總結敏感性與脆弱性兩模型，本文發現在 1990-2012 年間兩岸關係 的發展過程中，經貿互賴和臺灣總統選舉期程主要影響兩岸關係的
「穩定與否」而非「衝突與否」。不論以敏感性或脆弱性概念來定義 經貿互賴之影響，經貿互賴的程度變化僅能影響兩岸行為的穩定程 度，而不影響兩岸行為的衝突與合作變化。在敏感性指標模型中，中 國對臺行為的穩定性會受到前一期中國與臺灣依賴兩岸貿易程度變化 的影響。但是臺灣對中行為的穩定性僅受到前一期中國依賴兩岸貿易 程度變化之影響。顯然，臺灣僅視中國降低對兩岸貿易之依賴為不確 定性的來源，但是對中國而言，不論臺灣或中國降低對兩岸貿易的依 賴，都是不確定性的來源。而在脆弱性指標模型中，前一期臺灣和中 國依賴兩岸貿易程度對比的變化，將同時影響本期兩岸行為的穩定 性。臺灣較中國依賴兩岸貿易的趨勢如果降低，臺灣對中行為與中國 對臺行為皆會趨向不穩定。由此可知，對兩岸決策者而言，臺灣較中
國依賴兩岸貿易的趨勢是理所當然的現狀，改變此一現狀將增加決策 的不確定性。總結來說，統計結果僅支持經貿穩定假設，而非經貿和 平假設。
由上述結果所引申的政策意涵有三：第一，不論兩岸經濟相互依 賴是以「敏感性」或「脆弱性」定義，一般來說，相互依賴程度的減 少，兩岸行為容易不穩定，越容易發生突然改變。第二，兩岸經貿互 賴並不影響兩岸衝突／合作程度，而僅影響行為穩定程度，未來決策 者推動「以商圍政」或「經貿交往」等戰略時，可能應該重新思考其 效用。第三，行為不穩定程度與不確定性息息相關，而兩岸經貿互賴 的增加，有助於降低不確定性，從而讓兩岸行為漸趨穩定。如果兩岸 互動原來就在合作的氛圍中，則兩岸經貿互賴的增加，有助於兩岸合 作的持續。因為經貿互賴有助於行為穩定。但是如果兩岸原本就在衝 突氛圍裡，則兩岸經貿互賴恐無助於兩岸行為走向合作。
另一方面，在敏感性模型和脆弱性模型中，臺灣選舉周期對兩岸 行為的影響基本上是一致的。臺灣國內的選舉周期只會影響兩岸行為 的穩定程度，卻不影響兩岸行為的衝突與合作程度，而且只有總統選 舉同時對兩岸行為穩定性產生作用。兩個模型的結果都顯示，隨著臺 灣總統選舉月份的逼近，兩岸行為都會趨向不穩定。總結來說，本文 的統計分析僅支持選舉波動假設，而非選舉衝突假設。
由上述結果所引申的政策意涵有二：第一，臺灣總統大選是一個 不穩定因素，而非一個衝突性因素。隨著臺灣總統選舉的逼近，兩岸 行為越容易不穩定，越容易發生突然改變，但是不必然導致衝突。第 二，統計分析顯示隨著臺灣總統選舉的逼近，不確定性也隨之提高。
這現象代表對兩岸決策者而言，臺灣總統選舉代表著現狀可能被改變 的焦慮，所以臺灣總統選舉的逼近也同時代表「不信任感」與「不確 定感」的增加。因此，未來兩岸決策者或許應該加強在選舉期間的對 話與溝通，畢竟唯有降低不確定性，才有讓兩岸行為日趨穩定的可 能。
由上述結果可見，「經貿和平論」與「選舉引發衝突」相關理論 的適用性，仍有其局限。即便全球規模統計分析大體支持前述兩個理 論的相關假設，但至少在兩岸關係的案例中，經貿互賴的政治效應，
在於降低不確定性，增加兩岸行為穩定的程度，而非降低衝突程度。
同時，臺灣總統選舉周期的政治效應在於影響不確定性，而非增加衝 突程度。所以，本文的研究顯示，除了「衝突／合作」之外，未來的 兩岸關係或外交行為研究，應該審慎考慮將不確定性與行為穩定程度 納入分析。然而，即使「經貿和平論」與「選舉引發衝突」相關理論 有其局限，本文並無意全面否定前述理論的有效性，因為傳統衝突研 究的依變項通常為「衝突之有無」或「衝突程度之變化」，與本文之
「衝突與合作程度」不盡相同。因此，「經貿和平論」與「選舉引發 衝突」相關理論，依然有其價值，只是用於分析兩岸關係的發展時，
應該加以斟酌。
最後，本文利用美中臺三角行為來控制國際政治的權力因素，也 因而發現唯一影響兩岸間之衝突／合作程度之因素：臺灣對中國行 為。不論是敏感性或是脆弱性模型，中國對臺之衝突／合作程度皆受 到臺灣對中衝突與合作程度影響，而且進行「互惠式」的回應，但是 臺灣並沒有明確回應中國行為的模式。這樣的結果代表自 1990-2012 年，臺灣其實具備主導兩岸關係衝突與合作發展的能力。換句話說，
