供應鏈金融主要業務種類

企業在營運過程中，會隨著採購、生產的過程中產生資金缺口。例如在採購物料時，需 要預付現金、生產階段需要機器設備、銷售階段即便貨物售出，也可能有大量應收帳款，且 收款時間會比銷售訂單成立時間來得更晚。這一連串的活動都會使企業資金水位不斷的高低 起伏，對於中小企業的影響更是明顯。由於供應鏈金融能協助企業提高資產運用的週轉效 率，所以我們也可以將供應鏈金融的主要業務種類大致分為以下四種，預付、存貨、應收、

訂單，如下表 1：

一、預付帳款融資模式

核心企業的下游經銷商在將核心企業的產品成功銷售出去前，時常需要事先支付核心企 業貸款，這樣的模式使得這些中小企業在付款的時間點上產生了和銷售後拿回資金間的缺 口，金融機構便是藉由此〝未來提貨權〞作為擔保，提供中小企業融資服務。

二、存貨融資模式

存貨融資是中小企業以原物料、半成品和完成品等存貨作為質押物，向金融機構申請貸 款。此模式是利用核心企業與上下游企業的真實貿易依據作為質押保證。在此模式中，融資 企業還可以使用同一批產品向其他金融機構申請借貸，故在這個模式下，容易發生重複質押 的行為。若是日後企業經營狀況不佳，容易發生債權人搶貨的情形，對於金融機構形成潛在 風險。

三、應收帳款融資模式

從出貨到核心企業尚未付款的這一段時間，利用未到期的應收帳款來作為籌措資金的依 據。應收帳款將供應鏈上的中小企業和核心企業互相連結，作為信用基礎。此種融資模式主 要是依賴付款人(核心企業)的信用評等，確保中小企業的借貸是能夠順利收回的。由於是依 賴核心企業的信用，信用評等較高，回收款項也可以得到較高的保障，降低放款機構所承擔 的風險。

在這個模式下，放款機構關注的是核心企業的還款能力以及中小企業和核心企業的交易 狀態與整個供應鏈的營運狀況。依據核心企業和供應鏈廠商是否屬於同一個國家，還可以進 一步因應帳務科目及境內外的不同區分為「國內應收帳款融資」與「國際應收帳款融資」。

四、訂單融資模式

係指應收帳款轉讓或融資業 務，大陸稱為保理業務，主要 為銀行受讓客戶(賣方)的應收 帳款，為客戶提供應收帳款帳 戶管理、融資、催帳，並且承 擔呆帳風險的金融服務。

應收帳款業務由來已久，銀行業針對相關風 險點及管控措施均能充分掌握，為台灣供應 鏈金融業務中最被接受的。

訂單融資模式

係指企業接到訂單到收回銷售 款項的整個過程中，所存在的 融資空間。與應收帳款融資模 式相比較，風險較高。

此該類業務多是銀行徵提由借款方提供的訂 單文件進行融資，等同純信用方式撥貸。

出處：本研究整理