台灣太陽能光電產業整合、策略聯盟與產業群聚分析…18

以下就產業整合、策略聯盟與產業群聚性分別加以討論。

一、垂直、水平整合與多角化

本節係引用產業整合理論分析國內太陽能光電產業的整合型態與多角化情形

5，說明如下：

（1）矽晶圓4家業者（業者技術背景計有半導體及電子通路）中有2家半導體 產業（綠能及中美晶）為水平整合，1家電子通路產業（崇越）為垂直整 合，1家半導體產業（台塑勝高）為複式整合。

（2）電池7家業者（業者技術背景計有電子業、光電、半導體及LCD）中有1 家半導體及1家LCD（茂矽及大億科）為水平整合，3家電子業（茂迪、

新日光及旺能）為垂直整合，台塑勝高為複式整合，1家光電業（益通）

為垂直整合，1家光電業（昱晶）為複式整合。

（3）模組6家業者（業者技術背景計有電子業、電器、半導體及LED）中有1 家半導體（福懋）為水平整合，其餘2家電子業（科風及頂晶）、2家LED

（鼎元及立碁）及電器業（中國電器）皆為垂直整合。

（4）系統設計安裝4家業者（業者技術背景計有電子業、電器、重電）皆為垂 直整合（其中茂迪及中國電器為上游製程業者）

（5）由上述4點產業整合資料，半導體業主要投資太陽能級矽晶圓（其次則轉 投資電池及模組生產），電子及光電業主要投資太陽電池生產（電子業 其次則轉投資模組生產），LED封裝廠商主要投資太陽電池模組生產，

經此分析呈現出跨產業的投資是台灣PV產業背後最重要的推動力量（其 中以電子業最為活躍且跨足最多不同製程領域）。如附圖 3台灣太陽能 光電產業整合與多角化統計。

二、策略聯盟

太陽能光電產業如同一個金字塔⁶，由於進入上游矽原料製造產業的門檻高，

因此上游廠商極少，目前大多數的多晶矽都壟斷在大廠手裡，包括美國的 Hemlock 與 MEMC、日本的 Tokuyama 與 Mitsubishi、德國 Waker 以及挪威 REC 等，這些 大廠握有全球 8 成以上的多晶矽；相反的，中下游的廠商卻多如牛毛，料源自然 供不應求，這個問題至今仍然困擾著台灣的太陽能晶圓廠與電池廠。以下為國內 業界積極向上游取得多晶矽材料，及進行雙向策略聯盟之情形，如附圖 4 台灣太 陽能光電產業的國際策略聯盟。

（1）中美晶公司繼過去與 Hemlock、Wacker 等國外大廠簽訂多晶矽供料合約，

該公司 2008 年 3 月與韓國東洋製鐵化學 (DC Chemical)公司完成一份長 達 8 年，總金額 2.53 億美元的多晶矽供料合約；同時期中美晶公司亦收 購美國磊晶廠 Globitech，併購 Globitech 之後將可進入附加價值最高的 6 吋磊晶晶圓及 8 吋埋藏層磊晶的生產和業務。同時期中美晶公司又與 太陽能電池廠太陽光公司 (3566) 簽訂長達 10 年的太陽能矽晶片供貨合 約，總金額達 2.6616 億美元。

（2）同一時間（2008 年 3 月）韓國 DC Chemical 亦與國內綠能公司簽訂一份 長達 9 年，總金額 2.6 億美元的多晶矽供料合約。茂迪公司部分則為一 長達 8 年，總金額達新台幣 58 億元的多晶矽供料合約。

（3）國內目前已有中美晶、綠能、崇越、益通及茂迪等多家公司與國外生產

「多晶矽」原料商簽訂策略聯盟。

（4）太陽能電池業者中有益通及茂迪 2 家公司收購國外矽晶圓廠，益通於 2007 年收購美國 Adema 公司 100﹪股權，茂迪公司則收購 AP Polysi-lico 的 12.9﹪股權。

