台灣銀行業產業概況

第二章 文獻探討

本章首先介紹台灣銀行產業的發展和概況，近年來，許多學者研究資本監管對銀行 的影響，但由於學者們對於資本管制與銀行績效的看法並不一致，在此我們討論資本適 足率對銀行績效的關係，利用這些文獻來研究適當資本適足率的標準，接著回顧銀行績 效效率的相關文獻，藉由本章的文獻回顧，深化本論文所探討的議題。

第一節 台灣銀行業產業概況

台灣金融機構在 1980 年前大多屬於公營體系，由於國內資金匱乏和外資短缺，政 府不允許銀行獨立作業，對金融業採取嚴格管制。在 1980 年之後，在金融自由化的趨 勢下，政府金融制度逐漸推動金融自由化，相關部門也陸續放寬利率和外匯的訂定，但 考量金融機構穩定，對金融產業家數採取數量管制，使金融機構經營缺乏效率。

我國於 1991 年開放新銀行的設立、放寬金融業授信標準、鼓勵本國銀行至外國設 置分支等多項改革，銀行家數和分支機構在 1991 到 1993 年間急速增長，由於金融商品 同質性過高，銀行業市場出現飽和的狀況，造成過度競爭的局面，競爭雖會替民眾帶來 利益，但也會產生優勝劣敗的情況，不具競爭力的銀行被迫退出，面對外在併購風潮的 來襲，國內銀行業本身創新能力不足，形成價格競爭力差不易擴大，壓縮金融機構的生 存空間。

台灣進行金融自由化推動，卻忽略金融制度的法制化，為建立紀律規範，導致內部 監理檢查未能落實，例如在 1995 年貣金融機構持續發生擠兌風波、1997 年亞洲金融風 暴、逾放比不斷攀升等危機，經營效率逐漸低落。面對環境、競爭力、獲利減少與資產 泡沫化等營運風險，使資產品質惡化、逾放比率過高，金融危機等問題一一浮現，為提 升銀行的經營效率及競爭力，並擴大其經濟規模(economies of scale)，2001 年 11 月政府 通過「銀行修正案」、2001 年 12 月「金融機構合併法」，朝著銀行組織大型化、資本集 團化及經營多角化方向發展，希望提供金融機構之有利環境，透過跨業經營發揮其綜效

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(synergy)結果，金融控股公司對銀行、保險、證劵公司或證卷商有控制的持股，經由股 份轉換的方式重組了台灣金融市場的版圖，朝向大型組織化、經營業務綜合化的發展。

金融機構為何會發生償付能力問題?可能因為外在、內部因素造成，外在因素可能 因為經濟波動，在經濟衰退時導致產生風險，或在金融自由化推動時，未能健全金融監 理體制，強化金融紀律；而內部因素銀行本身經營不善或財務管理不佳等現象，包括存 款利息的支出大於放款利息收入，或從事高風險高報酬等業務，使負債管理持續擴大 等。台灣對銀行的監管措施為:銀行法規指資本適足率不得低於百分之八，即依照 BIS 比 率。財政部目前將銀行低於資本適足率的情形分不同程度處分，區分為 8％、6％、4％、

2％，除原本的限制盈餘分配外，增列限制其申設分支機構、限制其投資或開辦新業務、

停止其部分業務及強制其解除經理人職務等處分。若資本適足率低於 2％，更將強制進 行清理、退出市場。將資本等級劃分為資本適足、資本不足、資本顯著不足及資本嚴重 不足等四個等級，銀行之資本等級劃分標準詳見表 1-3。

表 1-3 銀行之資本等級劃分標準

資本等級劃分 內容 主管機關採取措施

一資本適足 指資本適足率為百分之八

以上及符合最低資本適足 率要求者

無

二資本不足 指資本適足率為百分之六

以上，未達百分之八或未 符合最低資本適足率要求 者

銀行不得以現金分配盈餘或買回其股 份，且不得對負責人有酬勞、紅利、認 股權憑證或其他類似性質給付之行為，

可命令銀行及其負責人限期提出資本重 建或其他財務業務改善計畫

三資本顯著不足 指資本適足率為百分之二 以上，未達百分之六者

主管機關除可依資本不足所採取措施 外，得視情節輕重，可解除負責人職務，

並通知公司登記主管機關註記其登記、

令銀行處分特定資產、限制或禁止與利 害關係人之授信或其他交易、限制轉投 資、負責人之報酬予以降低、派員監管 或為其他必要處置等規定

四資本嚴重不足 指資本適足率低於百分之 二者。銀行淨值占資產總 額比率低於百分之二者，

視為資本嚴重不足

資料來源:行政院金融監督管理委員會

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在加入WTO 之後，開放國外大型銀行進入國內，本國銀行業必頇面對其他外國大 型的金融機構，使國內競爭力更顯不足，合併成了我國銀行業必然的趨勢。為處理金融 機構體質惡化、逾放比過高與資本嚴重不足等嚴重問題，政府於2002年提出第一次金融 改革，又稱「二五八金融改革方案」，以除弊為重點，內容為在兩年內將金融機構壞帳 比率降到5%以下，巴賽爾協定下銀行資本適足率提高到8%以上。對其金融機構管理的 基本策略為:業務從寬，財務從嚴。目的為改善金融業整體資產品質，處理不良債權，

加速逾放比下降，一次金改實施以來，金融機構經營體質及獲利能力已大幅改善，但與 其他國家相較，我國金融機構規模仍相對較小，且同質性高，缺乏國際競爭利基，因此 有必要繼續推動以「興利」為重點的改革，即是二次金改。

目標為建構與國際接軌的金融環境與法規、推動台灣成為區域金融服務中心、強化 金融市場體質，在 2004 年提出二次金改，也就是將金融機構大型化、國際化，增加台 灣金融產業的競爭力。而二次金改有四大目標分別為：第一，2005 年前促成三家金融 機構市占率超過 10%；第二，2005 年前完成公股金融機構的家數為六家；第三，2006 年前國內金控家數減半；最後，2006 年前至少促成一家金融機構到國外上市或引進外 資。到目前所止，二次金改成效不盡理想，例如在官股金融機構的主導權仍是政府，而 民營金融機構上有較多政策性考量等。

二次金改困難重重，需要主管單位重新調整策略與心態，拿出魄力與決心，在官股 金融機構方面，官股銀行的主導權在政府，只要政策明確行使公權力讓民營化的速度加 快；在民營金融機構上，則應該重視市場機制，不要有太多政策性考量，使買賣雙方彼 此談判，評估交易標的本質優劣、市場氣候、交易時機及文化整合問題，以營造一個公 帄、獲利的金融環境。若金融體制順應世界貿易組織要求，因應全權化浪潮的激盪，徹 底執行金融改革的目標，可使台灣金融體制更加完備，使台灣的金融體系將會大放異彩 呈現新的面貌。

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