【2022 年 4 月號】國際貿易情勢分析—本期摘要
天然氣價格大漲：2022 年 4 月天然氣均價為 6.70 美元/百萬英熱，較上月上漲 34.65%。由於美國天氣較以往寒冷，天然氣發電及供暖需求大增，令天然氣庫存 減少。同時，國際社會提高對俄羅斯制裁力道，美國、歐洲部分地區禁止進口俄 羅斯油氣能源，有利於美國液化天然氣出口，帶動美國天然氣價格上揚。
我國整體貿易表現：
✓ 2022年3 月出口435.1 億美元，年增率21.3%。由於新興科技應用、數位轉 型、積體電路等市場需求維持強勁，且原物料價格位居高檔，推升出口規模再 創歷年單月新高紀錄。
✓ 2022年3 月進口388.5 億美元，年增率20.3%。半導體產業相關出口衍生需 求續強，包括生產原料及相關設備等，且國際原物料行情續高，令進口規模同 創歷年單月新高紀錄。
我國與主要貿易夥伴的表現：
✓ 出口方面，2022年3月我國對主要貿易夥伴(中國大陸、東協、美國、日本、
歐盟)之出口，以對日本年增 48.2%增幅最高，其次為美國年增 36.6%，歐盟
年增 23.8%，東協年增 18.9%，以及中國大陸年增 5.3%。其中，對中國大陸、
東協、美國、日本之出口額創下歷年單月新高紀錄。
✓ 進口方面，2022年3月我國自主要貿易夥伴(中國大陸、東協、美國、日本、
歐盟)之進口表現，以自美國進口年增 26.2%增幅最高，其次為東協年增
18.2%，中國大陸年增16.1%；惟日本年跌2.2%，歐盟年跌1.7%。
我國主要貨品之貿易表現：
✓ 2022年3月我國前10大出口貨品中，以電機設備及其零件(HS85)出口226.3 億美元金額最高，其次為機械用具及其零件(HS84)出口 53.4 億美元。以變動 情形來看，礦物燃料(HS27)年增 58.4%增幅最高，其次為鋼鐵(HS72)年增 33.4%，主要是受到全球需求復甦且原物料價格續高的影響。
✓ 2022年3月我國前10大進口貨品中，以電機設備及其零件(HS85)進口124.7 億美元金額最高，其次為礦物燃料(HS27)進口 66.8 億美元。以變動情形來看，
礦物燃料(HS27)年增 80.2%增幅最高，其次為銅及其製品(HS74)年增 43.9%，
因出口衍生需求與國際原物料行情同步揚升，提升其進口成長表現。
(本報告內容及建議，純屬受委託單位機構之觀點，不代表本機關意見)
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【2022 年 4 月號】國際貿易情勢分析
日期：111年4月28日
國際原物料價格走勢
1 天然氣價格大漲：2022年4月天然氣均價為6.70 美元/百萬英熱，較上月上漲 34.65%。由於美國天氣較以往寒冷，天然氣發電及供暖需求大增，令天然氣庫存 減少。同時，國際社會提高對俄羅斯制裁力道，美國、歐洲部分地區禁止進口俄 羅斯油氣能源，有利於美國液化天然氣出口，帶動美國天然氣價格上揚。(圖1)
資料來源：情報贏家資料庫。
圖1：紐約天然氣期貨價走勢
銅價微跌：2022 年 4 月銅均價為10,161.38 美元/公噸，月跌 0.68%。雖本月銅 價較上月微跌，但由於俄羅斯入侵烏克蘭對供應鏈造成擾亂，加上 3 月倫敦交易 所的銅庫存量下滑，為近 10年同期首見(通常3 月是季節性過剩時期)，且隨著全
1資料來源：情報贏家資料庫。
2.69
4.03
5.57
4.16 4.98 6.70
- 1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.00 7.00 8.00 9.00 10.00
4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4
紐約 天然 氣期 貨價( 美元\
百萬 英熱)
2021年 2022年
月份
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球朝向低碳經濟發展，投資人看好銅在減少溫室氣體排放方面的關鍵作用，對銅 價存有潛在支撐。
油價下跌：2022年4 月原油均價為104.34 美元/桶，月跌 14.94%。中國大陸清 零、封鎖措施衝擊經濟表現，且國際貨幣基金下調全球經濟成長預測，引發原油 需求疑慮。同時，聯準會官員談話偏向鷹派，預計美國可能加快升息腳步，令油 價下跌。
