95 16.78 18.64 26.64
上海商銀 29.77 31.3 25.8 23.35 26.21
在消金分行組中，國泰世華銀行的流動準備比率最高，全功能分行中以上海銀行流 動準備比率較高且穩定，但兩組銀行看不出顯著的不同。
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存放比
消金分行組：
存放比% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
中國信託銀行 68.01 73.88 73.01 68.07 73
台北富邦銀行 76.58 78.44 81 77 76
國泰世華銀行 61.21 73.28 74.28 75.52 79.54
全功能分行組：
存放比% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
兆豐商銀 82.27 100.95 99.27 106.71 83.73
華南銀行 73.93 81.88 81.94 80.42 76.34
上海商銀 72.35 70.44 68.7 72.76 65.26
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存款佔總資產比重 消金分行組：
存款佔總資產% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年 中國信託銀行 76.11 72.17 74.03 78.13 77.09 台北富邦銀行 80.83 78.84 74.3 74.02 73.73 國泰世華銀行 85.85 80.74 85.48 74.94 73.93 全功能分行組：
存款佔總資產% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
兆豐商銀 67.05 63.72 62.87 58.69 64.71
華南銀行 85.16 82.57 80.87 80.67 81.55
上海商銀 74.3 73.67 70.53 68.82 71.33
消金分行中的國泰世華銀行和全功能分行中的華南銀行存款佔總資產的比重較 高，吸收大量存款但在使用效能上不及其他銀行，而兆豐銀行的存款佔總資產的比 重又特別低，這和兆豐銀行原係交通銀行和中國商業銀行合併，原交通銀行是投資 銀行存款低有很大關係，也因此上一個存放款比率也特別高的原因，這是個別銀行 因素，二組銀行間無顯著不同。
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放款佔總資產比重 消金分行組：
放款佔總資產% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年 中國信託銀行 51.19 52.78 53.38 52.01 55.64 台北富邦銀行 61.22 61.39 59.75 56.29 55.2 國泰世華銀行 53.25 59.73 58.68 55.93 57.35 全功能分行組：
放款佔總資產% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
兆豐商銀 57.56 63.57 61.33 61.46 53.1
華南銀行 62.19 66.9 65.57 64.17 59.67
上海商銀 52.81 51.17 47.65 49.23 45.48
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四、 獲利性分析
總資產報酬率 ROA 消金分行組：
總資產報酬率%-ROA 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
中國信託銀行 0.07 0.81 0.75 -0.78 1
台北富邦銀行 0.4 0.52 0.31 0.04 0.51
國泰世華銀行 0.61 0.34 0.5 -0.29 0.37
全功能分行組：
總資產報酬率%-ROA 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
兆豐商銀 0.5 0.17 0.75 0.64 0.96
華南銀行 0.23 0.6 0.54 0.56 0.61
上海商銀 1.14 0.89 1.56 1.63 1.43
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國泰世華銀行、台北富邦銀行的資產報酬率(ROA)較平穩，中國信託銀行的資產報 酬率起伏變化較大，在 95 年亞洲金融風暴及 98 年金融危機時報酬率受至極大影響。
上海商銀的資產報率在六家銀行中最高，可以說是業界翹楚。全功能分行為主的三 家銀行一般情況在資產報酬率的表現比以消金分行為主的銀行為佳，且在這五年中 均出現正報酬率，而消金分行的這三家銀行總資產報酬率較低且不穩定，且在 95 年出現負報酬，98 年的報酬率也低，二組銀行間的績效出現了差異。
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淨值報酬率 ROE 消金分行組：
淨值報酬率&-ROE 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
中國信託銀行 1.03 11.26 11.91 -14.71 15.95
台北富邦銀行 6.49 7.79 4.55 0.6 6.35
國泰世華銀行 9.87 5.43 8.13 -4.42 4.87
全功能分行組：
淨值報酬率%-ROE 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
兆豐商銀 7.16 2.33 9.28 7.97 14.92
華南銀行 4.93 12.8 11.21 12.11 13.75
上海商銀 10.68 8.76 14.55 15.31 13.71
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淨值報酬率(ROE)顯現的情況和資產報酬率(ROA)相類似，中國信託銀行在景氣欠佳 的年份，因應的能力較差，上海商銀的表現較佳。
最能評估經營績效的這項指標已顯現出全功能分行組的績效顯然優於採消金分行 為通路的銀行，雖然在 98 年六家銀行表現的績效逐漸接近，但消金分行的績效起 伏極大，在景氣好的年度無法超過全功能分行的表現，在景氣欠佳的年份卻出現大 幅虧損。銀行若要創造穩定的經營績效，營業據點的經營管理策略及業務上的授 權，經營者視必要認真思考。
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稅後淨利率 消金分行組：
稅後淨利率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年 中國信託銀行 3.75 24.79 21.43 -20.66 23.61 台北富邦銀行 23.73 23.14 12.54 1.71 18.25 國泰世華銀行 34.04 20.71 24.41 -10.93 11.52 全功能分行組：
稅後淨利率% 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
兆豐商銀 31.36 12.52 37.55 34.21 24.45
華南銀行 13.99 31.38 23.95 26.73 27.91
上海商銀 53.45 45.44 53.07 51.25 49.31
消金分行組中的中國信託銀行獲利起伏變化大，95 年更呈現大幅虧損，98 年因雷 曼事件提例損失只能小有盈餘。全功能分行組的純益率較高也較穩定，尤其上海商 銀獲利率近五年均在 50%附近，其經營策略值得參考。
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員工平均獲利額 消金分行組：
員工平均獲利額(元) 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年 中國信託銀行 149.17 1497.83 1225.72 -1464.66 1795.79
台北富邦銀行 850 906 535 72 918
國泰世華銀行 1453 690.7 1083 -663 920
全功能分行組：
員工平均獲利額(元) 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年
員工平均獲利額(元) 98 年 97 年 96 年 95 年 94 年