第五章 結論與建議
第二節 研究建議
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第二節 研究建議
我們觀察自三十五號公報實施至今，仍然存在許多潛在結構性的問 題，或者可以說是施行上的難處，實務上評估資產減損時，首先，公司管 理階層提供內部資料涉及許多假設及主觀上的判斷，從現金產生單位的劃 分與如何定義、未來現金流量衡量的高低到折現率的評估使用等等。另外，
就專業能力而論，單一公司也不盡然有能力得以自行評估進行資產減損的 整體過程至結果的公正呈現，有機會接觸公司相關資訊並屬於外部監督機 制的會計師，是否有能力判斷資產減損的整體過程及至結果的公正與否?
儘管三十五號公報並未要求外部專家的介入協助，部分公司仍會尋求 外部專家的協助，部分則不然，這也是資產減損的結果仍缺乏公信並為人 質疑之處。當然這也是由於我國目前的資產鑑價制度尚未發展健全，具專 業能力的鑑價人員也不足，使得資產減損在合理執行評估程序上面臨專業 環境的困難，造成執行上可能無法有效及適切的衡量並公正合理的執行評 估實質減損的步驟。
從本研究的過程及結論可以印證先前文獻的研究結論，減損金額確實 可以由管理階層或執行資產減損評估人員的主觀判斷而左右減損金額的大 小，因此，評估資產減損所認列減損金額之適當性，就值得後續研究者及 公報制定相關單位持續的觀察與研究。
其次，再進入評估過程的細部觀察，未來現金流量的衡量是否能提供 一簡便客觀或更具可觀察性的方法?而折現率方面，參數的調整是否能夠提 供更多參考依據或修正其間不合理之處，正如同前一節提到，在經濟環境 不佳、市場利率偏低、舉債成本甚低之時，權益資金成本
K 仍使用長年期
e 資料計算時，具高度財務槓桿的公司反而有相對較低WACC，其合理性自 然有待後續研究及調整。‧ 國
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最後，由於之前提過資產減損折現率中的權益資金成本
K 乃是一機會
e 成本概念，若然，則在同一評估時點不分產業及公司別，全市場參與公司 一致採用同一權益資金成本K ，理論上應該合理而且可行，但是實際上不
e 然，最大的原因即在係數與 值。前者可研究在何種指標或先行條件下 可以逕行決定採用個別公司資料或產業資料最為合理，後者可研究調整風 險因子與評估減損假設間的關聯性，使資產減損之評估更有參考依據，減 損結果更為合理。‧
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輔仁大學會計學系碩士班碩士論文。
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陳俊宇 (2005)，《資產減損因素之探討》，逢甲大學會計學所碩士班未出 版碩士論文。
陳慶隆 (2005)，《選擇性新會計準則實施時點對策略性會計報導與資訊攸 關性的影響》，朝陽科技大學第九屆財金理論與實務研討會
郭佩蘭 (2006)，《企業評價之個案研究—以元大京華證券公司為例》，朝 陽科技大學財務金融系碩士班未出版碩士論文。
潘家涓 (2007)， 《「企業營運資產合理估算之金鑰－使用價值及折現率」》。
蔡宛蓉 (2007)，《資產減損與營運績效及股利發放之關聯性》，臺灣大學 會計學研究所碩士班碩士論文。
謝佩珊 (2007)，《台灣企業認列資產減損決定因素之探討》，中國文化大 學會計研究所碩士班碩士論文。
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