農產品價格波動：
➢ 2022 年 4 月黃豆均價為 1,682.30 美分/英斗，月升 0.15%。因巴西黃豆產量 預測值進一步調低，北美春播耕地競爭激烈、美國中西部天氣低溫多雨導致春 播遲緩、烏克蘭播種面積下滑，且俄烏衝突局勢持續，全球通膨壓力高漲，對 黃豆價格形成支撐力道。
➢ 2022年4 月玉米均價為786.06 美分/英斗，月升 5.17%。美國玉米播種進度 緩慢、烏克蘭玉米種植前景不利、中國大陸大手筆買入美國玉米，且北半球春 播耕地競爭激烈，使玉米價格上漲。惟巴西第二季玉米產量前景樂觀，抑制玉 米價格漲幅。
➢ 2022 年 3 月小麥均價為 1,066.44 美分/英斗，月跌 5.19%。美國小麥出口銷 售疲軟，且雖然俄烏衝突持續，但俄羅斯憑藉打折優勢持續大量出口小麥，令 小麥價格風險升水縮減，制約美國小麥價格。
我國整體貿易表現
2022年3月出進口創歷年單月新高
➢ 2022年3 月出口435.1億美元，年增率 21.3%。由於新興科技應用、數位轉 型、積體電路等市場需求維持強勁，且原物料價格位居高檔，推升出口規模再 創歷年單月新高紀錄。
➢ 2022年3 月進口388.5億美元，年增率 20.3%。半導體產業相關出口衍生需 求續強，包括生產原料及相關設備等，且國際原物料行情續高，令進口規模同 創歷年單月新高紀錄。(圖2、表1)
-3- 資料來源：財政部關務署。
圖2：我國出、進口金額(億美元)
表1：我國出、進口成長率
單位:%
年 2021 2022
月份 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3
出口
成長率 38.4 38.5 35.1 34.8 26.9 29.1 24.5 30.2 23.3 16.7 34.8 21.3
進口
成長率 26.6 41.1 42.4 40.9 46.2 40.3 37.2 33.3 28.0 24.2 35.3 20.3
資料來源：財政部關務署。
374.1 379.5 396.3
415.7
399.8
435.1
313.2 320.7 331.9
357.2 349.7
388.5
0.0 50.0 100.0 150.0 200.0 250.0 300.0 350.0 400.0 450.0 500.0
4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 億美
元
出口總值(億美元) 進口總值(億美元)
2022年 2021年
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累計2022年1至3月出進口強勁成長
➢ 累計2022年1至3月出口1,209.4億美元，年增率23.5%。主要出口貨品中，
以礦物燃料(HS27)年增 92.3%漲幅最高，其次為鋼鐵(HS72)年增 50.7%，其 餘亦多呈現兩位數成長，惟光學等精密儀器(HS90)因面板市場買氣疲弱而年 跌9.4%。
➢ 累計2022年1至3月進口1,054.5億美元，年增率25.8%。主要進口貨品中，
以礦物燃料(HS27)年增 82.3%漲幅最高，其次為銅及其製品(HS72)年增 38.9%，主因為油價、基本金屬等國際原物料價格位居高點。
我國對重要外貿夥伴之貿易表現
對中美日東協出口創歷年新高紀錄， 2022 年 3 月我國對主要貿易夥伴(中國大陸、
東協、美國、日本、歐盟)之出口，以對日本年增 48.2%增幅最高，主因為基期偏 低，其次為美國年增 36.6%，歐盟年增 23.8%，東協年增 18.9%，以及中國大陸
年增 5.3%。其中，對中國大陸、東協、美國、日本之出口額創下歷年單月新高紀
錄。(圖3)
自美中東協進口呈兩位數擴張，2022年3月我國自要貿易夥伴(中國大陸、東協、
美國、日本、歐盟)之進口表現，以自美國進口年增 26.2%增幅最高，主要是原油 進口額大幅提升，其次為東協年增 18.2%，中國大陸年增 16.1%；惟日本年跌 2.2%，歐盟年跌1.7%。
出口市場方面：2022年3月我國對中國大陸出口116.1億美元，對東協出口68.4 億美元，對日本出口 29.6 億美元，出口主要貨品皆為積體電路。此外，對美國出 口 69.4 億美元、對歐盟出口 30.4 億美元，出口主要貨品為電子零組件、資通訊 產品及車輛零附件等。
