上一章節將現制下的世代公平呈現，老年世代相較於年輕世代，得到的報酬 倍數是年輕世代 2 倍，並且對於高所得者補貼高於低所得者，造成高所得老年世 代與低所得年輕世代有雙重差距，也使社會保險財務負擔沉重。以下將針對政府 提出相關改革方針欲改動的項目進行調整，希望了解這些變數對該年金產生的影 響，是否有助於世代公平。由於調整相同性質的變數，預期造成效果相似，在不 同制度中只有程度差異，因此將以變數為分類介紹。依序介紹折現率、月投保金 額、年資給付率、倍數和費率調整 5 項，其中倍數項目只有軍公教人員退撫制度，
所以變數介紹中，國民年金有和勞工保險老年年金給付有 4 項變數，而軍公教人 員退撫制度則是 5 項變數。
討論過程中以未考慮破產的模型假設作為基礎，希望可以瞭解這些變數本身 對於世代公平的影響，因此比較是從對制度設計面向所產生結果的呈現，而非短 暫只為因應破產年限來臨的短暫調整。最後，若政府改革建議中沒有明定預計改 革時程，則假設統一在 2016 年初進行調整。
（一）、折現率
折現率變數選擇有二種變化，除了計算現行制度時使用一般報酬率 3%之外，
加入 4%和 5%的變化，結果如圖 6.1 至 6.6 所示。首先國民年金部分（如圖 6.1 和圖 6.2），由於國民年金繳交與領取的倍數差異極大，從 71 歲的 51 倍，快速下 降至 60 歲左右的 5 倍，之後則逐漸趨緩到 1.5 倍左右，因此使用繳交的錢所占 領取的錢的倍數作為呈現方式。可以發現當折現率或報酬率越大時，老年世代和 年輕世代繳交與得到的倍數相差越多，以 60 歲和 20 歲為例子，60 歲在折現率 為 3%時，繳交的錢約占領取的 0.2 倍，而 20 歲者則是 0.6 倍左右，調整折現率 至 5%時，60 歲者提高倍數不多，提升至 0.25 倍左右，但是 20 歲則是變成 1.3
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倍左右，因此老年世代和年輕世代差距加大。
換句話說，若是同樣是 60 歲者進行比較，當折現率越高時，繳交的錢與領 取的錢將越來越趨於一致，表示領取的變數會減少，有助於社會補貼負擔減輕，
從圖 6.2 中黑色長條圖和灰色長條圖中間的差額，就是由 3%變成 4%使社會在每 個歲數的每個人身上減少的負擔金額；這些多出的錢則可以補貼給年輕世代，或 是再投資，以延後年金破產年限。若是不同年齡進行比較，當折現率越高時，老 年世代與年輕世代之間的差異將增加。
勞工老年年金（圖 6.3 和圖 6.4）和軍公教人員退撫制度（圖 6.5 和圖 6.6）
也是呈現相同的趨勢，唯獨軍公教人員退撫制度效果並不明顯。原因在於老年世 代在本文假設中 71 歲者從 1996 年便開始領取月退休金，而變數調整時間則是以 2016 年年初才開始，即便有變數調整的政策，但無法改變過去已經請領的金額，
因此相較於 2008 和 2009 才開始開辦的國民年金與勞工保險老年年金給付，其發 生在 2016 年之前的年數較多，已形成固定事實的比例較高。
透過折現率調整，得到二個層面看待，當折現率或報酬率調升時，相同年齡 者調整後得到的收益較小，社會需要補貼的金額減少，有助於維持基金財務運作 穩定；但是當不同年齡進行比較時，則調整後不同世代之間的差異會擴大，不慎 利於世代公平。因此折現率調整後對於社會保險世代公平的影響，需要取決於這 些社會因老年世代減少請領金額而多出的資金，可以使基金財務破產延後多少年 數，這些延後的年數中，因此而受益的歲數只是目前在破產邊緣的邊際年齡者，
還是往後的世代也同樣可以因此享受到應該受到的社會保障。
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圖 6.1 國民年金繳交占領取倍數（折現率）
圖 6.2 國民年金請領與繳交的差額（折現率）
圖 6.3 勞保年金繳交占領取倍數（折現率）
35 59
0.5 11.5
0 20 40 60 80
age
pay / receive (3%) pay / receive (4%) pay / receive (5%)
times
35 59
-200 0
200400600800
0 20 40 60 80
age
3% 4%
5%
NTD (thousand)
52
.5 11.5 22.5 3
0 20 40 60 80
age
receive / pay (3%) receive / pay (4%) receive / pay (5%)
times
67
圖 6.4 勞保年金請領與繳交的差額（折現率）
圖 6.5 退撫制度繳交占領取倍數（折現率）
圖 6.6 退撫制度請領與繳交的差額（折現率）
52
01234
0 20 40 60 80
age
3% 4%
5%
NTD (million)
42 65
12345
0 20 40 60 80
age
3% 4%
5%
times
42 65
051015
0 20 40 60 80
age
3% 4%
5%
NTD (million)
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（二）、月投保金額
月投保金額，國民年金是當消費者物價指數累積成長率達到 5%時予以調整，
請取時則是以請領年度的月投保金額計算，因此即便年資相同，每年可領到的錢 也會隨著該年度月投保金額做調整。例如，71 歲者年資一年，只有繳交 2009 年 的保費，2009 年時月投保金額是 17,280 元，當期 2010 年滿 65 歲得開始請領國 民年金給付時，2010 年當年度月投保金額是 17,280 元，則以 17,280 元計算，等 到 2015 年為領取第六年，該年度政府將月投保金額調升至 18,282 元，因此 71 歲 者當年度可以領取的金額就以 18,282 元計算。本文自行做二種調整：最後 10 年 平均和投保期間平均。
