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第一章 緒論
隨著金融活動國際化與自由化發展，自 1980 年代中期，國際清算銀行(The Bank for International Settlements, BIS)研擬一套國際銀行必須採行的資本 標準與程序，並據以推行，其精神希冀金融機構藉由資本適足性管理促進風險管 理的落實執行。邁入 2000 年代後，隨著新巴塞爾資本協定施行，其基本架構之 適用範圍，助於從事國際業務之銀行集團可充分掌控其所有銀行業務和其他相關 金融業務，相關控股機構體系包括銀行、證券與其他金融企業1。然而 2007 年因 次級房貸問題引發全球性金融危機，益加彰顯風險管理制度的重要性與其再精進 之處，本研究擬就新巴塞爾資本協定中市場風險管理之規範，探究市場風險管理 系統規畫建置，以臻金融機構之金融交易商品與資產組合管控，進而提昇管理效 益，追求穩健經營與符合創造股東最佳獲利價值之目標。
本章旨在針對研究問題，說明研究者從事本研究的動機與目的、研究的架構 流程與限制。全章共分為四節：第一節為研究背景與動機，第二節為研究目的，
第三節為研究架構，第四節為研究限制，茲分述如下。
第一節 研究背景與動機
依國際清算銀行對金融風險定義與種類，其主要風險包括信用風險2、市場
風險3、作業風險4、流動性風險5、法律風險6等。故銀行從事各項業務時，應將可
1 金融企業可從事業務種類包括融資租賃、發行信用卡、資產組合管理、投資咨詢、託管、保管 箱及銀行業相關其他週邊業務。
2 信用風險(Credit Risk)是指借款人或交易對手因企業本身體質惡化或其他因素，導致借款人 或交易對手不履行其契約義務而產生之違約損失風險。
3 市場風險(Market Risk)是指因市場價格變動（如市場利率、匯率、股價及商品價格之變動）
造成對銀行資產負債表內及表外部位可能產生之損失。
4 作業風險(Operational Risk)係指起因內部作業、人員及系統之不當或失誤，或因外部事件造 成損失之風險。
5 流動性風險(Liquidity Risk)包括資金的流動性風險(Funding Liquidity Risk)與資產的流動
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能產生之風險控制在可承受之範圍內，並在確保資本適足之情況下，達成風險與 報酬合理化目標。
鑒於金融市場快速的變動與日趨複雜之金融商品種類，銀行經營管理中所面 臨之風險，尤以因金融市場價格變動（如市場利率、匯率、股價及商品價格之變 動）造成對銀行資產負債表內及表外部位可能產生之損失，其所因應而生之市場 風險須及時管控與適時因應。隨著金融環境變遷，金融活動國際化與自由化(許 秋雪，2002)，衍生性金融商品的創新技術日益發展，其槓桿操作的特性，用於 避險或套利端視其使用目的。2007 年因次級房貸問題引發全球性金融危機，益 加彰顯風險管理的重要性，其中金融機構當審慎思慮除流動性風險外，對於資產 證券化商品與其相關衍生性金融商品的缺乏適當管理(如交易前對於金融商品條 件之辨識分析、價格評估與成交後之部位、價值計算、限額管控等)之市場風險 問題，亦須正視。然而「前事不忘，後事之師」，金融機構追求穩健經營與成長 的目標不變，歷經此金融海嘯後，有關強化新巴塞爾資本協定市場風險架構亦是 檢討與修正議題之一，本研究擬就新巴塞爾資本協定中市場風險管理之規範，探 究市場風險管理系統規畫建置，以藉適當系統提昇風險管理量化管理與質化管理 之機制。
第二節 研究目的
本研究期能對國內銀行在建構符合其需要的市場風險管理系統時有所助 益，在建置市場風險管理系統的考量因素以及該系統的建置與應用，循序周全建 構質化與量化標準之風險管理機制。藉由相關文獻的探討，個案銀行之實例探 究，擬達成下列目的：
一、針對銀行，探討如何參考新巴塞爾資本協定之市場風險規範，規畫建構市場
性風險(Asset Liquidity Risk)；前者是指無法將資產變現或取得足夠資金，以致不能履行到 期責任的風險，後者是指由於市場深度不足或失序，以致處理或抵銷所持部位時，面臨市價顯 著變動的風險。
6 法律風險(Legal Risk)指交易契約因規範及法律意見不足、不適宜延伸法律解釋或業務行為偏 差，致交易的另一方無法執行契約，所導致損失的風險。
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風險管理系統與其風險管理機制架構之參考。
二、藉由個案銀行系統實際建置的作法與建置執行面之問題，可供日後擬規畫建 置市場風險管理系統的金融機構，據以實務參考。
三、市場風險管理規範與實務之比較，作為精進風險管理機制參考。
四、個案銀行對市場風險之管理實務與系統應用，以為系統運用實務參考。
第三節 研究架構
本研究旨在探討因應新巴塞爾資本協定之實施，國內個案銀行對於市場風險 管理系統之規畫建置與應用。共計五章如下：
第一章：緒論。說明本研究背景、動機、目的與架構。
第二章：文獻探討。首先介紹資本適足性規範歷史沿革、其次新巴塞爾資本協定 之市場風險規範說明。
第三章：個案銀行。先就個案銀行組織簡介、進而就個案銀行市場風險管理系統 之規畫與建置說明，包含系統需求分析、系統功能模組分析等。
第四章：評論與分析。說明市場風險管理理論與實務之比較、再者論述市場風險 管理系統建置執行面之問題、最後說明個案銀行於市場風險管理實務與 系統應用，以作為有意建構市場風險管理系統之金融機構參考。
第五章：結論與建議。說明本研究心得並提出結論，同時對金融機構及後續研究 者提出建議。
第四節 研究限制
一、本研究係以國內個案銀行對於市場風險管理系統之規畫建置與應用，其中金 融商品評價相關驗證機制著重於系統建置過程中與系統上線應用之建立，各 金融商品評價之最適方法論非本文研究範圍。
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二、個案銀行的通用性
個案銀行屬中小型銀行規模，其金融交易範疇逐漸由外匯買賣至衍生性金融 商品開辦，市場風險管理系統建置範圍亦配合銀行金融商品交易承作業務考 量，惟前述系統建置與應用仍依個案銀行的經營管理、業務方針之屬性不同 而無法逐一探究通用於各金融機構之情形。