金融科技 FinTech 的歷程

在文檔中 期貨業因應金融科技發展策略及應用之探討-以C公司為例 (頁 13-17)

第二章 文獻探討

第二節 金融科技 FinTech 的歷程

第二章 文獻探討

第一節 金融科技

FinTech 的定義

何謂金融科技FinTech?顧名思義,將金融(Financial)與科技(Technology)兩元 素結合,運用新興科技改變及提供強化深度與廣度的金融服務,使社會大眾不論身份、

性別、族群、區域皆能獲得更有品質的產品與有效率的服務(李瑞倉,2017),形成近 年來蔚為風潮的金融科技(FinTech)。

FinTech 對傳統金融服務內容,透過不同的技術,如世界經濟論壇(World Economic Forum, WEF)於 2016 年發表之「十大新興科技趨勢」中提及:物聯網(Internet of Things, IoT)、區塊鏈(BlockChain)、人工智慧生態系統(Artificial Intelligence Ecosystem)、

大數據(Big Data)、雲端計算(Cloud Computing)、行動科技(Mobile Technology)、

網際網路(Internet)等與 FinTech 相關之技術,進行重組與創新,設計出新的業務模式、

流程或商品,改善商品與服務的效率,大幅改變人們在支付、保險、貸款、儲蓄及投資 往被忽視、隱而未顯的顧客需求與服務模式(蘇凌瑩,2017),達到普惠金融(Financial Inclusion)的實踐。

第二節 金融科技 FinTech 的歷程

近年來金融結合科技的概念席捲而來,加速全球金融產業的組織改革與創新。然事 實上,根據國際貨幣基金組織(International Monetary Fund, IMF)2017 年研究指出,金 融服務長久以來一直受到科技進步的影響,從自動櫃員機(Automated Teller Machine, ATM)、電子交易、網路銀行(Internet Banking)、行動銀行(Mobile Banking)到點對

6

點交易(P2P, Peer-to-Peer)與區塊鏈等,皆是科技融入金融服務所產出的各式新型態服 務,這段悠久的FinTech 發展歷程,歷經了幾段時期,每段時期皆有各自代表性的突破,

Arner, Barberis, and Buckley(2016)將此演進概分為 FinTech 1.0 至 FinTech 3.0 三階段。

一、FinTech 1.0(1866 年-1987 年)

這段時期是一個訊息革命的時代,此時代的啟程來自 1866 年完成世界第一條跨大 西洋海底電纜的鋪設,成功連接英國倫敦與美國紐約,加上先前電報的發明,透過電報 與電纜,大幅縮短訊息傳輸時間,提升交易效率,也促使金融業務發展走向全球化。

到了戰後時期,儘管這段期間金融業務發展受到阻礙,限制了全球化擴張,但科技 進步的腳步 仍不停歇 的革新。國 際商業機 器股 份有限 公司(International Business Machines Corporation, IBM)開始投入早期大型電腦的研發。1950 年代,塑膠貨幣「信 用卡」在美國出現,讓民眾在生活消費上除了實體貨幣,也多了一種新的支付選擇。1960 年代,英國巴克萊銀行(Barclays Bank)發明出全球第一台自動櫃員機(ATM),改變 民眾取得與使用現金的方式;德州儀器亦發明了手持計算機,將金融業帶入電子計算時 期。1970 年代,紐約清算所銀行同業支付系統(Clearing House of Interbank Payment System, CHIPS)、環球同業銀行金融電訊協會 SWIFT(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications, SWIFT)、美國聯邦準備同業資金轉帳及清算網絡(Fedwire)等三 大金融系統,也陸續創立並採用電子化交易,提升銀行間的清算作業速度;同時那斯達 克股票交易所(NASDAQ)成立也開始使用電腦化的交易清算系統。1980 年代起,金融 業務更逐步朝向電腦化,運用更高規格的數據與系統處理交易,透過通訊技術,為這個

7

FinTech 公司可直接透過網路,將新型態的金融產品或服務理念傳遞給民眾,帶來了充 滿潛力的商機。此時期具代表性的FinTech 公司,如 1998 年於美國成立的 PayPal,此間

如擔保債務憑證(Collateralized Debt Obligation, CDO)的發行,引發 2008 年次貸風暴 的金融危機,造成全球金融業巨大損失,使民眾對於傳統金融機構開始產生了不信任; 揮空間,透過行動應用程式(Mobile Application)、大數據、人工智慧、雲端計算、區 塊鏈等新興科技,將通訊革命、電子化革命與金融革命串接起來,運用至民眾支付、貸 款、投資、資產管理等各個領域,改變傳統金融訊息採集來源、投資決策過程,並為金 融商業模式、業務模式、運作模式帶來全面革新,促成FinTech 創業投資熱潮蜂擁而來,

根據Accenture 於 2019 年的研究報告指出,至 2018 年,全球對 FinTech 的投資金額已 達 550 億美元,相較於 2010 年的 18 億美元已成長了 30 倍之多,而前三大投資金額的 產品服務類別則分別為財富管理(30%)、支付(23%)及借貸(19%)。

8

圖 4、Global FinTech Financing(Activity by Region)

資料來源:Accenture

圖 5、Global FinTech Financing(Activity by Products)

資料來源:Accenture

9

圖 6、FinTech 1.0-3.0 發展軌跡

資料來源:Medium 網站- The Evolution of Fintech

在文檔中 期貨業因應金融科技發展策略及應用之探討-以C公司為例 (頁 13-17)