第五章、 財務規劃
第四節 營業費用與損益表
國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
40
表 5-5 許願池平台廣告版位投放服務之營收表-保守預估
平台創造之總金流 廣告版位之營收
第一年 $30,181,788 -
第二年 $39,020,436 $390,204 第三年 $49,626,837 $496,268
第三節 資本形成
許願池平台之整體營運初期預計所需資本金額為新台幣 500 萬元，將由創辦 人與合夥人共同出資，並按比例享有許願池平台之營業收入與承擔營業之虧損，
待平台營運擴張至原資本額十倍後開放外部資金投入，並保留多數決策權使平台 能獨立運作。
第四節 營業費用與損益表
許願池平台的營業費用分為兩部份－人事費用及日常營運費用。
以下將依據論文第五章第二節之銷售預測編列出許願池平台於一般預估與保守 預估兩種情況下所產生之損益表。
一、一般預估
許願池平台的團隊將依據創立規模由小漸漸變大來調整，因此人事費用包含 行銷企劃人員、業務助理、財會人員以及部份協助禮品包裝與出貨事宜的工讀生。
薪資費用預計企業總執行一個月新台幣 50,000 元，行銷企劃人員與財會人員一 個月是新台幣 40,000 元，而業務助理則一個月是新台幣 35,000 元，工讀生採時 薪制給薪，平均每個月大概是新台幣 24,000 元。平台營運初期人員數量為 5 人，
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
41
企業總執行一名、行銷企劃人員一名、業務助理一名、工讀生兩名。第二年貨品 數量與據點增加，有兩個不同據點的收出貨工作，工讀生增為四名、業務助理增 為兩名，除此之外，第二年開始平台便開放廣告版位的廣告投放服務，因此金流 量更為複雜，增娉財會人員一名。第三年人事繼續擴增，據點增加，業務助理增 為三名、工讀生增為六名。
營運費用部分，由於許願池平台僅向會員收取每筆訂單新台幣 60 元作為運 費與包裝費用，許願池平台所提供之貨運與包裝服務成本約為新台幣 80 元(包含 包裹運送費用 70 元與包裝成本 10 元），有部分會成為平台之營運成本，也就是 每筆訂單新台幣 20 元。除此之外，網站架設費用訂為新台幣 200,000 元，工作 室合併倉儲租金初期約為每月新台幣 20,000 元(參考自永儲股份有限公司收費價 目表)，電腦採購第一年為 150,000 元，辦公室硬體設備 100,000 元，雜支每月 10,000 元。第二年以後，電腦採購為 30,000 元，維護預算每年 60,000 元，倉儲 與工作室分開獨立承租設立不同區域據點節省貨運時間成本，每月新台幣 20,000 元，雜支每月 15,000 元。第三年，電腦採買為 60,000 元，倉儲空間繼續增加設 立，租金每月新台幣 40,000 元，雜支提高為每月 20,000 元。以下為許願池平台 於一般預估之損益表：
‧
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
43
二、保守預估
許願池平台的團隊將依據創立規模由小漸漸變大來調整，因此營業費用會因 保守預估所預測之銷售結果進行調整，人事與公司擴張方面並不會如一般預估如 此快速，行銷費用與人事費用基本上與第一年持平，讓平台維持穩定成長，待第 四年平台轉虧為盈後再進行人事與公司規模的擴張。人事部分維持營運初期人員 數量 5 人，企業總執行一名、行銷企劃人員一名、業務助理一名、工讀生兩名。
營運費用部分，貨運與包裝服務之營運成本，仍是每筆訂單新台幣 20 元。除此 之外，網站架設費用新台幣 200,000 元，工作室合併倉儲租金初期約為每月新台 幣 20,000 元(參考自永儲股份有限公司收費價目表)，電腦採購、辦公室硬體設備、
雜支等支出與一般預估相同。與一般預估不同的是第二年與第三年的擴張暫緩，
營運費用保持在 2,912,000 元。以下為許願池平台於保守預估之損益表：
‧
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
45
第五節 現金流量表
由第四節預估之營業費用損益表所計算出的數據進行現金流量評估，本節將 現金流量分為營業活動、投資活動與理財活動三部份進行分析，並如第四節進行 一般預估之現金流量計算與保守預估之現金流量計算。一般預估之現金流量表如 下：
表 5-8 許願池平台一般預估之三年現金流量表
第一季 第一年 第二年 第三年
營業活動之現金流量：
平台營業收入 $1,170,000 $5,380,375 $8,395,394 $12,314,872 廣告營業收入 $0 $0 $1,679,078 $2,462,974 貨運支出 $360,000 $1,655,514 $2,583,198 $3,789,186 營業費用支出 $1,049,000 $3,312,000 $5,294,000 $7,296,000 營業活動之淨現金流入 ($239,000) $412,861 $2,197,274 $3,692,660 投資活動之現金流量：
資產購入 $250,000 $250,000 $130,000 $160,000 投資活動之淨現金流入 ($250,000) ($250,000) ($130,000) ($160,000) 理財活動：
資本設立 $5,000,000 $0 $0 $0
理財活動之淨現金流入 $5,000,000 $0 $0 $0
