2022.06.27

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史瓦帝尼(Eswatini)經貿檔

一、 基本經貿資料：

2022.06.27

人口 118 萬 502 人 (2022.03) 面積 1 萬 7,368 平方公里 國內生產毛額 46.81 億美元 (2021) 平均國民所得 3,611 美元 (2020) 經濟成長率 5.9% (2021)

工業成長率 N/A (2021); -9.7% (2020) 失業率 33.3% (2021)

消費者物價指數 104 (2021)

幣制 史鍰 (SZL)，1 美元=15.80 SZL (2022.06.26) 外債 125 億史鍰，約 7.9 億美元 (2022.05)

進口值 21.2 億美元 (2021) 出口值 20.7 億美元 (2021)

主要進口項目 1.汽油(8.6%)、2.電力(7.3%)、3.醫療器材設備(2.7%)、4.醫藥 製劑(2.3%)、5.人造纖維混製之棉梭織物 (2.2%)、6.貨車 (2.0%)、7.玉米(2.0%)、8.工業用芳香物質原料(1.9%)、9.水泥 (1.4%)、10.小客車(1.2%) (2021)

主要出口項目 1.工業用芳香物質原料(29.9%)、2.蔗糖(19.5%)、3.粘合劑 (12.9%)、4.木材(4.2%)、5.男性褲子與套裝(3.3%)、6.女性褲 子與洋裝(2.9%)、7.薪材(1.7%)、8.其他糖類(1.6%)、9.糖果 (1.6%)、10.酒精 (1.4%) (2021)

主要進口來源 1.南非(72.4%)、2.中國大陸(9.7%)、3.印度(2.7%)、4.莫三比克 (1.6%)、5.美國(1.4%)、6.臺灣(1.2%)、7.愛爾蘭(1.0%)、8.巴 林(0.8%)、9.德國(0.7%)、10.日本(0.7%) (2021)

主要出口市場 1.南非(67.9%)、2.肯亞(5.6%)、3.奈及利亞(3.9%)、4.莫三比克 (3.4%)、5.辛巴威(2.4%)、6.英國(1.9%)、7.坦桑尼亞(1.9%)、

8.波札瓦(1.5%)、9.西班牙(1.4%)、10.納米比亞(1.1%) (2021) 二、 主要經濟情勢

經濟現況及展望 1. 經濟現況：

(1) 經濟整體表現：

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根據史瓦帝尼中央銀行 2022 年 1 月 28 日發布之「貨幣政 策聲明報告」（Monetary Policy Statement），史國 2021 年 經濟成長率為 5.9%，相較 2020 年衰退 1.9%，2021 年史 國經濟明顯反彈復甦，亦遠高於國際貨幣基金（IMF）先 前於 2021 年 10 月份 IMF「世界經濟展望」（World Economic Outlook）報告中所預測之 1.5%成長率。

(2) 產業部門表現：

a. 根據史國央行資料顯示，史國第一產業（農林漁牧礦）於 2021 年第一季至第四季每季成長率分別是 4.3%、20.9%、

8.8%、4.2%，相較史國整體經濟第一季至第四季分別成長 6.0%、19.3%、3.1%、2.1%，顯示史國第一產業雖然一開 始（2021 年第一季）復甦速度不若其他產業部門，但後續

（2021 年第 3 季）亦不若其他產業嚴重趨緩，是相對平穩 產業部門。史國第一產業中，尤以畜牧業及林務業表現亮 眼，受惠於得宜之氣候條件及強勁出口需求等因素帶動整 體第一產業成長。

b. 史國第二產業（工業與製造業）於 2021 年第一季至第四 季每季成長率分別是 21.0%、45.9%、5.7%、5.1%，顯示 史國第二產業在 2021 年上半年以驚人速度復甦成長，且 成長速度每季均高於史國總體經濟表現，反映第二產業是 史國 2021 年經濟復甦與成長重要引擎。史國第二產業中，

食品製造業、飲料加工業及木材製造業等出口導向之製造 業者表現搶眼。這些出口導向之製造業者因國外需求復甦 而成長強勁，不只帶動史國第二產業成長，更推動史國總 體經濟復甦。

c. 史國第三產業（服務業）於 2021 年第一季至第四季每季 成長率分別是 5.8%、8.1%、0.5%、負 1.6%，每季表現都 低於史國整體經濟表現。史國第三產業中，尤以交通運輸 業及批發零售業表現疲弱，主要受社會動盪、第三波疫情 以及史國宵禁政策等因素影響史國內需市場。

