第一節 研究動機
隨著全球人口的膨脹與成長，各項民生、社會、經濟需求也日益增加。國民 消費型態與生活水平的提升，在飲食文化上也有相當大的改變。猪肉是國人肉品 飲食習慣中偏好的肉種，而其消費與產量在市場佔有率上向來位居全台之冠。毛 猪產業為台灣相當重要的畜牧生產業，在早期，養猪事業為農村生產之副業，近 年來隨著市場變動與消費需求增加，加上政府政策導向、業主在生產技術上的改 良，養猪事業逐漸走向企業化與專業化的經營模式。根據行政院農業委員會[行 政院農委會](2008)農業統計年報顯示，2005 至 2008 年，毛猪年生產量值約為 599.72 億元，占整體農業產值的 15.3%。若以畜產而言，則占整體畜牧產值之 46.53%，在肉猪產量方面，年產約 875 萬頭。由此可見，高比例的毛猪生產，無 論是在產值或是產量上，皆對臺灣農業生產十分重要。
行政院農委會 2008 年農業統計年報中，畜產品生產費用與效益統計資料顯 示，毛猪生產成本可分為直接成本與間接成本兩種。其中直接成本包含幼畜、飼 料、人工、能源、醫療、材料、雜支等費用，而飼料成本占直接成本之70.75%，
占整體生產成本之70.57%，可見在生產上飼料價格高低對農民影響甚鉅。
然而隨著國際消費需求增加與能源短缺的影響，作為飼料用途之穀物價格連 年攀升。國內家畜飼料來源多以玉米及黃豆粉為原料，因台灣玉米產量低，飼料 原料必須仰賴進口以達平衡。從表1-1 近三年台灣地區玉米進出口量值可看出台 灣玉米進口量相當大，且進出口比例懸殊。而毛猪飼料之成份百分之七十五主要 為玉米，其次為黃豆粉。爰此，飼料價格高低深受國際穀物價格波動之影響，然 全球玉米生產以美國為最大生產國，因此美國在全球玉米市場的交易上佔有極大 的支配權，其亦為台灣玉米進口之最大進口國。對飼料業者而言，原物料價格之
高低直接影響其成本與獲益情形。
2006 10 530 5,077,909 24,643,602 2007 0 226 4,380,565 31,046,582
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
玉米價格
本，導致產地價格上揚。
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
玉米進
直接影響外，更進一步探討穀物價格對毛猪產地價格所產生的間接影響。藉由實 證的探討，期望能藉由DCC－GARCH 多變量模型分析國際價格與毛猪產地價格 之波動傳遞效果，以作為相關單位與飼養業者對價格波動決策之參考。具體而 言，本文研究目的如下三點：
一、 蒐集毛猪生產資料與產地價格等資料，以瞭解毛猪飼養概況與毛猪產地價 格趨勢。
二、 藉由DCC－GARCH 模型分析國際穀物價格對國內毛猪飼料及毛猪產地價 格三者之間的價格傳遞關係。
三、 根據分析結果提供毛猪飼養業者與政府相關單位作為決策時之參考。
第三節 研究方法與步驟
一、 研究方法
本研究為達成上述研究目的，參考相關文獻後，採用時間序列模型作為 分析方法。首先對毛猪飼料價格與毛猪產地價格進行單根檢定，檢定時間序 列資料是否為一定態數列，並檢定其 ARCH 效果等，以確立是否適宜使用 GARCH 模型進行實證研究。除此之外，利用 LM 檢定法檢定固定條件相關 假設是否合理，最後再以DCC－GARCH 模型估計相關係數，瞭解國際穀物 價格與毛猪飼料及毛猪產地價格之間的波動性與傳遞效果。本文研究流程圖 如圖1-3 所示：
圖1-3 研究流程圖
二、 研究步驟
依前節之研究動機與研究目的，本文主要研究步驟如下：
(一) 確立研究對象與研究範圍
本研究以國際穀物價格、毛猪飼料價格、毛猪產地價格為研究對象，採 用雙變量模型探討國際穀物價格與飼料價格及產地價格之間的關係。研究期 間為2000 年 1 月至 2009 年 12 月之月資料，作為實證模型分析之用。
研究動機與目的
文獻蒐集與分析
資料蒐集與整理
單根檢定
ARCH 效果檢定
實證模型設立
實證模型估計
實證結果與分析
結論與建議
非定態 時間序列資料 定態
時間序列資料 差分
定態
(二) 文獻蒐集與分析
基於研究目的之需要，本研究所回顧之文獻包括毛猪產業概況、毛猪價 格相關研究、國際穀物價格相關研究、價格波動、DCC－GARCH 模型等五 部分，藉由文獻蒐集與分析，探討毛猪產業現況與模型相關研究結果，提供 模型設立之參考。
(三) 實證模型設立
透過文獻回顧與分析，建立本研究所需之研究模型。
(四) 實證結果分析
利用 ADF 單根檢定對變數進行定態分析，作為資料是否需進一步差分之 依據。接著檢定ARCH 效果、LM 檢定、固定條件相關係數及動態條件相關 係數等，並探討國際穀物價格與毛猪飼料、毛猪產地價格的價格傳遞關係。
(五) 結論與建議
依據實證結果提出結論與建議提供有關單位及飼養業者決策之參考。
第四節 研究範圍與資料來源
一、 研究範圍
本研究主要研究資料為國際穀物價格月資料、台灣進口穀物價格、台灣 毛猪飼料及毛猪產地價格之歷史月資料，其中國際穀物價格以美國玉米及黃 豆期貨價格為變數，台灣穀物價格則以台灣玉米現貨價格及黃豆現貨價格為 主。樣本研究期間為2000 年 1 月至 2009 年 12 月，共計十年之歷史月資料 120 筆。
二、 資料來源
國際穀物價格方面之資料以 DataStream 資料庫資料為主；台灣穀物現 貨價格、毛猪飼料價格與毛猪產地價格則由行政院農業委員會畜產品價格查 詢系統得之，資料屬性皆為次級資料。
第五節 論文架構
本文主要共分為五章，其章節內容概要如下：
第一章為緒論，說明研究動機、目的、研究方法與步驟、研究案為與資料來 源及論文架構。
第二章為文獻探討，文獻回顧主要分為五部份，分別為台灣毛猪產業現況、
毛猪價格相關研究、國際穀物價格相關研究、價格波動相關研究及DCC-GARCH 模型相關研究等。藉此瞭解過去國內外相關研究與實證結果，作為本研究之參考。
第三章研究方法文本文理論之基礎，主要說明本研究所使用之研究方法如單 根檢定法、ARCH 效果檢定、CCC-GARCH 與多變量 DCC-GARCH 估計模型等 相關理論。
第四章為實證結果與分析，說明本文所使用之相關變數，第一部分為資料與 處理、敘述性統計結果等；第二部分為單根檢定、ARCH、CCC-GARCH 等相關 檢定結果；第三部分為實證模型之設立。第四部分為 DCC-GARCH 模型估計結 果與相關係數分析。
第五章為結論與建議，分別以實證結果提出本研究之結論與建議，以期提供 給相關單位與後續研究之參考。