6資料來源：太陽能光電專業網站（Solarbuzz.com），2007 年產業報告及鉅亨產業 經濟網站（2008 年 3 月 15~24 日）

三、產業群聚地分析

太陽能光電產業中以半導體、LED 及電器類別幾乎群聚於桃竹苗地區。電子 業類別有 5 成群聚於南科及其他地區，又其中茂迪一家位於南科。LCD 業類（大 億科）一家位於南科，光電業則平分座落於桃竹苗及南科。另在宜蘭縣政府規劃 下宜蘭利澤園區，已形成東台灣太陽能電池產業聚落，成功延攬七家太陽能相關 業者進駐，產業鏈型態上，包括最上游的多晶矽製造商山陽科技（未上市），中段 太陽能電池廠則有燿華電子與旭泓全球光電公司（未上市），同時也有相關零組件 業者進駐，如附圖 5 台灣太陽能光電產業群聚地分析。

第六節 台灣太陽能光電產業競爭力與其發展

由於全球矽礦及多晶矽原料掌握於少數國外供應商，使得生產太陽能級矽晶 圓（wafer）及電池（Solar Cell）之中游業者必須能掌控「多晶矽原料」已成為太 陽能電池產業的關鍵成功因素。目前國內已有茂迪、益通、昱晶、旺能及科風等 5 家上市公司以收購股權或策略聯盟方式取得多晶矽貨源之穩定供應。

2005年台灣太陽能電池製造業合計投資金額超過新台幣27億元，投資金額較 2004年成長63﹪。2004年台灣太陽電池產業開始向上游投資，其中，61.3﹪投資於 矽晶圓、38.3﹪投資於電池。隨著2005年台灣矽晶圓自製，打破過去電池廠商原料 完全仰賴進口的局面，使得台灣太陽電池產業的自主性提高。

由於國內半導體級矽材料廠商投資太陽能級矽材料生產，電子電機／能源電

力廠商轉投資太陽電池生產，LED封裝廠商主要投資太陽電池模組生產，呈現出 跨產業的投資是該產業背後最重要的推動力量。台灣太陽能光電產業結構，須仰 賴太陽電池業界及半導體業界廠商（如技術層次很高的綠能及中美晶2家公司）的 合作發展，串聯太陽電池上中游產業鏈。在提升技術層次上，由於太陽電池產業 與台灣現有的半導體產業整合能力強，以竹科及南科產業聚落的概念推動太陽電 池產業發展（2008年底宜蘭利澤園區將成為東台灣太陽能電池產業聚落），短期 內可經由產業聚落間產學研合作研，並輔以創新育成機制，滿足目前市場上對高 效率太陽能電池技術需要，以及在大尺寸及薄型化太陽能電池技術上進行創新研 發（工研院薄膜太陽能電池計畫預計在3年內將薄膜太陽能電池轉換效率提升10

﹪）。

另因國內太陽能電池產業的進入門檻加上產業步入快速成長期，市場目前供 不應求狀況明顯，儘管全球各家電池廠擴廠動作積極，但預計至少在近 2 年內市 場供需失衡的情形仍將持續，也就是說賣方市場的情形仍將持續至少 1 到 2 年。

工 研 院 IEK-ITIS 計 畫 針 對 一 體 型 太 陽 能 電 池 模 板 (Building-integrated photovoltaic，BIPV)產業發表最新研究報告（2007 年 9 月 24 日）。該市場研究機構 指出，BIPV 是結合太陽能發電與建築物外牆兩項功能，將太陽電池模組(module) 或陣列(array)整合、設計並裝置在建築物上的雙用途產品。在地狹人稠與土地價 格昂貴的地區，BIPV 是解決土地設置成本過高與整合發電設備與建物外觀的最佳 解決方案。上述情形以附圖 6 台灣太陽能光電產業 SWOT 分析說明。