進口市場方面：2022年3 月我國自中國大陸進口 78.0億美元、自日本進口 51.5 億美元、自東協進口48.6億美元，進口主要貨品皆為積體電路。自美國進口40.7 億美元，進口主要貨品為石油原油、製造半導體之相關設備，以及積體電路。另 自歐盟進口32.2億美元，進口主要貨品為製造半導體之相關設備。
累計 2022年 1至 3月，出口以對美國年增 36.8%漲幅最高，出口主要貨品包括 自動資料處理機、自動資料處理機之零附件、電話機，以及機動車零附件等；進 口亦以美國年增 25.2%漲幅最高，進口主要貨品為石油原油、積體電路，以及製 造半導體之相關設備等。
-5- 資料來源：財政部關務署。
圖3：2022年3月我國對主要貿易夥伴之出口額與成長率
我國主要貨品之貿易表現
2022年3月我國前10大出口貨品中，以電機設備及其零件(HS85)出口226.3億 美元金額最高，其次為機械用具及其零件(HS84)出口53.4億美元。
就出口貨品變動情形來看，2022年3月以礦物燃料(HS27)年增58.4%增幅最高，
成長主要品項為柴油(HS27101939)、燃料油(HS27101941)；其次為鋼鐵(HS72)
年增33.4%，主要是受到全球需求復甦且原物料價格續高的影響。(圖4)
2022年3月我國前10大進口貨品中，以電機設備及其零件(HS85)進口124.7億 美元金額最高，其次為礦物燃料(HS27)進口66.8億美元。
就進口貨品變動情形來看，2022年3月以礦物燃料(HS27)年增80.2%增幅最高，
其次為銅及其製品(HS74)年增 43.9%，因出口衍生需求與國際原物料行情同步走 揚，提升進口成長表現。
116.1
68.4 69.4
29.6 30.4
5.3%
18.9%
36.6%
48.2%
23.8%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0 20 40 60 80 100 120 140
中國大陸 東協 美國 日本 歐盟
出口 成長 率 出口
額( 億美 元)
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累計 2022年 1 至3 月，礦物燃料(HS27)出口年增 92.3%漲幅最高，其次為鋼鐵 (HS72)年增50.7%。
累計 2022年 1 至3 月，礦物燃料(HS27)進口年增 82.3%漲幅最高，其次為銅及 其製品(HS74)年增38.9%。
資料來源：財政部關務署。
圖4：2022年3月我國主要出口貨品金額(成長率)
單位：億美元 (%)
226.3 53.4
23.0 15.2 14.7 11.8 11.3 10.0 9.7 4.9 電機設備及其零件 機械用具及其零件 塑膠及其製品 光學等精密儀器 汽機車及其零件 有機化學產品 鋼鐵 礦物燃料 鋼鐵製品
銅及其製品 (+5.1%) (+26.8%)
(+58.4%) (+33.4%) (+15.0%)
(+28.7%) (-9.7%)
(+1.0%)
(+14.9%)
(+30.2%)
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我國與其他國家貿易的比較
就出口表現來看，主要國家外貿維持擴張，累計 2022 年 1 至 3 月，我國出口年 增 23.5%，韓國年增18.1%，新加坡年增17.1%，中國大陸年增 15.6%，呈現兩 位數成長水準；惟日本因汽車出口受到晶片短缺、中俄減少輸入等因素影響，年 增4.4%，漲幅為個位數。
就進口表現來看，由於國際能源、原物料行情持續偏高，累計2022年1至3月，
韓國進口年增 29.5%，我國年增25.8%，日本年增22.8%，新加坡年增 21.4%，
以及中國大陸年增10.9%，均呈現兩位數成長態勢。(圖5)
資料來源：IHS Markit。
圖5：2022年主要國家出進口年增率
18.5%
17.7%
13.1%
4.4%
15.6%
17.1%
18.1%
23.5%
21.1%
42.3%
28.2%
22.8%
10.9%
21.4%
29.5%
25.8%
美國 1~2月
英國 1~2月
越南 1~2月
日本 1~3月 中國大陸 1~3月
新加坡 1~3月 韓國 1~3月 中華民國 1~3月
出口年增率 進口年增率
