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1. 前言
自二次世界大戰以來，國際貿易大幅開放，「多邊主義」的精神廣為各國所 接受，加上關稅暨貿易總協定 (General Agreement on Tariffs and Trade，簡稱 GATT) 的簽訂與世界貿易組織 (World Trade Organization，簡稱 WTO) 的成立，
使得各國皆走向自由、無差別、多元化的貿易環境，這也造就了過去十年間整 個世界的貿易量不斷蓬勃發展。在全球化競爭的趨勢之下，各國政府不斷降低關 稅稅率、減少貿易障礙，開放貿易競爭已是全球經濟發展的主要趨勢。以台灣為 例：1950 年代為進口替代期間，政府為吸引跨國廠商對我國的直接投資 (Foreign Direct Investment，簡稱 FDI)，相繼推出許多租稅優惠政策，並透過加工出口區 的設立，以吸引外商投資，在這過程更讓我國由農業轉型為工業國家。1960 年 代則為出口擴張時期，政府一方面鼓勵出口，一方面對進口加以限制，造成鉅額 的貿易順差。1969 年開始實施第二期進口替代，希望能藉由自行製造上游原料 或生產時所需的機械設備，以減少對進口的依賴。1980 年代後期，隨著國內工 資大幅上升，許多廠商不得不將生產線外移，尋求更低廉的工資成本，於是我國 逐漸成為對外投資金額高於跨國投資金額的國家。面對開放的國際貿易，一個理 性的跨國廠商必會選擇能使其自身利益極大化的「進入模式」 (entry mode) 進 入他國市場。依國際貿易理論，跨國廠商進入模式大致上有出口、合資經營、直 接投資、授權等。無論是何種進入模式，只要採行，即會對國際市場的供需產生 影響，進而改變商品價格、國內產量、國內消費等，最終的影響即是社會福利。
國際貿易的方式隨著時代演進不斷推陳出新，經濟學家對自由貿易的信仰卻 甚少獲得政客們的認同，現代化的政府或多或少均會對貿易進行干預，或以產業 政策、租稅政策影響產業的產出及消費，或是以關稅補貼改變商品價格，間接影 響貿易。在一個不完全競爭的環境下，本國廠商與跨國廠商相互依存，廠商的決
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策和對手的反應環環相扣，此時廠商可以政治獻金遊說本國政府採取一些措施，
使其在國際市場的勾心鬥角中居於優勢的地位，執政者一方面接受政治獻金以籌 措競選經費，但一方面又必須關心國內福利，以一定的政績爭取連任。故本國政 府在「政治獻金愈多愈好，社會福利損失愈小愈好」的原則下，選擇一個最划算 的政策組合。關於這方面的探討即為政治經濟學，解釋為何政府因為偏好的不同 而背離自由貿易，對各種貿易行式進行干預。1
本文目的即整合出口、直接投資與授權，作更一般性的分析比較，並利用政 治經濟學的政治獻金遊說模型，探討本國廠商如何以政治獻金遊說本國政府採取 對自己有利的政策、本國政府如何在獻金與全民福祉之間取得平衡。最後我們結 合跨國廠商進入模式與政治獻金，將關稅內生化，觀察執政當局在不同偏好下對 外人進入模式的策略性選擇，並發現本國政府必須相當重視人民福祉，才能使跨 國廠商的進入策略與其偏好相符。根據許多文獻的分析，Taylor and Silberston (1973)、Rostoker (1984) 與 Vishwasrao (2007) 說明授權者為了能控制產量、管制 研發成果的擴散或為了維持企業聲譽，通常會偏好單位授權金 (royalty) 授權，
而且企業面對不同授權方式，選擇單位授權的比例大約占了 40% 以上。由此可 知，單位授權金授權是實務中企業最常使用的授權方式。因此，本文並不討論最 適授權方式，而是將跨國廠商的授權假設為一外生給定的單位授權金授權，來討 論跨國廠商進入本國市場的問題。此外，在產經理論中，若是第一期以後廠商的 競爭型態不變，由於分析一期的結果將與往後各期的結果相同，故相較於耐久性 商品存在時間不一致 (time inconsistency) 的問題，本文僅探討單期模型的問 題。
1此處的政府偏好即政府目標函數中的社會福利權數，社會福利權數愈大，表示政府愈重視人民 福祉；反之，表示政府較重視政治獻金。
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關於跨國廠商進入模式的探討，一般文獻大多著墨在出口或直接投資，過去 雖然也有文獻討論授權模式，但多半只進行兩兩比較的分析，較少同時討論出口、
直接投資與授權這三種可能的進入模式。首先，在討論出口與直接投資做為進入 模式選擇的相關文獻非常多，例如：Dixit (1984)、Ethier (1986)、Horstmann and Markusen (1987a, 1992)、Smith (1987)、Motta (1992)、Rowthorn (1992)、Motta et
al. (1997)、 Belderbos and Sleuwaegen (1998) 、 Buckley and Casson (1998) 、
Konishi et al. (1999)、Harris and Schmitt (2000)、Fosfuri et al. (2001)、Qiu and Tao (2001)、Rob and Vettas (2003)、Eicher and Kang (2005)、Stähler (2006) 等重 要文獻。這些文獻大致描述直接投資的固定成本、關稅及運輸成本是影響跨國廠 商決定以直接投資或出口進入的重要因素，而且看似輕微的租稅政策，亦會對均 衡市場的社會福利造成相當大的改變。另外，國內市場的大小、地主國偏好與進 入障礙亦為重要的影響因素，市場規模大小會影響國外廠商投資的意願，而貿易 障礙愈高會使跨國廠商降低出口或選擇以直接投資方式進入。
