第一節 研究架構圖
本研究根據研究動機、研究目的、及文獻探討，用以探討人格特質及偏好對投 資績效的影響，研究架構如圖 3-1 所示。因果分析包括五大人格特質及交易偏好對 投資績效的影響(H1 和 H2)。
圖 3. 1 研究架構圖
第二節 研究對象與抽樣計畫
以曾經有參與過金融投資的交易人作為問卷對象，研究交易人的人格及偏好對 投資績效會產生甚麼樣的影響。問卷在 GOOGLE 表單上建置，將連結貼放在 FACEBOOK 社團，讓 FACEBOOK 的好友自由填寫，歷時約兩個月。為了提升填答 率，本研究進行問卷的宣傳及發送，包括在 FACEBOOK 中自己動態專頁中張貼、
五大人格 - 經驗開放性 - 盡責性 - 外向性 - 親和性 - 神經質
- 投資績效
交易偏好 - 停利偏好 - 不停損偏好 - 資金槓桿偏好
H2 (因果分析) H1 (因果分析)
張貼、以及在 FACEBOOK「金門高粱酒」銷售社團中，同時也舉辦填問卷抽獎活 動。
第三節 問卷設計
本研究將彙整相關文獻，作為問卷設計的理論依據，依研究架構及研究假設的 各變項，初步設計一份初稿，經與指導教授進一步討論而完成一份適宜的問卷。本 研究的研究問卷如表 3.1 所示。內容是以五大人格特質為理論基礎，參考過去文獻 所提出的五種人格特質的衡量問項，並考量本研究的論點，作問項的刪改。各問項 是以李克特五點量表為標準，填答者針對問題做出「非常同意」、「同意」、「普通」、
「不同意」或「非常不同意」的回答。另一方面，本問卷也加入人口統計變項，作 為差異分析的依據。內容包括四個部份:
第一部分為個人基本資料，包括：性別、年齡、學歷、所得與資產；
第二部份為五大人格特質；
第三部份為個人交易偏好；
第四部份為投資效益。
表 3. 1 人格與偏好對投資效益影響問卷 一、個人屬性
性別○男○女
年齡○20 歲以下○20-29 歲○30-39 歲○40-49 歲○50 歲以上 學歷○高中職(含以下)○大學或專科○碩士○博士
所得與資產 Income and wealth
請問您的平均年收入○30 萬以下○30-100 萬○100 萬-200 萬○200 萬-500 萬○500 萬以上。
請問您的總資產市值○300 萬以下○300-1000 萬○1000 萬-5000 萬○5000 萬-壹億○
一億以上。 。 二、五大人格特質 親和性
1.我能和朋友建立和諧的關係。
2.我很能理解別人的感受。
槓桿偏好
29.我覺得要達到最大投資效益，最好是看準的時候，一次投入全部資金。
30.我覺得資金使用比例越高，產生的報酬率越高。
31.我覺得判斷出市場走向時，應該投注高比例的資金。
32.我覺得使用小比例的資金，確定有獲利再往獲利的方向加碼，可以達到最好 的投資績效。※反向計分題
四、投資效益
33.過去一年內我在金融市場交易中獲利，獲利率達到投入金額的。
34.過去一年我在金融市場交易中獲利，實際的金額為多少(新台幣計價) 35.累計我一生所有金融交易獲利為多少(新台幣計價) 。