本期現金增減數： ($489,000) $162,861 $2,067,274 $3,532,660 期初現金餘額 $5,000,000 $5,000,000 $5,162,861 $7,230,135 期末現金餘額 $4,511,000 $5,162,861 $7,230,135 $10,762,795
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
46
保守預估現金流量表如下：
表 5-9 許願池平台保守預估之三年現金流量表
第一季 第一年 第二年 第三年
營業活動之現金流量：
平台營業收入 $351,000 $1,509,089 $1,951,022 $2,481,342
廣告營業收入 $0 $0 $390,204 $496,268
貨運支出 $108,000 $464,335 $600,314 $763,489
營業費用支出 $1,049,000 $3,312,000 $2,912,000 $2,912,000
營業活動之淨現金流入 ($806,000) ($2,267,246) ($1,171,088) ($697,879)
投資活動之現金流量：
資產購入 $250,000 $250,000 $0 $0
投資活動之淨現金流入 ($250,000) ($250,000) $0 $0
理財活動：
資本設立 $5,000,000 $0 $0 $0
理財活動之淨現金流入 $5,000,000 $0 $0 $0
本期現今增減數： ($1,056,000) ($2,517,246) ($1,171,088) ($697,879) 期初現金餘額 $5,000,000 $5,000,000 $2,482,754 $1,311,666 期末現金餘額 $3,944,000 $2,482,754 $1,311,666 $613,787
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
47
第六節 損益平衡點
依據論文第四節營運費用與損益表繪製一般預估之損益平衡表，從圖中可以 看出一般預估約在第三季左右可達損益平衡，也因此平台在第二年與第三年即擴 張平台規模，營業費用隨之提升，毛利也有更巨幅的成長，在第三年末便可創造 單年四百萬之淨利，公司規模由五人成長至十二人，營業費用超過七百萬。
圖 5-3 許願池平台一般預估之損益平衡表
依據論文第四節營運費用與損益表分析保守預估之損益平衡表，平台未能在 三年內達損益平衡，故依照保守預估方式繼續分析後兩年之營運費用與損益表，
共繪製五年之損益平衡表，可在圖 5-4 中看到許願池平台約在第五年第一季達損 益平衡，也可從圖中看出平台之營運策略與一般預估不同之處，在未達損益平衡 前平台不擴增規模，以及保持原行銷策略求穩定成長，公司規模保持五人，營業 費用接近三百萬，在第五年後平台開始積極投入行銷預算與公司擴編。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
48
圖 5-4 許願池平台保守預估之損益平衡表
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
Na tiona
l Ch engchi University
49
參考資料
․ 數位時代 BUSINESS NEXT(2013)，＜亞太區 12 國耶誕送禮大不同！台灣逾 九成受訪者考慮網購，高於均值＞
https://www.bnext.com.tw/article/30228/BN-ARTICLE-30228
․ MoneyDJ 理財網－財經知識庫(2014)，＜送禮旺季來臨，網購助您傳心意＞
https://www.moneydj.com/KMDJ/Blog/BlogArticleViewer.aspx?a=09a03094-02b4-4eb1-8982-000000030837
․ 中時電子報(2015)，＜台灣人聖誕送禮壓力指數成長 亞洲之冠＞
http://www.chinatimes.com/realtimenews/20151212002163-260412
․ Gartner(2015)，CMO Spend Survey 2015: Eye on the Buyer https://www.gartner.com/doc/2984821/cmo-spend-survey--eye
․ The CMO Survey(2014)，Social Media as Percentage of Marketing Budget https://cmosurvey.org/results/august-2014/
․ Tomoson Blog，＜Influencer Marketing Study＞
https://blog.tomoson.com/influencer-marketing-study/
․ 內政部戶政司(2017)，人口統計資料 https://www.ris.gov.tw/ru/346
․ Inbound journals，＜你應該投放多少預算在 Facebook 廣告上＞
http://www.inboundjournals.com/how-much-should-you-spend-on-facebook-ads/
․ SHOPLINE 自助電商教室(2015)，＜最理想的網店轉換率？＞
https://shopline.tw/blog/best-ecommerce-conversion-rate/