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第三節 矽晶太陽能電池產業的五力分析 一、先天獲利能力的分析
1.供應商的議價力量
各國政府的補貼，刺激了對太陽能產業的需求，然而最上游的多晶矽 材料，目前呈現供不應求的現象。由於多晶矽產業進入的資金及技術門檻 高，且建廠時間長的特性，使其產業寡佔的情勢，短期內難以打破。一般 預估至 2010 年多晶矽材料的供需才會趨於平衡，在此之前，太陽能電池 產業之上游供應商的議價力量相對是強大的。近年來，處在相對強勢的各 家矽晶原料廠商，為了將擴建的資金需求及未來可能供過於求的風險轉嫁 給買方矽晶片廠，均要求矽晶片廠須簽訂長期購料合約，並支付合約總金 額一定百分比的訂金；同樣的，矽晶片廠亦會將此資金壓力及風險，轉嫁 給太陽能電池業者。因此，目前供應商的議價力量是強大的。
2.既有廠商的競爭程度
太陽能產業屬於新興的產業，成長空間大，原可讓既有的廠商好整以 暇地面對這大好的市場需求；然而，有業者大手筆地擴充產能並向廠商預 訂大筆的原料；為避免原料被搜刮一空，部分其他業者亦被迫加入戰局，
讓原已供不應求的原料更為搶手；然而，面對原料合約價格被哄抬，以及 預付長期合約之訂金成數逐漸被提高，有的業者抱持著觀望的態度，但必 須忍受現貨價格持續高攀使得利潤被侵蝕的痛苦，甚至選擇停止生產。在 2008 年初，其當年度矽晶片供貨的產能，已全部被長期購料合約訂購額 滿，由此可見原料搶購的激烈程度。以台灣的昱晶科技為例，從其 2007 年底的財報可看到該公司股本為僅新台幣 11.4 億元，總資產 120 億元，
其中預付貨款及購料保證金竟高達 57 億元，這種現象在其他產業是罕見 的。
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除了在產能及鞏固料源的競賽外，產品的良率及轉換效率，亦是業者 積極長期所需耕耘的項目；以 2007 年而言，績效較佳的廠商，其多晶產 品平均轉換效率須達到 15%以上，當產品能由 15%提升到 16%的轉換效率，
所增加的產值及利潤皆可增加約 6.7%，是故，各競爭廠家無不設法努力轉 換效率的提升，包括投入製程設備的開發及原料配方的試驗。
3.潛在新進者的威脅
就短期而言，潛在新進者受制於材料得供應不足，或購料即須簽訂長 期購料合約，並預付大額款項，其所需承受之風險及資金壓力，形成一個 進入障礙，使新進投入的家數有較先前減少的情況；但長期而言，太陽能 產業的技術門檻及設備支出的資金門檻不高，一旦原料供給得到紓緩，所 需面臨潛在新進者的威脅將會大增。另一方面，產業日趨成熟之後，矽晶 片廠的向前整合及模組廠的向後整合，亦是可以預期的未來威脅。尤其對 岸中國大陸，在其政策扶植之下，保利協鑫及江西賽維等企業計畫擴充生 產最上游多晶矽晶原料，一旦其上游供應鏈成熟後，對善於複製的中國大 陸業者而言，欲進入相對較低門檻的太陽能電池產業，應是是指日可待 的，屆時，位居中游之國內各家太陽能電池業者，能否持續保有競爭優勢，
恐怕須審慎思考的。
4.客戶的議價能力
現階段各太陽能電池業者之客戶分散度高，一般規模不大，在此市場 供不應求的情況，使得客戶的議價能力低。太陽能電池業者亦企圖仿照矽 晶片業者的作法，希望將價格的風險及資金的壓力，以簽訂長期銷貨合約 的方式，轉嫁給下游的模組客戶。但系統通路業者，在系統的安裝未全部 完工前，一般無法得到使用國政府的撥款補助，因此系統通路業者通常是 以賒帳的方式向模組業者進貨，模組業者在此資金壓力下，一般難以再預 付貨款給電池業者。未來一旦上游多晶矽原料業者產能開出，以及在產業
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條件趨成熟後，各國政府之補貼政策的優惠程度將會逐漸下修，客戶的議 價能力將隨供需反轉而強弱易位。
5.替代品的威脅
矽晶太陽能電池是目前各種太陽能電池技術種類中，在產品轉換效率 及成本交互考量下，最具成本效益而能為市場所接受的產品；其他技術產 品以往無法為市場所接受，主要或因轉換效率高但成本過高，抑或是成本 低但轉換效率太低而不具實用性；但這幾年來矽晶原料的價格飆漲，加上 各種技術的突破，短期內矽晶太陽能電池仍是主流，但長期而言，將會面 臨其他替代產品的挑戰。其中尤以薄膜太陽能電池與聚光型太陽能電池最 具威脅性。薄膜太陽能電池在技術上的已有不錯的進展，加上其產業鏈短，
材料成本易於控制，故在可預見的未來，其成本具有競爭力。而其轉換效 率雖低於矽晶型，但其陰天或室內能發光的特性、可透光性，及可融入建 材而具美觀與不佔鋪設空間之諸多優點，於未來的市場，對於矽晶太陽能 電池將具有替代的競爭性。此外，聚光型太陽能電池，具有高轉換效率的 特性，但其關鍵零件之一的特殊晶片尚未能被大量生產，以及市場對其材 料材質的認證，尚不如矽晶型的完整及成熟，故尚未被廣泛應用於商業化 的應用市場。一但關鍵零組件、材料認證及市場的認同問題解決後，其高 轉換效率及裝設面積較小的特性，其未來市場的發展性，亦被普遍地看好。
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第四節 台灣矽晶太陽能電池產業的現況