(3) 對外貿易：

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a. 進口方面，根據史國國稅局(Eswatini Revenue Authority)統 計，2021 年史國自全球進口總額約 21.2 億美元，較 2020 年成長 35.0%。進口成長除因史國 2021 年內需回溫，尚 包含 2020 年基期過低及 2021 年國際油價上漲等因素。

b. 在出口方面，2021 年史國出口總額約 20.7 億美元，較 2020 年成長 18.9%，史國出口有所復甦。由於 2020 年史幣兌 美元平均匯率約為 16.42 比 1，2021 年則是 14.79 比 1，

匯率變動約 11%。若以史鍰計算，史國 2021 年出口約 304 億史鍰，僅較 2020 年成長 7.4% (謹註：史國主要出口市 場係以南非幣/史鍰計價之南非及南部非洲關稅同盟市 場)。

(4) 財政情況：

史政府 2021/22 財政年度（2021 年 4 月至 2022 年 3 月）

稅收約 179 億史鍰，占 GDP 25.1%；財政支出實支約 227 億史鍰，占 GDP 31.6%；財政赤字約 46 億史鍰，占史國 GDP 6.5%。史政府財政依賴「南部非洲關稅同盟」(SACU) 分配款，2021/22 財政年度收到 SACU 分配款為 63.9 億史 鍰，占史國該年稅收 35.6%。

(5) 外匯存底：

2021 年 12 月底史國外匯存底達 88 億元史鍰(約 5.5 億美 元)，相當於史國 3.5 個月之進口額，優於 IMF 要求 3.3 個月進口額之最低門檻，惟仍低於南部非洲發展共同體 (SADC)為達總體經濟匯流(Macroeconomic Convergence) 而要求之 6 個月進口額門檻。

(6) 就業表現：

依據史國勞動及社會安全部官網「史瓦帝尼就業市場資 訊」(Eswatini Labour Market Information)，2021 年史國整 體失業率自 2020 年之 23%攀升至 33.3%，其中青年失業 率自 2020 年之 47.4%飆升至 58.2%，史國勞動及社會安 全部認為史國失業率已達國家危機程度，並表示史國與全

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球多數國家同樣面臨失業、結構性失業及就業不足情形，

史國政府亦採取相關中長期之干預措施予以因應。

(7) 區域經濟整合：

史 國 係 南 部 非 洲 關 稅 同 盟 (Southern African Customs Union, SACU) 、 南部 非 洲 發 展共 同 體 (Southern African Development Community, SADC) 及 東 南 非 洲 共 同 市 場 (Common Market for Eastern and Southern Africa, COMESA)成員國，且該等區域組織亦與歐盟、英國、歐洲 自由貿易協會(EFTA)及南方共同市場(Mercosur)簽署經濟 夥伴協定(EPAs)或自由貿易協定，再加上史國享有普遍性 優惠關稅制度優惠、美國「非洲成長暨機會成長法案 AGOA」及臺史 ECA 等，史國出口至全球許多國家均享 關稅優惠待遇，積極參與區域整合係史國主要經貿優勢。

(8) 武漢疫情與振興計畫：

武漢疫情對史國經濟造成衝擊，史國政府於 2020 年 8 月 提出總值 301.23 億史鍰(約 20 億美元)之經濟復甦計畫 (ERP)，期能透過提振投資以振興經濟，並創造有利經商 之商業環境。該計畫包括 97 項投資計畫，預估可增加創 造 40,126 個就業機會。前述 97 項投資計畫包括民間主導 之 84 項投資計畫，總金額達 230.69 億史鍰；以及政府部 門 13 項投資計畫，總金額約 70.55 億史鍰。

(9) 貧富差距：

2021 年 5 月，Wall Street LLC 依據世界銀行對全球 218 個 國家之基尼係數、人口收入分佈及相關統資料進行貧富差 距分析，指出全球貧富差距最大國家之前 5 名國家依序係 納米比亞、尚比亞、聖多美普林西比、史瓦帝尼及巴西。

史瓦帝尼人均 GDP 約 3,600 美元，惟其貧窮率高達 58.9%，

位居全球第 3 名；每日生活費不足 1.90 美元之人口比率 高達 29.2%，顯示史國貧富差距之嚴重性。

2、

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(1) 經濟成長預測：

史國央行則預估 2021 年、2022 年、2023 年史國經濟成長 率分別為 5.9%、2.4%、2.6%，顯示史國央行認為 2022 年 跟 2023 年史國經濟表現將放緩，但表現將介於撒哈拉沙 漠以南非洲地區與南非之間。