在關於討論授權或直接投資做為進入市場模式的相關文獻方面，Horstmann and Markusen (1987b) 一文研究政府決策對於廠商運作模式造成的影響，並深探 授權廠商在授權時會提供誘因使被授權者維持產品既有的聲望，當授權廠商較無 法掌控被授權廠商行為時，會提高跨國廠商採取直接投資的機率。Tang and Yu (1990) 檢 視 直 接 投 資 、 專 屬 授 權 (exclusive licensing) 、 多 重 授 權 (multiple licensing)、合資營業 (joint venture)、2合資加授權 (a strategy combining joint venture and licensing) 等進入策略對跨國廠商利潤的影響，並指出在單位授權金 授權下，即使跨國廠商能定出最適的固定授權金，選擇直接投資仍是跨國廠商的
2 合資營業是一種共同的投資冒險組合，適用於各種行業。廣義的定義為兩個以上的公司基於互 補關係，共同組成一個新組織體，以執行生產性經濟活動，達到特定商業性目的，並且依投資比 例分擔損益。
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優式策略。但考慮社會福利後，地主國政府會對跨國廠商有所限制，進而使跨國 廠商改採取其他策略來增加利潤。Saggi (1996,1999) 在兩期、兩國雙占模型下討 論跨國廠商進入模式的關聯性，指出成本差距、技術外溢程度將影響跨國廠商的 進入模式與兩國的研發動機。而且相較於授權，直接投資即使要多花費租金成本，
但卻能提高地主國的社會福利與競爭力，並且防止技術外溢。Teng et al. (2001) 討論跨國廠商在多種進入模式下，不只跨國廠商極大化利潤的考量，本國政府在 極大化租稅收入與社會福利下，亦會影響跨國廠商進入國內市場方式。並得出下 述結論：(1) 若地主國愈重視租稅收入，則對跨國廠商就不應有所限制。(2) 若 地主國在乎的是人民福祉，則應對跨國廠商的權利金 (royalty fee) 或所有權份額 (share of ownership) 訂定上限。(3) 跨國廠商的最適決策為極大化其所有權份額。
(4) 所有權份額愈高，權利金愈低；所有權份額愈低，則權利金愈高。(5) 權利 金愈低，商品價格愈低；權利金愈高，則商品價格愈高。
接下來在討論選擇授權與出口做為進入模式的相關文獻，Song (1996) 一文 利用 Cournot 寡占模型來研究自動出口設限 (voluntary export restrains，簡稱 VERs) 對於市場的潛在進入者與技術移轉的影響。並指出，VERs 會使面對出口 的國內廠商其利潤與產出下降，進而使跨國廠商改採授權。而且即使沒有授權誘 因，跨國廠商在面對 VERs 時，仍有可能將技術以單位授權金方式授權給本國廠 商。Kabiraj and Marjit (2003) 一文指出在雙占市場下，不同於傳統觀點，關稅障 礙不只可以誘使國外授權技術並且可以提升消費者剩餘與整體社會福利。若跨國 廠商採取授權，本國福利水準會因為政府在授權前或授權後訂定關稅而不同，當 政府在授權前訂定關稅則最適關稅水準較低，而且社會福利較高。Mukheriee and Enrico (2006) 一文延續 Kabiraj and Marjit (2003) 的研究，指出生產技術較差的 本國廠商可以利用關稅政策來嚇阻跨國廠商進入。而授權的技術移轉成本及地主
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國貿易政策，會影響獨占的跨國廠商選擇授權給國內廠商或是國外的潛在廠商，
無論是何種授權方式，授權後的利潤皆高過獨占下的利潤。
文獻上關於跨國廠商進入模式的探討，大多兩兩比較跨國廠商究竟會以出口 或直接投資、授權或直接投資亦或是以授權或出口做為進入策略，然而同時探討 出口、直接投資與授權這三種策略的相關文獻較少。Fosfuri (2000) 一文分析擁 有新穎技術的廠商如何在授權、出口與直接投資之間選擇最適的海外市場進入模 式，並假設技術外溢會發生在被授權廠商藉授權模仿新技術，事後再自行仿效生 產。在沒有仿冒的環境下，授權對於研發者來說會是最有效率的選擇。但事與願 違，商品的仿冒幾乎無所不在，這也使得研發者進而採取較高成本的出口、直接 投資或只授權較劣等的版本，來嚴防技術外溢。而這些抑制仿冒的行為或多或少 都會使得跨國廠商成本提高，因此跨國廠商在決定進入模式時會以效率損失最小 做為準則。一國政府對於所有權的保護亦會改變本國廠商仿冒的成本，這也間接 影響了跨國廠商進入方式的選擇，而最終就是對社會福利產生不同的影響。
Murakami (2005) 以實證角度探究日本製造業廠商國際活動的概況，並且幫助我 們驗證是否能用生產力來解釋一國廠商的國貿決策。該文指出，當生產力較高的 日本廠商會同時以出口和直接投資做為進入模式；若只採取單一進入模式的情形 下，選擇出口的廠商其生產力相對於選擇直接投資的廠商來的高；而生產力過低 的日本廠商則不會跨足國際市場。蔡宜臻與邱俊榮 (2009) 將出口、直接投資與
Murakami (2005) 以實證角度探究日本製造業廠商國際活動的概況，並且幫助我 們驗證是否能用生產力來解釋一國廠商的國貿決策。該文指出，當生產力較高的 日本廠商會同時以出口和直接投資做為進入模式；若只採取單一進入模式的情形 下，選擇出口的廠商其生產力相對於選擇直接投資的廠商來的高；而生產力過低 的日本廠商則不會跨足國際市場。蔡宜臻與邱俊榮 (2009) 將出口、直接投資與