臺灣持續性的合作，將是未來兩岸關係和平發展的重要契機。所以，
未來任何建構臺海和平的努力，應該由創造一個讓臺灣願意持續進行 對中國合作的國際環境著手。
（收件：2015 年 2 月 4 日，修正：2015 年 7 月 7 日，採用：2015 年 8 月 18 日）
附錄
附表 1 主要變項描述統計
變項 單位 平均數 標準差 極小值 極大值
臺灣對中行為(TC) 合作分數／月 287.14 286.97 -285.6 1,380.1 中國對臺行為(CT) 合作分數／月 229.70 280.88 -787.6 1,293.6 中國對美行為(CU) 合作分數／月 600.05 582.92 -281.2 2,900 美國對中行為(UC) 合作分數／月 606.35 598.43 -437.7 3,378.6 臺灣對美行為(TU) 合作分數／月 144.02 134.02 -22.8 960.5 美國對臺行為(UT) 合作分數／月 157.43 147.51 -57 899.7 臺灣依賴兩岸貿易程度
(Ttrade) 比例／月 0.09 0.084 0.001 0.226 中國依賴兩岸貿易程度
(Ctrade) 比例／月 0.025 0.015 0.002 0.05 臺灣貿易依賴中國程度
(Dependency) 比例／月 0.066 0.071 -0.005 0.193 臺灣對中行為變化
(DTC) 合作分數變化／月 1.58 183.29 -671.3 967.6 中國對臺行為變化
(DCT) 合作分數變化／月 1.53 190.45 -704.2 764.8 中國對美行為變化
(DCU) 合作分數變化／月 5.85 316.50 1,454.6 992.6 美國對中行為變化
(DUC) 合作分數變化／月 5.17 363.74 -2,043.8 1,164.3 臺灣對美行為變化
(DTU) 合作分數變化／月 0.67 92.46 -593.9 606.2 美國對臺行為變化
(DUT) 合作分數變化／月 0.94 116.17 -779.2 531.2 臺灣依賴兩岸貿易程度
變化(DTtrade) 比例變化／月 0.0008 0.0057 -0.0207 0.0272 中國依賴兩岸貿易程度
變化(DCtrade) 比例變化／月 0.0001 0.0043 -0.0129 0.0135 臺灣貿易依賴中國程度
變化(DDependency) 比例變化／月 0.0006 0.0064 -0.0251 0.0292 中共黨代表大會
(CCPNPC) 距離下次改選月數 28.50 17.03 0 61 臺灣總統選舉
(Pres. Election) 距離下次選舉月數 27.48 17.53 0 74 臺灣國會選舉
(Parl. Election) 距離下次選舉月數 17.58 11.95 0 47 資料來源：作者自行製表。
附表 2 各時間序列變項單根檢定結果（1990-2012 年）
(Ctrade) -1.32 (13) -0.90 (13) -3.96 (15)** -4.12(15)**
臺灣貿易依賴中國程度
(Dependency) 0.20 (13) -1.93 (13) -3.34 (12)* -3.45 (12)*
資料來源：作者自行製表。
說 明： +、*、**分別表示在 10%、5%、1% 統計水準下顯著。
本文採用增廣性 Dickey-Fuller 檢定(ADF test)來檢驗時間序列是否存在單 根。ADF 檢定的虛無假設為有單根，拒絕虛無假設代表該序列無單根現象，
為定態(stationary)序列。
括弧內之數字為最佳落後期數，由統計軟體(Eviews ver. 7.2)依 AIC 標準 (Akaike information criteria)選定。