(2) 通貨預測及風險：

根據史國央行 2022 年 5 月資料，史瓦帝尼 2022 年及 2023 通貨膨脹率預測為 4.10%及 4.02%。史國物價預期將較南 部非洲整體(分別上漲 8.59%及 7.05%)穩定，但通膨呈上漲 趨勢。史國央行認為尚有不確定風險因素，恐導致史國通 膨進一步上漲，例如油價攀升、貨幣貶值、政府調高管制 物品之價格等風險因素。

(3) 貨幣政策展望：

史國央行於 2022 年 1 月，即俄烏戰爭爆發前，將史國重 貼現率從 3.75%調高至 4.0%，以抑制通膨壓力。2022 年 2 月俄烏戰爭爆發後史國通膨壓力提高。2022 年 5 月，史 國央行宣布升息 2 碼，將史國重貼現率自 4.0%升至 4.5%。

2022 年迄今，史國央行已升息 3 碼，將央行重貼現率自 3.75%升至 4.50%。

(4) 財政措施：

2022/23 年度史國財政收入估計達 187 億史鍰，較 2021/22 年度減少 2%。187 億史鍰包括「南部非洲關稅同盟」

(SACU)分配款收入 58 億史鍰，以及非「南部非洲關稅同 盟」(SACU)收入 128 億史鍰。財政總支出估計達 232 億 史鍰，較 2021/22 年度減少 3.5%。2022/23 年度財政預算 赤字 38 億史鍰約占 GDP4.8%，相較 2021/22 年度財政赤 字 46 億史占 GDP 6.5%更低。史國 2022/23 年度財政預算 顯示，史國政府並未採取擴張性財政政策擴大政府開支，

反而是縮減政府開支並控制赤字，以追求財政穩定。惟 2022/23 年度財政赤字預估占 GDP 4.8%，仍高於南部非洲

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發展共同體(SADC)赤字占 GDP 3%之目標，爰史國未來恐 須嚴格執行其財政調整措施(fiscal adjustment measures)。

(5) 其它重要經濟變因—施打疫苗與戴口罩情形：

a. 在施打疫苗方面，根據 Our World in Data 資料顯示，截至 2022 年 5 月底，史瓦帝尼約接種過至少一劑 COVID-19 疫 苗者約占人口 33%，完整接種疫苗者約占人口 29%。相較 史國政府訂定至少 70%人口接種疫苗目標還有相當距離；

相較全球約有 66%人口接種過至少一劑疫苗，且約 61%人 口完整接種疫苗，史國接種疫苗比例仍較低。史國能否在 2022 年提高接種疫苗比例值得關注。

b. 在戴口罩方面，史國仍有相對嚴格戴口罩規定。儘管史國 總理府於 2022 年 3 月 29 日宣布放寬戴口罩規定，史國政 府仍宣導民眾戴口罩外出，惟多數民眾並未遵守。

重要經貿政策 1. 改善經商便利度：

史國商工暨貿易部長庫馬羅(Manqoba Khumalo)自 2018 年上任後，即將改善經商便利度排名列為施政重點之一，

並納入 2019 年至 2022 年經濟發展之戰略路徑圖，規劃 短期內將史國躋身至非洲國家前 10 名之列。該部已與史 國相關部門合作進行相關政策改革，例如，公司線上註 冊、通過電子行動支付方式繳納貿易許可證規費、成立小 額索賠法庭與商業糾紛法庭以保護投資者之權益，以及 史斐邊境 Ngwenya 約堡關口實施 24 小時營運等。

2. 推動「2019 至 2023 年國家策略路徑圖（Eswatini Strategic Roadmap）」政策並訂立 5 項重點產業：

史國政府於「2019 至 2023 年國家策略路徑圖（Eswatini Strategic Roadmap）」訂定 5 項重點發展產業，將礦業與 能源、觀光、製造與食品加工、農業及教育與 ICT 列為 5 項關鍵成長產業，全力改善經商便利度之全球排名。

3. 「經濟復甦計畫」（Post Covid-19 Kingdom of Eswatini Economic Recovery Plan, ERP）：

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武漢肺炎疫情之衝擊已造成嚴重之經濟危機，爰史國政 府於 2020 年 8 月提出總值 301.23 億史鍰(約 20 億美元) 之經濟復甦計畫(ERP)，期能透過提振投資以振興經濟，

並創造有利經商之商業環境。該 ERP 計有 97 項投資計 畫，預估可增加創造 40,126 個就業機會。目前各產業別 之投資計畫已創造約 18,152 個就業機會。ERP 主要目的 包括促進經濟成長、增加就業及改善政府財政收入。

