不同屬性授信戶違約比率分析

性方面，正常戶與違約戶在各類別所佔之比例具有顯著地差異。

在具差異性之授信戶屬性方面，本研究分別說明如下：

一、 產業別：非製造業之授信違約戶比例（35.6%），明顯地高 於製造業（11.4%）。製造業具有資本額較大、專有技術和 市場穩定等特性，較具市場競爭力，即較不易被市場淘汰 及取代，與張國浩【20】研究結果相符。故產業別，確實 可當做違約預警之變數。

二、 成立時間：成立五年以下之授信違約戶比例（63.2%），明 顯地高於成立 5～10 年（29.5%）及 10 年以上（12.1%），

且有成立時間越久，授信違約戶比率越小之趨勢。蓋因中 小企業規模較小，資源有限，成立初期，產品的市場認同 度及技術之穩定度尚未堅固、市場佔有率尚低等因素，營 運未能穩健，加上新創階段企業家數過多，競爭激烈，很 容易就被淘汰。此與經濟部「2007 年中小企業白皮書」【34】

統計數，約有四成的中小企業在五年內退出市場的資訊相 呼應。隨著成立時間之增長，產品及市場的穩定度增強，

競爭力也隨之增加，發生違約的機率自然下降；另一方面，

成立超過十年以上之中小企業，經歷過景氣循環期，應變 力及競爭力較強，客源較穩定，經營管理能力也較成熟，

發生違約的機率較低。故成立時間，確實可當做違約預警

之變數。

三、 擔保品：信用保證機構保證之授信違約戶比率（55.2%），

明顯地高於無擔保品之（28.9%），及提供其他擔保品之授 信；並以動產或不動產抵押權之授信違約戶比率（6.7%）

最低，應收帳款或客票（14.3%）次之。一般而言，中小企 業因規模小、資源少，銀行於授信審核時，對於 5P(People、

Purpose、 Payment、 Perspective、 Protection)中之債權確保 非 常 地 重 視 ， 能 提 供 動 產 或 不 動 產 設 定 抵 押 權 之 中 小 企 業，表示資力尚佳，發生違約的機率相對降低；另提供應 收帳款或客票為擔保之授信，為授信戶交易取得之債權，

屬於自償性融資，銀行可掌握償還來源，除非該交易對象 無法兌付貨款，否則發生違約的機率小。此外，銀行同意 以無擔保方式貸款之中小企業，表示在銀行的審核評估，

是具有相當實力的；然受經營環境變化等影響，仍有較前 兩者高的違約機率。對於資力較弱，又無動產、不動產或 應收帳款、客票等提供擔保之中小企業，銀行會要求政府 信用保證機構的保證，所以其發生違約的機率相對增加。

故擔保品，確實可做為違約預警之變數。

四、 銀行關係：非主力銀行之授信違約戶比率（46.2%），明顯 地高於主力銀行之（18.2%）。主力銀行在放款、存款往來

上與授信戶較密切，較能掌握授信戶的營運狀況，與資金 流向、流量等資訊，進而掌握授信戶資金之鬆、緊情況，

適時因應授信戶之財務狀況，發生違約的機率相對降低；

劉才煌【37】也指出，就銀行而言，主力銀行機制之建立，

能降低授信風險、減少呆帳之發生。故銀行關係，確實可 做為違約預警之變數。

五、 負責人年齡：30 歲以下之授信違約戶比率（100%），明顯 地高於 30~45 歲之（39.7%）、45~60 歲之（10.9%）、及 60 歲以上之（10.7%），足見負責人的年齡與中小企業的興衰 關聯性高，且呈現負責人年齡越高，發生違約機率越低的 趨勢。究其原因，發現中小企業大都為傳統產業，負責人 在長期的經營中累積技術與經驗，並建立與上下游客戶間 的信賴，又 45 歲以上的負責人，大都經歷過許多的經濟循 環期，仍能屹立於業界，顯示其具有適應經營環境變化的 能力，違約情形相對較低，與陳柏樫【25】研究結果相符，

故負責人年齡，確實可做為違約預警之變數。

六、 負責人是否動用現金卡或信用卡循環額度：負責人有動用 現金卡或信用卡循環額度之授信違約戶比率（82.5%），明 顯地高於未動用者之（11.4%）。由此懸殊的差異可歸納出 兩點：第一、如前所述中小企業取得銀行融資相對較困難，

其負責人為維持營運所需，在無法自銀行順利獲得經營資 金 支 持 時 ， 使 用 現 金 卡 或 信 用 卡 循 環 額 度 是 較 快 速 的 方 法。第二、該中小企業負責人對金錢的信念與價值，透過 現金卡或信用卡循環額度，滿足所需，而無視其使用成本，

過度擴張信用。現金卡是高利率的產品（曾淑峰、江俊豪

【31】），在卡債金融風暴以前，現金卡或信用卡循環利率 高達 20%左右，相較於一般消費者貸款利率高出許多，顯 示出該中小企業負責人資金較緊，不在乎使用高成本之資 金，與林燕萍【11】證實金錢態度確實會影響貸款者之行 為，有異曲同工之結論。故中小企業負責人是否動用現金 卡或信用卡循環額度，確實可當做違約預警之變數。