上表顯示所有序列皆非定態，但是經過一階差分(first-difference)後，所有序 列皆成為定態序列，所以本文及以下各項檢定皆採用一階差分後之序列作為 變項。換句話說，上述各變項都將由描述本月數值的變項，轉變為描述本月 與上月數值變化的變項。所以，皆於變項前冠上“D”以資區別。
附表 3 各時間序列變項自我相關檢定結果（1990-2012 年）
變項 落後期數為
3 落後期數為
6 落後期數為
12 落後期數為
18 臺灣對中行為變化(DTC) 36.31** 49.631** 57.949** 65.49**
中國對臺行為變化(DCT) 41.525** 43.327** 53.42** 59.035**
中國對美行為變化(DCU) 34.113** 35.404** 44.409** 46.146**
美國對中行為變化(DUC) 50.725** 52.831** 65.049** 75.886**
臺灣對美行為變化(DTU) 27.511** 33.718** 43.034** 55.013**
美國對臺行為變化(DUT) 39.627** 40.788** 54.759** 62.692**
臺灣依賴兩岸貿易程度變化
(DTtrade) 32.155** 37.445** 46.124** 52.724**
中國依賴兩岸貿易程度變化
(DCtrade) 98.551** 108.88** 169.07** 245.11**
臺灣貿易依賴中國程度變化
(DDependency) 36.818** 42.389** 62.851** 68.635**
資料來源：作者自行製表。
說 明： +、*、**分別表示在 10%、5%、1% 統計水準下顯著。
本文採用 Ljung-Box 檢定來檢驗時間序列是否存在自我相關現象。該檢定之 虛無假設為特定期數無自我相關現象，拒絕虛無假設代表該序列為存在自我 相關現象。
上表顯示所有序列皆存在自我相關現象，必須加以控制。因此，本文將在條 件平均式中增列一階自我相關的 AR(1)和一階移動平均的 MA(1)來控制自我 相關現象。
附表 4 各時間序列變項自我相關異質變異檢定
（1990-2012 年）
變項 落後期數為
3 落後期數為
6 落後期數為
12 落後期數為
18 臺灣對中行為變化(DTC) 54.935** 67.721** 69.884** 70.513**
中國對臺行為變化(DCT) 24.218** 24.367** 25.801** 25.984**
中國對美行為變化(DCU) 12.434** 30.952** 40.893** 53.430**
美國對中行為變化(DUC) 20.581** 35.992** 54.043** 59.119**
臺灣對美行為變化(DTU) 51.261** 70.329** 73.385** 77.030**
美國對臺行為變化(DUT) 27.471** 29.813** 31.685** 38.315**
臺灣依賴兩岸貿易程度變化
(DTtrade) 33.887** 38.649** 59.601** 69.129**
中國依賴兩岸貿易程度變化
(DCtrade) 3.962 7.266 35.203** 36.721**
臺灣貿易依賴中國程度變化
(DDependency) 24.294** 25.880** 28.514** 29.040*
資料來源：作者自行製表。
說 明： +、*、**分別表示在 10%、5%、1% 統計水準下顯著。
本文採用 Lagrange Multiplier 檢定來檢驗時間序列是否存在自我相關異質 變異現象。該檢定之虛無假設為特定期數無自我相關異質變異(ARCH)現象，
拒絕虛無假設代表該序列存在 ARCH 現象。
上表顯示所有序列皆存在 ARCH 現象，必須加以控制。因此，本文將在條件 變異式中增列 ARCH(1)和 GARCH(1)，來控制 ARCH 現象。