4. 財政調整計畫 （Fiscal Adjustment Plan, FAP）：

史國 2020 年 7 月已通過財政調整計畫（FAP），推動政府 永續經營之一系列財政措施，以期控制在政府支出預算 在占 GDP 比率 6.5%以內。史國政府在疫情爆發後，持續 推動 FAP，其中包括促進經濟成長及增加收入並減少支 出等措施，以期在 2023/24 年度達到財政預算赤字 GDP 1%之目標。相關重要措施包括：凍結人事聘用、自願提 前退休計劃（EVERS）、調減津貼及整併職缺等措施。

5. 建立「特別經濟區」（Special Economic Zone, SEZ）並推 動一站式服務，以加強招商投資：

史國「特別經濟區法(Special Economic Zones Act, 2018)」

已於 2018 年 2 月底完成立法程序，並將王家科技園區 (Royal Science and Technology Park, RSTP)及恩史瓦帝三 世國王國際機場(King Mswati III International Airport)定 位為特別經濟區。符合條件之投資人在 SEZ 設廠可享有 前 20 年免除公司營所稅，之後每年僅須支付 5%(一般為 27.5%)等優惠。另史國擬於史國王家科學園區(RSTP)建 立電子化一站式服務，包括公司註冊、營業執照及工作許 可證申請核發、勞工健康檢查以及電力、自來水及網路電 信等申請註冊之各項服務均能線上完成。

6. 調降公司營所稅：

根據「2019 至 2023 年國家策略路徑圖（Eswatini Strategic Roadmap）」，為改善史國經商環境，史國將逐漸調降公司 營所稅。史國財政部 R 部長亦於財政預算演說表示，公

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司營所稅將自 27.5%調降至 25%，以增加投資並改善失 業情形。另為降低公司稅收減少之衝擊，該法案將對初始 免稅額之審查、對延遲提交個人預扣稅款（PAYE）課徵 罰款、對非居民之利息預扣款自 10%調高至 15%、對史 瓦帝尼居民之海外所得予以課稅。

7. 中小企業推定稅收制度：

史國財政部 R 部長於前揭政預算演說亦指出，史國政府 擬針對中小企業實施推定稅收制度（presumptive tax），以 簡化行政程序。營業額在 30 萬至 100 萬史鍰者，將可適 用 1.5%之推定稅制度，以免除聘用會計師，有效簡化微 中小企業（MSME）財務行政負擔。此政策預計將有助史 國中小企業發展。

8. 致力發展為出口導向型經濟：

(1) 史國積極參與區域整合，非洲自由貿易區（AfCFTA）、南 部 非 洲 關 稅 同 盟 與 莫 三 比 克 及 英 國 經 濟 夥 伴 協 定

（SACUM-UK EPA）均已自 2021 年 1 月 1 日生效，該等 貿易優惠協定將有利於史國產品拓展至其他市場。

(2) 史國 Ngwenya 至南非約堡邊關已於 2021 年底實施終年 無休，7/24 全天候通關制度，此可促使貨物通關無縫進 行，降低跨境貿易之經商成本，提升史國經商便利度。

(3) 史瓦帝尼貿易資訊入口網站（Eswatini Trade Information Portal, ETIP）已於 2020 年 9 月正式運作。

洽 簽 自 由 貿 易 協 定概況

已簽署，已生效：

 全球性貿易協定：

1. WTO 系列協定(如 GATT、GATS、TRIPS、貿易便捷等)：

史國於 1993 年 2 月 8 日成為 GATT 成員，並於 1995 年 1 月 1 日成為 WTO 會員。

 區域性貿易協定：

2. 英國-SACU-莫三比克經濟夥伴協定(SACUM-UK EPA)：

2021 年 1 月 1 日生效。

3. 非洲大陸自由貿易區協定（AfCFTA Agreement）：

2019 年 5 月 30 日生效。

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4. 歐盟-SADC 經濟夥伴協定(EU-SADC EPA)：

