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投組，如果整體市場表現的都差不多，讓投資效益先贏在起跑點上才是真 正的關鍵。
另外國內外基金費用率往往過高，除了交易手續費、保管費、經理費、匯 費外，還可能隱含了其他費用，例如代銷費等，轉換投資組合越頻繁，所 損失的交易成本就越多，投資績效減損也就越大。但以前述的Vanguard 為 例，Vanguard 基金多了一道設計，即用基金資產收購 Vanguard 公司的股 票，也使基金持有人成為基金公司的股東，如此一來基金持有人的利益便 與基金公司股東的利益相連結，基金公司以成本經營，只服務基金持有 人，而基金公司本身的獲利即等於是基金持有人的獲利。這套制度讓 Vanguard 成為低成本/低管理費用基金的發行專家，也讓它吸引了長期投資 為主的龐大退休理財族群。在這邊提的不是講所有基金發行公司都應該比 照Vanguard 這樣做，而是去思考如何降低基金的營運成本，因為低成本是 拉高長期投資回報的關鍵，而國內的機器人顧問平台更應專致於此，開放 平台廣納更多的低成本商品，才能吸引更多的散戶投資人或退休理財族。
2. 增加所連結產品的多元性：許多背景為基金發行公司的機器人顧問平台，所 連結的投資商品多為旗下發行之基金，例如Vanguard、復華投信、富蘭克林 投顧等，但有些基金發行公司本身的商品有限，且產品在同一團隊操作管理 的背景下，績效的展現相對受到侷限，風險也有集中的可能性；另外一些機 器人顧問雖然連結的是別家基金公司發行的商品，但也有過度集中或連結標 的太少的情況。銀行屬於代銷平台，按理說可連結基金數量及種類更不受限 制，但通常礙於前述所謂促銷基金考量，往往上架基金多限定特定檔數，相 對也會影響機器人顧問的投資表現。因此機器人顧問應該力求可連結產品之 多樣性，並避免任何會影響產品挑選公平性的偏差因素。
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吸引投資人買單，但一旦市場發生較大變動，難保投資人會在意那一點手 續費率而選擇不贖回退場。反之，如果勞退自選平台真正納入機器人顧問 的設計方式，不從投資方式與投資標的限制參與人，而是以理性投資與個 人化服務來引導，加上節稅及自動化投資成本控制，成效應該比較顯而易 見。
另外勞退自選平台係由勞工6%自提部分來進行投資，但目前國人自提比 率尚不到7%，仍不夠普及，相較前述美國 401(K)高達 90%的參與率差距 更遠，或許勞動部可以參考Richard Thale 教授為 401(K)設計的自提儲備做 法，將自提選項預設為＂自動＂參加以取代鼓勵”自願”參加，用 Nudge （輕推）的方式引導國人多為自己的退休金做儲備。
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（1） Brett King, 2012, Bank 3.0：Why Banking Is No Longer Somewhere You Go, But Something You Do.
（2） RPSeawright.com, 2014/4/26, Five Good Questions with Terry Odean https://rpseawright.wordpress.com/2014/04/16/five-good-questions-with-terry-odean/
（3） Tom Davenport & Jim Guszcza, 2016/6, Effecting behavior change in a world of automated financial advisors
（4） Deloitte, 2016, The expansion of robo-advisory in wealth management
（5） Investopedia, 2017/7 updated, High Earners, Not Rich Yet – HENRYs https://www.investopedia.com/terms/h/high-earners-not-yet-rich-henrys.asp
（6） Morningstar, 2018/7, The Evolution of Robo-Advisors - An updated look at the landscape of automated wealth management,
（7） Larry Ludwig, 2018/11/7, Investor Junkie：The Rise of the Robo Advisors – Should You Use One?
https://investorjunkie.com/35919/robo-advisors/
（8） Tara Siegel Bernard, 2018/9/7, The New York Times：Robots Can Manage Your Money. But Even They Need Humans
https://www.nytimes.com/2018/09/07/business/roboadvisers-financial-planning-betterment.html
（9） KPMG, 2017, ROBO Advising
（10）Richard Thaler,2015, Misbehaving : The Making of Behavioural Economics