第四章 F 證券財富管理個案分析
第一節 F 證券背景介紹與業務概況
遠東集團(FE Group)為台灣前三大集團，事業體系橫跨金融服務(遠 銀)、通訊網路(遠傳)、百貨零售(太平洋SOGO、遠東百貨)、石化能源(東
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聯)、紡織人纖(遠東新世紀)、營造建築(遠揚建設)、觀光旅館(遠東飯店)、
水泥建材(亞泥)、海陸運輸(裕民)、社會公益(亞東醫院、元智大學)等，
在十餘個國家及地區共二百餘家企業，其中有九家於海內、外交易所掛 牌上市。 遠東集團向以卓越的管理著稱，以「誠勤樸慎」的企業精神 著重創新，更是少數能維持不斷成長與重視風險管理的大型集團。
遠東國際商業銀行為遠東集團金融服務事業體系的代表，近年來積 極透過併購進行成長。2011年投資購買ING集團所屬安智證券，為繼2009 年購買AIG友邦信用卡業務、2010年併購慶豐銀19家分行後之第三件投資 併購案，亦為近三年第二度接軌國際級金融集團業務。在金融海嘯爆發 後連續完成三件併購案，也顯現經營團隊積極的企圖心，經由外部併購 與內部成長相輔相成，並由接軌國際級企業業務以持續充實雙文化的經 營理念。
圖4-1 遠東集團
資料來源：本研究資料
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York Mellon）、巴克萊（Barclays）、彭博（Bloomberg Tradebook）、摩 根史坦利（Morgan Stanley）、Pershing LLC、交銀國際證券（BOCOM International Securities）、澳洲聯邦銀行（Commonwealth Bank Australia）、 瑞士信貸（Credit Suisse）、花旗銀行（Citi Group）、ING 銀行（ING Bank‧
N.V.）、麥格里證券(Macquarie Securities)。
5. F 證券得獎記錄
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別股及量身訂做的境外結構型商品（ELN、SN、DACN、FCCN
…⋯）。
圖 4-2 F 證券三大平台
2. 業務分析
在中華民國證券同業公會總計 40 家證券商受託買賣外國有價證 券成交量統計中，從 2013 年到 2016 年 11 月底為止，F 證券在每年累 積成交量排名為第六（表 4-1），2014 年，2015 年成交比重皆佔前十大 9%。但相對於前十大證券商的分公司數量來比較（表 4-2），如元大 148 家、永豐金 59 家、國泰 10 家、凱基 83 家分公司，皆相對於 F 證券的 單一個營業據點差異甚大。F 證券目前尚無電子化交易系統，這是一 大弱勢，預計今年度即將建置電子化網路及 APP 交易系統，趨時 F 證 券的成交量肯定會快速的增長。由圖 4-3 中可看出 F 證券受託海外證 券交易也是逐年穩定的成長增加。
三大 平台
F 證券
遠銀 遠銀
保代
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（表 4-1）證券商受託買賣外國有價證券成交統計表
單位：新台幣
證券商名稱 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 (至 11 月底）
F 證券 50,511,002,115 73,746,993,040 93,216,156,362 95,143,683,905
凱基 82,069,339,606 104,528,464,790 98,310,372,138 118,671,105,805
富邦 65,329,684,106 88,280,176,238 119,645,095,947 148,555,980,453
元大 105,837,711,009 128,677,004,624 199,963,329,688 184,810,539,757
永豐金 45,619,292,049 66,958,642,505 103,505,278,363 158,541,796,917
國泰 23,460,421,477 91,712,207,709 174,705,547,123 271,046,585,315
群益金鼎 41,623,977,784 62,540,367,292 48,440,115,365 44,880,250,620
元富 42,554,011,900 64,489,604,899 63,868,316,008 57,867,414,233
新加坡瑞銀 72,554,011,900 119,446,088,869 91,091,412,103 70,449,119,425
兆豐 8,530,387,138 13,579,849,019 26,023,391,871 30,382,778,007
資料來源：證券商同業公會、︑､本研究整理
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表 4-2 2013~2016 年前 10 大券商受託買賣國外證券成交比重
證券商名稱 2013 年 2014 年 2015 年 分公司家數
F 證券 9% 9% 9% 1
凱基 15% 13% 10% 83 富邦 12% 11% 12% 52 元大 20% 16% 20% 148 永豐金 8% 8% 10% 59
國泰 4% 11% 17% 10
群益金鼎 8% 8% 5% 55
元富 8% 8% 6% 48
新加坡瑞銀 13% 15% 9% 1
兆豐 2% 2% 3% 44
資料來源：證券商同業公會、本研究整理
0 20,000,000,000 40,000,000,000 60,000,000,000 80,000,000,000 100,000,000,000
2013年 2014年 2015年 2016年 (至11月底）
圖4-‐3 F證券受託買賣外國有價證 券例年成長幅度
F證券
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四、 業務發展計劃 1. 擴充理財顧問人員
F 證券業務單位分為證券經紀部與財富管理部，財富管理部之下 有二個部，各部之下又分為二組，理財顧問人數全數共約 33 人。未 來業務發展仍計劃持續擴理財顧問人員，亦歡迎同業之業務主管自行 帶人來建立新的業務團隊，期望能找尋有豐富市場投資經驗的好手加 入團隊。
2. 增加市場知名度
F 證券在金融業的知名度上遠不如其他大型綜合券商，未來計劃 透過媒體增加曝光度，設計各型態講座及餐會，邀請原有客戶及 MGM 客群來參加，希望能藉此在高資產客群中增加市場知名度。
3. 建置電子化交易系統
檢視台灣證券業、銀行業、保險業金融數位化的現況發展，以證 券業最早投入網頁下單、AP 下 單及 APP 下單，電子交易量占比已 超過 58%。近年來科技與金融業緊密發展，許多新競爭者藉著先進金 融科技（FinTech）技術與平台，逐步跨入傳統之金融領域及資本市 場。因應此金融科技發展之趨勢，F 證券必要運用科技來創新轉型服 務，預計在 2017 年網路及 App 下單系統上線，這部份業務急需加緊 追趕上。
4. 設計更簡易之交易流程
F 證券為了縮短交易時間與簡化交易建單程序，提高每次的成交 機率，計劃再增加 FIX 交易系統。證券交易市場盤中價格變化十分 的迅速，能快速掌握時間且縮短交易流程並減少錯誤機率是十分重要 的。
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資料來源：台北國際資訊協會
圖 4-5 證券商經紀業務網路交易成長圖
資料來源：台北國際資訊協會 圖 4-4 綜合證券商交易方式統計