2016 年 10 月 1 日生效。

5. SACU- 南 方 共 同 市 場 (MERCOSUR) 優 惠 性 貿 易 協 定 (SACU-MERCOSUR Preferential Trade Agreement)：

2016 年 4 月 1 日生效。

6. SACU-歐洲自由貿易協會(EFTA)自由貿易協定(SACU- EFTA FTA)：

2008 年 5 月生效。

7. 東南非洲共同市場(COMESA)系列協定：

COMESA 於 1994 年 12 月 8 日成立。

8. 南部非洲發展共同體(SADC)系列協定：

SADC 於 1992 年 8 月 17 日成立。

9. 共同貨幣區(CMA)系列協定：

CMA 於 1986 年成立。

10. 南部非洲關稅同盟(SACU)系列協定：

SACU 於 1910 年成立。

 雙邊貿易協定：

11. 臺史經濟合作協定(臺史 ECA)：

2018 年 12 月 27 日生效。

 其他：

12. 美國「普遍性關稅優惠制度」(GSP)：

史瓦帝尼是美國 GSP 受惠國。

13. 美國「非洲成長暨機會法案」(AGOA)：

史瓦帝尼是美國 AGOA 受惠國。

已簽署、尚未生效：

14. 非洲三方自由貿易區協定 (Tripartite Free Trade Area) 談判中：

15. 印度-SACU 貿易協定 參 與 之 主 要 國 際

經濟組織

史國係下列國際經貿組織之成員國：

 全球性國際經貿組織：

1. 世界銀行 (World Bank) 2. 世界貿易組織 (WTO)

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3. 國際貨幣基金 (IMF) 4. 國際電信聯盟 ( ITU)

5. 聯合國經濟暨社會理事會 (ECOSOC)

 區域性國際經貿組織：

6. 非洲聯盟 (AU)

7. 非洲開發銀行 (AfDB)

8. 共同貨幣區 (Common Monetary Area, CMA) 9. 南部非洲關稅同盟 (SACU)

10. 南部非洲發展共同體 (SADC) 11. 東南部非洲共同市場 (COMESA) 12. 聯合國非洲經濟委員會 (UNECA) 一、 臺史瓦帝尼雙邊經貿關係

我國出口值 496 萬美元(2022 年 1~5 月↓34.64 %) 1,130 萬美元(2021 年↑11.91%)

1,009 萬美元(2020 年↑2.62%) 984 萬美元(2019 年↓2.67%)

我國進口值 202 萬美元(2022 年 1~5 月↑34.77 %) 667 萬美元(2021 年↑155.05%)

261 萬美元(2020 年↑207.80%) 85 萬美元(2019 年↑93.89%)

雙邊貿易總值 698 萬美元(2022 年 1~5 月↓23.22 %) 1,796 萬美元(2021 年↑41.35 %) 1,271 萬美元(2020 年↑18.92%) 1,069 萬美元(2019 年↑1.35%) 主要出口項目

(4 位碼)

HS 1006 稻米；HS 9607 拉鍊及其零件；HS 6214 披巾、圍巾、

領巾、頭紗、面紗及類似品；HS 8477 塑橡膠加工機；HS 3822 診斷或實驗用試劑；HS 6109Ｔ恤衫、汗衫及其他背心；HS 3926 其他塑膠製品；HS 8471 自動資料處理機及其附屬單元；

HS 8480 鑄造用模箱、模座、模型、模子；HS 5407 合成纖維 絲紗梭織物 (2021 年)

主要進口項目 (4 位碼)

HS2207 酒精；HS 0805 柑橘類果實；HS 9030 示波器、頻譜 分析儀及其他供計量或檢查電量之儀器；HS 9899 特殊物品；

HS 5205 非供零售用棉紗；HS 2103 調味醬汁及其調製品；HS 7113 貴金屬首飾及其配件；HS 8504 變壓器、靜電式變流器

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及電感器；HS 8517 電話機；HS 9013 液晶裝置 (2021 年) 我國對史國投資 36 件，6,636 萬美元(經濟部投審會統計 1968 至 2022 年 5 月) 史國對我國投資 6 件，2 萬美元（經濟部投審會統計 1968 至 2022 年 5 月）

重要官方會議 臺史經濟合作協定(ECA)聯合委員會議：

第 1 屆會議於 2021 年 9 月 29 日以視訊會議方式舉行。

臺史(史瓦帝尼)經技合作會議：

第 23 屆會議於 2021 年 7 月 15 日以視訊會議方式舉行。

第 22 屆會議於 2019 年 9 月 5 日在史京 Mbabane 舉行 第 21 屆會議於 2018 年 11 月 7 日在臺北召開。

重要民間會議 無

雙邊經貿協定 1.中華民國政府與史瓦帝尼王國政府投資促進暨保護協定 (1998)。

2.中史避免所得稅雙重課稅及防杜逃稅協定(1998)。

3.中華民國(臺灣)政府與史瓦帝尼王國政府經濟合作協定 (2018.6.8 簽署)