勞工保險老年給付，現制是以最高 60 個月的月投保薪資作為請領公式計算 的基礎，政府提出的改革方案是每年增加 12 個月，至多至 144 個月平均。軍公 教人員退撫制度現制是退休最後一年的本俸作為計算月退休金的基礎，政府提出 的改革方案是：從 2027 年開始，退休者計算月退休金基礎的本俸，由最後 10 年 平均逐年調升到最後 15 年平均，但是這只有限定在現職人員，退休人員仍按照 以前的方式領取和計算。
調整此項變數的效果由圖 6.7 到圖 6.9 呈現，可以發現調整的效果主要呈現 在年輕世代，因此擴大老年世代和年輕世代在領取報酬倍數的差別，不利於世代 公平。國民年金效果不大的原因是模擬中 5 年才會調升 5%的月投保資額，以及 月投保金額本身數值就小，即便調升變動幅度不大，因此以之作為計算結果同樣 呈現不顯著的變動。
勞工保險老年給付則是由於月投保薪資上限的限制，目前月投保薪資最高級 距只有 43,900 元，薪資高於此金額的勞工都只能用這個薪資級距投保，因此當 一般勞工工作 30 年到 40 年的期間，薪水超過 43,900 元的年數很多，最高只有
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144 個月，相當於工作期間最高 12 年，對於一般勞工而言差距不明顯，很可能 都是用 43,900 元計算退休年金應領取金額。隨然政府立意良好，由於勞工保險 投保薪資級距實際薪資數值較低，若要求計算月投保平均薪資以投保期間平均為 計算基礎，恐對於一般勞工而言保障不足，只是將造成此政策效果對於改善世代 公平或基金財務效果並不顯著。
軍公教人員退撫制度沒有納入已退休人員，因此主要結果只呈現在年輕世代，
由以 42 歲以下最明顯，但是根據精算報告指出 2030 年便會破產，42 歲以下者 是完全領不到錢的人，換言之，退撫制度基金沒有時間等待這項政策調整所帶來 節省的金額、倍數效果。以上，得知調整投保金額效果不大，若要調整，應還要 考量其他相關政策，例如勞工月投保薪資級距設定、軍公教人員退撫制度應涵蓋 已退休人員。
圖 6.7 國民年金繳交占領取倍數（月投保金額）
35 59
0.5 11.5
0 20 40 60 80
age
every year last 10 years
times
70
圖 6.8 勞保年金繳交占領取倍數（月投保金額）
圖 6.9 退撫制度繳交占領取倍數（月投保金額）
（三）、年資給付率
將年資換算成給付公式中的比例，國民年金和勞工保險老年年金給付都有二 種公式：對年資短有利的 A 公式和對年資長有利的 B 公式，由於模擬假設的關 係，本文中國民年金二種公式都有用到，而勞工保險只有使用到 B 公式。國民年 金本文將變數調整成 A 公式搭配 B 公式為：0.35%和 0.1%、1.1%和 0.9%兩種組 合。勞工保險，目前 B 公式的年資給付率是 1.55%，政府提出年金改革調整方式 為：月投保薪資 3 萬元以下以 1.55%計，逾 3 萬元部分以 1.3%計。軍公教人員 退撫制度對於這個變數沒有提出任何改革建議，本文將退撫制度中年資所換算成
52
11.5 22.5 3
0 20 40 60 80
age
highest 60 months up to highest 144 months
times
42 65
2.5 33.5 44.5 5
0 20 40 60 80
age
last year last10-15 years
times
71
的基數視為一種年資給付，因此同樣做出種調整：新制基數 1/2 倍以及新制與舊 制 1/2 倍。
調整後結果如圖 6.10 到圖 6.14 所示，首先介紹國民年金的部分（圖 6.10 和 圖 6.11），點點線的倍數差異相較於實線的報酬倍數增加，稍微增加世代之間的 差異。以 60 歲和 20 歲為例，現制下 60 歲付出的金額只占領取的 0.2 倍，變數 調整後，變成 0.25 倍，而 20 歲於現制下付出的金額占領取的 0.7 倍左右，變數 調整後，變成接近 1 倍因此，老年世代和年輕世代的差距就從原本的 3.5 倍變成 4 倍，稍微擴大彼此之間的差距。但是，相同年齡進行比較時，請取的錢都減少，
有助於社會補貼負擔減輕，從圖 6.10 中不同顏色長條圖之間的差額便可窺知一 二，這些多出的錢則可以補貼給年輕世代，或是再投資，以延後年金破產年限。
同樣可以發現，42 歲以上用 A 公式計算請領金額的變化幅度小於 42 歲以後 用 B 公式所計算的結果，推測言因是因為 A 公式最後會加上老年基本保障年金，
跟隨物價進行調整，由於國民年金月投保金額數值低，當老年基本保障年金快速 調升時，就相當於得到 0.5 倍或接近 1 倍的金額報酬，因此即便下調年資給付率，
效果便不如沒有老年基本保障年金因素的 B 公式明顯。所以在國民年金中，即使 希望改革減少世代差異，仍存在因公式選擇而無法顯著調整的阻礙。
勞工保險老年年金效果並不顯著（如圖 6.12），原因在於只有逾 3 萬以上的 金額才換成 1.3%，但是勞工保險最高投保薪資級距是 43,900，也就是每人每月 只有 43,900*（1.55%-1.3%）的金額差距。
軍公教人員退撫制度的基數計算效果顯著，目前政府提出的改革方案並不涉 及到這個部分，即便是提到基數算換，也只有設定換算上限，例如上限 0.75%等，
軍公教人員退撫制度的基數計算效果顯著，目前政府提出的改革方案並不涉 及到這個部分，即便是提到基數算換，也只有設定換算上限，例如上限 0.75%等，